FX.co ★ Aktienmärkte verlangsamen sich, während sich Investoren auf wichtige Mitteilungen der Fed und US-Arbeitsmarktdaten vorbereiten

Asiatische Aktien fallen aufgrund von US-Daten-Erwartungen

Asiatische Aktien fielen am Mittwoch, was eine starke Rallye bei globalen Aktien unterbrach, da sie auf wichtige US-Wirtschaftsdaten warteten. Anleiherenditen und der Dollar fielen aufgrund der Erwartungen von Zinssenkungen im Vorfeld der Entscheidungen der politischen Entscheidungsträger.

S&P 500 beendet Gewinne

Der S&P 500 (.SPX), der auf Kurs für acht aufeinanderfolgende Gewinnsitzungen war, fiel über Nacht um 0,2 %. MS CIs breiter Index für Asien-Pazifik-Aktien ohne Japan (.MIAPJ0000PUS) verlor ebenfalls 0,5 %. Unterdessen zeigten US- und europäische Index-Futures moderate Gewinne um etwa 0,2 %.

Hang Seng und JD.com unter Druck

Hongkongs Hang Seng (.HSI) fiel um 1 %, was durch einen scharfen Rückgang von 10 % bei JD.com (9618.HK) Aktien unterstützt wurde, nachdem der größte Aktionär Walmart beschlossen hatte, einen erheblichen Anteil seiner Beteiligung zu verkaufen.

Japans Nikkei kämpft mit Widerstand

Japans Nikkei (.N225) fiel beim Börsenstart um 1 % und stieß bei 38.000 auf Widerstand, nachdem er sich kürzlich von seinem Rückgang Anfang August erholt hatte. Das Index hatte sich jedoch bis zum Mittag teilweise erholt und seine Verluste auf 0,3 % reduziert.

Experten prognostizieren mögliche Veränderungen

Der jüngste Verkaufsdruck bei Aktien hat sich laut Mo Siong Sim, Analyst bei der Bank of Singapore, abgeschwächt, wobei die Rezessionsängste durch Hoffnungen auf eine weichere Abschwächung ersetzt wurden. Er stellt jedoch fest, dass die Märkte eine Bestätigung benötigen, bevor sie sich stabilisieren können, und dass diese Bestätigung aus neuen Daten kommen sollte.

US-Daten in Sichtweite

Investoren werden weiterhin auf vorläufige US-Arbeitsmarktdaten achten, die später am Mittwoch veröffentlicht werden sollen. Es wird erwartet, dass die Daten nach unten revidiert werden, was Druck auf die Zinssätze ausüben könnte. Auch das Protokoll der Fed-Sitzung wird erwartet, wobei Analysten glauben, dass es den regulatorischen Appetit auf Lockerungen bestätigen wird.

Index-Erwartungen und ihre Auswirkungen auf globale Märkte

Investoren werden die Veröffentlichung der Einkaufsmanagerindizes der USA und globaler Indizes am Donnerstag genau beobachten. Diese Daten versprechen bedeutende Auswirkungen auf die Märkte zu haben und zukünftige Erwartungen an das Wirtschaftswachstum und die Geldpolitik zu formen.

Dollar verliert an Boden, während Gold und Yen steigen

Die Schwäche des Dollars diente als Katalysator für einen starken Anstieg der Goldpreise, die neue Rekorde erreichten. Vor diesem Hintergrund hat sich der japanische Yen auf 145,67 pro Dollar gestärkt und in der Woche um 1,6 % zugenommen, was einem Anstieg von 11 % von seinem 38-Jahres-Tief letzten Monat entspricht.

Der Euro und Aussichten auf Zinssenkungen

Der Euro war stark im Aufwind und stieg seit Anfang August um fast 3 %. Mit 1,1132 US-Dollar im asiatischen Handel erreichte der Euro seinen höchsten Stand seit Dezember letzten Jahres, was auf den Versuch hindeutet, wichtige Chart-Level zu durchbrechen.

