FX.co ★ Fed signalisiert Anstieg an der Wall Street, Futures stabilisieren sich

US-Aktien verzeichnen starkes Wachstum, während Investoren auf wichtige Ereignisse warten

Die US-Aktienmärkte schlossen am Montag im Plus und erzielten den größten wöchentlichen prozentualen Zuwachs seit Jahresbeginn. Investoren konzentrierten sich auf die Democratic National Convention und die bevorstehende Jackson Hole Economic Conference.

Technologieriesen treiben die Märkte nach oben

Alle drei wichtigen US-Indizes beendeten den Tag im positiven Bereich, angeführt von starken Kursgewinnen bei Nvidia, Microsoft und Alphabet. Der Nasdaq führte die Gewinne unter den großen Indizes an.

Der S&P 500 und der Nasdaq setzten ihre Gewinnserie auf acht Sitzungen in Folge fort, die längsten Gewinne im Jahr 2024. Die starke Rallye folgte einem scharfen Rückgang vor zwei Wochen aufgrund von Rezessionsängsten.

Markterholung nach jüngstem Ausverkauf

US-Aktien erleben ihre stärkste wöchentliche Rallye in diesem Jahr, wobei die wichtigen Indizes um 2,9% bis 5,3% zulegen. Die Erholung wurde durch Daten unterstützt, die eine weiterhin robuste Verbrauchernachfrage trotz des verlangsamten Wirtschaftswachstums zeigten. Das hat Hoffnungen geweckt, dass die Federal Reserve bereits im September beginnen wird, die Zinssätze zu senken, wobei der Zinssatz für Bundesmittel um 25 Basispunkte gesenkt werden könnte.

Hoffnungen auf Zinssenkungen der Fed

„Diese Erwartungen nähren Hoffnungen, dass die Liquidität stabil bleibt und die Federal Reserve die Zinssätze im September senken könnte“, sagte Paul Nolte, Senior Wealth Management Consultant und Stratege bei Murphy & Sylvest in Elmhurst, Illinois.

Die meisten Ökonomen erwarten, dass die Fed die Zinssätze bis zum Jahresende dreimal um jeweils 25 Basispunkte senken wird, was ihrer Meinung nach dazu beitragen könnte, die Wirtschaft vor einer Rezession zu bewahren, während der Inflationsdruck nachlässt.

Alle Blicke auf Jackson Hole: Märkte warten auf Powells Rede

Mit dem bevorstehenden jährlichen Jackson Hole Economic Symposium ab Donnerstag richten sich alle Blicke auf die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, am Freitag. Ökonomen und Investoren warten gespannt auf Anzeichen, wie die Zentralbank von ihrer derzeitigen strengen Geldpolitik zu einem neutraleren Ansatz übergehen will.

Powell und der Markt: Was von der Fed-Erklärung zu erwarten ist

Paul Nolte, Senior Wealth Management Consultant bei Murphy & Sylvest, geht davon aus, dass Powell bestätigen wird, dass die Fed beginnt anzuerkennen, dass die Inflation allmählich Richtung Zielwert sinkt. Diese Erklärung könnte von den Märkten als Zeichen dafür aufgefasst werden, dass die Fed bereits im September Zinssenkungen in Betracht ziehen könnte.

„Sie sind zufrieden mit der Performance der Wirtschaft, und das öffnet die Tür für mögliche Lockerungen“, fügte Nolte hinzu.

Politische Ereignisse erhöhen die Volatilität an den Märkten

Gleichzeitig wird in Chicago die Democratic National Convention eröffnet, was ebenfalls Unsicherheit an den Finanzmärkten hervorrufen könnte. Die Volatilität, die durch geringe Liquidität während der Sommermonate ohnehin erhöht ist, könnte weiter zunehmen.

Der CBOE Volatility Index (VIX), oft als „Furchtbarometer“ der Investoren bezeichnet, fiel letzte Woche stark, nachdem er ein Vierjahreshoch erreicht hatte. Der Rückgang erfolgte angesichts des Optimismus, dass die US-Wirtschaft eine schwere Rezession vermeiden kann.

Marktoptimismus: Rezession möglicherweise vermeidbar

Goldman Sachs, eine führende Investmentbank, hat die Wahrscheinlichkeit einer US-Rezession in den nächsten 12 Monaten von 25% auf 20% gesenkt. Die Entscheidung basierte auf den neuesten Arbeitslosen- und Einzelhandelsumsatzzahlen, die eine stabile Wirtschaft zeigen.

