FX.co ★ Analyse von EUR/USD am 13. Februar. Die Inflation in den USA unterstützte die Bären.

Die Wellenanalyse des 4-Stunden-Charts für das Währungspaar EUR/USD bleibt unverändert. Im vergangenen Jahr haben wir nur dreiwellige Strukturen gesehen, die sich ständig abwechseln. Momentan wird der Aufbau eines weiteren dreiwöchigen Abwärtstrends fortgesetzt. Die vermutete Welle 1 ist abgeschlossen, Welle 2 oder b hat sich drei- oder vierfach kompliziert, kann aber momentan immer noch als vorläufig abgeschlossen betrachtet werden, da der Rückgang des Paares bereits seit über einem Monat anhält.

Der aufsteigende Trendsegment könnte wieder aufgenommen werden, jedoch wird seine interne Struktur in diesem Fall unleserlich sein. Ich erinnere Sie daran, dass ich eindeutige Wellenstrukturen hervorhebe, die keine doppelte Interpretation zulassen. Wenn die aktuelle Wellenanalyse korrekt ist, hat der Markt mit der Bildung von Welle 3 oder c begonnen. Ein erfolgreicher Versuch, das Niveau von 1,0788 zu durchbrechen, was 76,4% Fibonacci entspricht, bestätigte erneut die Bereitschaft des Marktes zum Verkauf. Jetzt ist das nächste Ziel das Niveau von 1,0637, was 100,0% Fibonacci entspricht. Aber auch zu diesem Zeitpunkt erwarte ich nicht, dass der Rückgang der Euro-Währung abgeschlossen sein wird. Welle 3 oder c sollte sowohl zeitlich als auch hinsichtlich der Ziele viel länger sein.

Die Nachfrage nach dem Euro fällt weiterhin unter den Druck von Statistiken.

Der Wechselkurs des Währungspaares EUR/USD fiel am Dienstag um 60 Basispunkte, aber bis zum Ende des Tages hätten die Verluste der europäischen Währung viel bedeutender sein können. In vielerlei Hinsicht drehten sich die heutigen Ereignisse um den US-Inflationsbericht. Ich kann nicht sagen, dass sein Wert die Marktteilnehmer geschockt hat, aber nach ihrer Reaktion scheint es genau das zu sein, was passiert ist.

Wir sollten damit beginnen, was der Markt erwartet. Von der Kerninflation (die in letzter Zeit sogar wichtiger geworden ist als die Gesamtinflation) erwartete der Markt eine Abschwächung auf 3,7% im Jahresvergleich. Die Kerninflation sollte sich im Jahresvergleich auf 2,9% bis 3,1% verlangsamen. Die tatsächlichen Zahlen für Januar erwiesen sich jedoch als etwas anders. Der Kernindikator blieb unverändert und lag bei 3,9%, und der Kernindikator nahm ab, aber nur auf 3,1%. Es ist schwer zu sagen, ob der Markt eine stärkere Abschwächung der Kerninflation erwartete oder zumindest eine gewisse Verlangsamung des Kerns erhoffte, aber man kann mit Zuversicht sagen, dass er mit diesen Zahlen nicht zufrieden sein kann.

Aus all dem geht deutlich hervor, dass es nach dem Dienstag keinen Grund mehr zur Eile bei einer Zinssenkung durch das FOMC gibt. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März, gemäß dem CME FedWatch-Tool, ist sofort auf 7,5% gesunken, und die Nachfrage nach der US-Währung ist stark gestiegen. Die Konstruktion der Downtrend-Welle 3 oder c setzt sich dementsprechend fort, und ich erwarte, dass das Währungspaar deutlich unter die aktuellen Kurse fallen wird. Diese Woche stehen noch mehrere wichtige Veranstaltungen an, die ebenfalls die Verkäufer unterstützen können.

Allgemeine Schlussfolgerungen

Basierend auf der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufbau einer bärischen Wellenstruktur weitergeht. Die Wellen 2 oder b haben eine abgeschlossene Form angenommen, daher erwarte ich in naher Zukunft die Fortsetzung des Aufbaus einer impulsiven Downtrend-Welle 3 oder c mit deutlichem Rückgang des Währungspaares. Ein erfolgloser Versuch, das Niveau von 1,1125 zu durchbrechen, das dem 23,6% Fibonacci entspricht, deutete vor einem Monat auf die Bereitschaft des Marktes zum Verkauf hin. Derzeit erwäge ich nur Verkäufe mit Zielen rund um das berechnete Niveau von 1,0462, das dem 127,2% Fibonacci entspricht.

Auf einer größeren Wellenskala kann man sehen, dass die vermutete Welle 2 oder b, die bereits mehr als 61,8% Fibonacci in der Länge von der ersten Welle aufweist, abgeschlossen sein könnte. Wenn dies tatsächlich der Fall ist, hat das Szenario mit dem Aufbau der Welle 3 oder c und einem Rückgang des Währungspaares unter die Marke von 1,04 begonnen.