Zinsfutures-Deuten auf eine starke Chance, dass die Federal Reserve ihren Leitzins um 25 Basispunkte im nächsten Monat senken wird, mit einer ein Drittel Chance auf eine Senkung um 50 Basispunkte. Investoren preisen eine Zinssenkung von fast 100 Basispunkten in diesem Jahr ein und erwarten eine ähnliche Senkung nächstes Jahr.

Dollar unter Druck: Weitere Schwäche wahrscheinlich

Rabobank-Strategin Jane Foley sagt, die jüngste Schwäche des Dollars sei wahrscheinlich auf steigende Erwartungen an Lockerungen durch die Federal Reserve zurückzuführen. Sie warnt jedoch davor, dass diese Hoffnungen übertrieben sein könnten, mit dem Risiko eines kurzfristigen Rückgangs des EUR/USD unter 1,10 US-Dollar.

Ein Blick auf kommende Reden und Regionalwährungen

Investoren blicken auch auf die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium am Freitag, die weitere Hinweise auf den Kurs der Fed geben könnte. Unterdessen haben der australische und der neuseeländische Dollar solid Gewinne verbucht und erreichten 0,6747 US-Dollar bzw. 0,6157 US-Dollar, was ihre positive Dynamik im globalen wirtschaftlichen Umfeld widerspiegelt.

US-Anleihen und Rohstoffe: Starke Positionen

Die Aktienmärkte wurden weiterhin durch Anleihen unterstützt, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Schatzanleihe auf 3,81 % fiel und die zweijährige Rendite bei 3,99 % stabil blieb. Diese Zahlen deuten auf einen vorsichtigen Optimismus unter den Investoren hin, die auf Wirtschaftsdaten warten.

Rohstoffresilienz und Chinas Reaktion

Die Rohstoffpreise haben sich stabilisiert. Die Brent-Rohöl-Futures haben sich bei 77,12 $ pro Barrel eingependelt, was eine Erholung von den jüngsten Schwankungen signalisiert. Auch Eisenerz im Dalian-Markt erreichte einen lokalen Tiefpunkt, unterstützt durch Berichte, dass China plant, lokalen Regierungen den Kauf von nicht verkauften Häusern zu erlauben. Dies zielt darauf ab, den Wohnungsmarkt zu unterstützen, ein wichtiges Signal für den globalen Stahlmarkt, in dem China eine Schlüsselrolle spielt.

Auswirkungen des chinesischen Bauwesens auf die globalen Märkte

Die Stahlmärkte sind empfindlich gegenüber Entwicklungen in der Bauwirtschaft in China, dem weltweit größten Verbraucher des Metalls. Nach den Nachrichten aus China waren die Aktien großer Bergbauunternehmen wie BHP, Rio Tinto und Fortescue Metals an den australischen Märkten stabil, was das Vertrauen der Investoren in eine Nachfrageerholung widerspiegelt.

Gold hält sich nahe an Rekordständen

Die Goldpreise bleiben nahe den am Dienstag erreichten Rekordhöhen und schweben um etwa 2.516 $ pro Unze. Das Edelmetall bleibt eine attraktive Anlage für Investoren inmitten globaler wirtschaftlicher Unsicherheiten.

Zentralbanken Asiens: Entscheidungen erwartet

In den Schwellenmärkten richtet sich die Aufmerksamkeit auf die Treffen der Zentralbanken in Thailand und Indonesien am Mittwoch. Obwohl nicht erwartet wird, dass eines der beiden Länder die Zinssätze vor der US-Notenbank senkt, könnten ihre Entscheidungen die regionalen Märkte beeinflussen.

Chinesische Aktien unter Druck nach Walmart-Nachrichten

Der Yen stärkte sich weiter und erreichte 145,5 pro Dollar, was zusammen mit einer schwachen Stimmung an den japanischen Aktienmärkten Druck auf die Aktien ausübte. Gleichzeitig sorgten Nachrichten, dass Walmart plant, seinen Anteil an JD.com zu verkaufen, dafür, dass die Aktien des chinesischen Online-Händlers in Hongkong stark fielen, trotz des jüngsten optimistischen Quartalsberichts des Unternehmens.

