FX.co ★ Ausblick für EUR/USD am 1. März. "Verwirrende" Volatilität hält an

Analyse von EUR/USD 5M

Am Donnerstag hat uns EUR/USD mit seinen 60-Pips-Bewegungen erfreut. Wir haben mehrmals darauf hingewiesen, dass es nicht viel Sinn macht, mit der aktuellen durchschnittlichen Volatilität in den Markt einzutreten, insbesondere für den Intraday-Handel. Langfristig können Trader es sich leisten, eine Woche oder zwei in einem Trade zu bleiben, was letztendlich Gewinne bringen wird. Aber lokal zu handeln, ergibt derzeit nicht viel Sinn.

Da die Volatilität niedrig ist, grenzt fast jede Bewegung an jedem Tag an das Konzept eines "flachen" Marktes. Und in diesem Fall erhalten wir oft schwache oder falsche Signale. Selbst wenn sich also ein gutes Signal bildet, fehlt es dem Preis einfach an der Stärke, um das nächstgelegene Ziel zu erreichen.

Gestern gab es interessante und nachhallende Berichte in Deutschland, und die USA veröffentlichten mehrere Berichte. Der Markt reagierte auf diese Berichte. Aber wer interessiert sich für eine Reaktion von 10 Pips? Deutsche Berichte über Arbeitslosigkeit und Einzelhandelsumsätze enttäuschten. Die deutsche Inflation fiel im Februar stärker als erwartet. Nach allem müsste der Euro am Donnerstag einen ziemlich deutlichen Rückgang gezeigt haben. Letztendlich fiel der Euro auch, aber er hatte kaum etwas mit den Wirtschaftsberichten zu tun.

Die USA veröffentlichten ebenfalls mehrere Berichte, die vom Markt verarbeitet wurden. Insgesamt scheint der Markt ziemlich passiv zu sein. Selbst die Fülle von Nachrichten und Bewegungsfaktoren führt nicht zu starken Bewegungen.

Irgendwie bildeten sich gestern drei Handelssignale. Der Preis sprang zweimal aus dem Bereich von 1.0823-1.0831 und in beiden Fällen führte dies dazu, dass der Euro um... jeweils 15 Pips anstieg. Wenn also Trader basierend auf diesen Signalen Long-Positionen eröffneten, schlossen sich beide Positionen zum Nullpunkt. Das dritte Signal hätte nicht ausgeführt werden sollen, da sich herausstellte, dass die ersten beiden falsch waren.

COT-Bericht:

Der neueste COT-Bericht stammt vom 20. Februar. Die Nettostellung der nicht-kommerziellen Händler ist seit geraumer Zeit durchweg bullisch. Die Anzahl der Long-Positionen ist wesentlich höher als die der Short-Positionen. Allerdings nimmt die Nettostellung der nicht-kommerziellen Händler in den letzten Monaten ab, während die der kommerziellen Händler zunimmt. Dies deutet auf eine Verschiebung in eine bärische Haltung hin, da Spekulanten Short-Positionen auf den Euro aufbauen. Wir sehen keine fundamentalen Faktoren, die das Wachstum des Euro langfristig unterstützen können, während auch die technische Analyse auf die Bildung eines Abwärtstrends hinweist.

Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass sich die roten und blauen Linien signifikant voneinander entfernt haben, was oft dem Ende eines Trends vorausgeht. Derzeit bewegen sich diese Linien aufeinander zu (was eine Trendwende anzeigt). Daher glauben wir, dass der Euro weiter fallen wird. Während der letzten Berichtswoche stieg die Anzahl der Long-Positionen der nicht-kommerziellen Gruppe um 2.300, während die Anzahl der Short-Positionen um 12.800 stieg. Dementsprechend erhöhte sich die Nettostellung um 10.500. Die Anzahl der Kaufverträge liegt bei den nicht-kommerziellen Händlern weiterhin um 68.000 über der Anzahl der Verkaufsverträge (zuvor 52.000). Somit verkaufen kommerzielle Händler weiterhin den Euro.

Analyse von EUR/USD 1H

Auf dem 1-Stunden-Chart bleibt der Aufwärtstrend intakt, aber wir sind skeptisch. Unserer Meinung nach deuten alle aktuellen Faktoren darauf hin, dass der Dollar sich stärken wird. Daher erwarten wir, dass der Preis unterhalb der Senkou Span B Linie konsolidiert und der Euro die Abwärtsbewegung wieder aufnimmt. Das nächste Ziel liegt im Bereich von 1,0658-1,0669. Wenn der Markt jedoch weiterhin auf diese Weise handelt, wird es sehr lange dauern, bis wir eine Trendbewegung sehen.

Am 1. März heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092 sowie die Senkou Span B (1,0792) und Kijun-sen (1,0831) Linien. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Laufe des Tages bewegen, daher sollte dies bei der Identifizierung von Handelssignalen berücksichtigt werden. Vergessen Sie nicht, einen Stop Loss auf Break-even zu setzen, wenn der Preis um 15 Pips in die beabsichtigte Richtung gegangen ist. Dies schützt Sie vor potenziellen Verlusten, falls das Signal sich als falsch erweist.

Freitag wird den Einkaufsmanagerindex für das Verarbeitende Gewerbe in Deutschland und die zweiten Schätzungen der EU für Februar bringen. Händler werden auf die Veröffentlichung der gesamteuropäischen harmonisierten Verbraucherpreisindex-Inflation für Februar achten. Dieser Bericht kann eine starke Marktreaktion auslösen. Je stärker der Rückgang der Inflation ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs des Euros. In Zukunft wird die USA einen wichtigen Bericht über das ISM Manufacturing für Februar veröffentlichen.

Beschreibung des Diagramms:

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, in der Nähe derer der Trend enden könnte. Sie bieten keine Handelssignale;

Die Kijun-sen und Senkou Span B Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die für den 1-Stunden-Zeitrahmen aus dem 4-Stunden-Zeitrahmen gezeichnet sind. Sie liefern Handelssignale;

Extreme Niveaus sind dünnen roten Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie liefern Handelssignale;

Gelbe Linien sind Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster;

Indikator 1 auf den COT-Charts ist die Nettogröße der Position für jede Kategorie von Händlern;

Indikator 2 auf den COT-Charts ist die Nettogröße der Position für die Gruppe der Nichtkommerziellen.