Obama zurück an der Front: Unterstützung für Kamala Harris

Der ehemalige US-Präsident Barack Obama kehrte am Dienstagabend auf die nationale politische Bühne zurück, um Kamala Harris in ihrem harten Präsidentschaftsrennen gegen den Republikaner Donald Trump zu unterstützen. Dieser Schritt unterstreicht die Bedeutung der Wahl und Obamas Entschlossenheit, einen Sieg der Demokraten zu sichern.

Warten auf Daten: Die Bedeutung der Fed-Protokolle

Investoren warten gespannt auf die Veröffentlichung der Protokolle der US-Notenbank und die Überarbeitungen der US-Arbeitsmarktdaten am Mittwoch. Laut Goldman Sachs könnte die Zahl der revidierten Gehaltsabrechnungen um 600.000 bis 1 Million sinken, was einen falschen Eindruck von Schwäche auf dem Arbeitsmarkt erwecken könnte. Diese Daten werden entscheidend für die weitere Analyse der wirtschaftlichen Lage im Land sein.

Der Arbeitsmarkt im Fokus

Besondere Bedeutung hat der bevorstehende Arbeitsmarktbericht der USA, der am 6. September veröffentlicht wird. Er wird genau beobachtet werden, da die Lage am Arbeitsmarkt nun der Hauptfokus der Wirtschaftspolitik ist, vor dem Hintergrund sinkender Inflation. Dieser Bericht wird entscheidend sein, um die weiteren Maßnahmen der Fed und deren Auswirkungen auf die Finanzmärkte zu bestimmen.

Die Zinssätze preisen einen Rückgang ein: Der Dollar unter Druck

Die Terminkontrakte für Zinssätze preisen bereits vollständig eine Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte im September ein, mit etwa 30 % Wahrscheinlichkeit für eine tiefere Senkung um 50 Basispunkte. Diese Erwartungen setzen den Dollar unter Druck, der in fast allen Bereichen Schwäche zeigt.

Gold und der Euro: Neue Horizonte

Gold setzt weiterhin Rekorde und übersteigt 2.500 $ pro Unze, was seinen Status als sicherer Hafen in unsicheren Zeiten widerspiegelt. Unterdessen hat der Euro 1,11 $ erreicht, ein ungewohntes Terrain für die Währung und ein Zeichen neuer Trends auf den Währungsmärkten.

Risiken am Horizont: Die Bedeutung von Powells Rede

Jedoch teilen nicht alle Analysten den Optimismus des Marktes. Es besteht das Risiko, dass die Arbeitsmarktdaten stärker als erwartet ausfallen könnten oder dass Fed-Vorsitzender Jerome Powell am Freitag in Jackson Hole nicht genügend Flexibilität in seiner Rhetorik zeigt. Diese Faktoren könnten die Stimmung an den Finanzmärkten erheblich verändern und die Anleger zwingen, ihre Erwartungen zu überdenken.

Fear and Greed Index: Von Panik zu Stabilität

Der CNN Fear and Greed Index, der die Stimmung auf dem Aktien-, Options- und Kreditmarkt misst, ist innerhalb kurzer Zeit von extremer Angst auf neutral gestiegen. Diese Erholung deutet darauf hin, dass sich die Anleger nach den jüngsten Turbulenzen langsam beruhigen.

Anleger in Wartestellung: Bestätigung des günstigen Ausblicks

Trotz der verbesserten Stimmung bleiben die Marktteilnehmer vorsichtig und warten auf neue Wirtschaftsdaten, die die aktuellen Prognosen bestätigen oder widerlegen könnten. Anleger suchen nach Klarheit, bevor sie erneut in risikobehaftete Anlagen eintauchen, und möchten zuerst sicherstellen, dass die positiven Trends nachhaltig sind.

Diese Phase des Wartens und der Analyse unterstreicht nicht nur die Bedeutung von Daten, sondern auch die Instabilität, die nach wie vor über den Märkten schwebt und von den Finanzakteuren Vorsicht und nüchterne Berechnungen erfordert.