Indizes steigen aufgrund positiver Erwartungen

Vor diesem Hintergrund zeigten die Indizes an der Wall Street zuversichtliches Wachstum. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 236,77 Punkte, was einem Anstieg von 0,58% entspricht, und erreichte 40.896,53. Der S&P 500 legte um 54 Punkte zu, ein Plus von 0,97%, und erreichte 5.608,25. Auch der Nasdaq Composite stärkte sich und fügte 245,05 Punkte oder 1,39% hinzu, und erreichte 17.876,77.

Die Finanzmärkte beobachten weiterhin aufmerksam die Ereignisse und warten auf weitere Entwicklungen und die Reaktionen auf die Erklärungen der Fed-Vertreter.

S&P 500: Alle Sektoren im Plus, Kommunikation führt

Alle 11 Hauptsektoren des S&P 500 schlossen am Montag mit soliden Gewinnen, wobei Kommunikationsdienstleistungen führten.

Advanced Micro Devices erweitert KI-Position

Die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) stiegen um 4,5%, nachdem das Unternehmen seine Pläne zur Übernahme des Serverherstellers ZT Systems für 4,9 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben hatte. Der Deal soll die Position von AMD im Bereich der künstlichen Intelligenz stärken und die Konkurrenz zum Branchenführer Nvidia erhöhen.

B. Riley Financial fällt weiter

B. Riley Financial (RILY) fiel um 5,8% und verlängerte damit eine Verlustserie, die letzte Woche begann, als die Aktie mehr als 65% einbrach. Mitgründer und CEO Bryant Riley machte am Freitag ein Angebot zur Übernahme der Bank, nachdem das Unternehmen vor einem erheblichen Verlust im Zusammenhang mit einer Investition in den Eigentümer von Vitamin Shoppe, Franchise Group, gewarnt hatte.

Warten auf Quartalsberichte großer Unternehmen

Anleger warten gespannt auf die Quartalsergebnisse wichtiger Marktteilnehmer wie dem Cybersecurity-Unternehmen Palo Alto Networks, dem Einzelhändler Target und der Baumarktkette Lowe's. Die Berichte sollen noch in dieser Woche erscheinen und könnten erheblichen Einfluss auf den Markt haben.

Optimismus am Aktienmarkt: NYSE und Nasdaq

An der New Yorker Börse (NYSE) übertrafen die Gewinner die Verlierer im Verhältnis 3,54 zu 1. An der Nasdaq lag das Verhältnis zugunsten der Gewinner bei 2,71 zu 1.

Märkte erreichen neue Höchststände

Der S&P 500 verzeichnete in den letzten 52 Wochen 32 neue Höchststände und keine neuen Tiefststände. Der Nasdaq Composite erzielte ebenfalls beeindruckende Ergebnisse mit 105 neuen Höchstständen und 65 neuen Tiefstständen.

Volumenrückgang im Spätsommer

Das Handelsvolumen an den US-Börsen betrug insgesamt 10,3 Milliarden Aktien und lag damit unter dem Durchschnitt von 12,24 Milliarden Aktien der letzten 20 Handelstage. Der Rückgang der Aktivitäten spiegelt die traditionell niedrige Liquidität am Ende der Sommerperiode wider. Dennoch beobachten Investoren die Ereignisse weiterhin genau und bereiten sich auf weitere Marktbewegungen vor.

US-Futures steigen vorsichtig vor Powells Rede

Die US-Aktien-Futures stiegen am Dienstag leicht in einem engen Handelsbereich, da Marktteilnehmer vor der Rede des Federal Reserve-Vorsitzenden Jerome Powell auf dem Jackson Hole Symposium später in dieser Woche auf eine Zinssenkung im September spekulierten.

Resilienz der Verbraucher stärkt Hoffnung auf Zinssenkung

Neue Wirtschaftsdaten deuten darauf hin, dass der Verbrauchersektor trotz der allgemeinen Abschwächung der wirtschaftlichen Aktivität weiterhin Widerstandskraft zeigt, was die Erwartungen an eine Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve bei ihrer nächsten Sitzung im September befeuert.

Derzeit preisen Händler eine 75,5%ige Chance für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im September ein, so das CME FedWatch Tool. Vor einer Woche war die Wahrscheinlichkeit eines solchen Szenarios deutlich niedriger, und der Markt war fast gleichmäßig zwischen einer Senkung um 50 und 25 Basispunkte gespalten.

Markt bereitet sich auf Überraschungen vor: Expertenmeinung

Trotz des Marktoptimismus warnt der Investmentanalyst bei XM, einem Forex-Broker, Achilleas Georgolopoulos vor möglichen Risiken. Er glaubt, dass die aktuellen Erwartungen der Händler an eine mögliche Lockerung der Fed möglicherweise zu optimistisch sind, angesichts des Zustands der US-Wirtschaft.

"Diese Prognosen könnten übermäßig ambitioniert sein und beruhen auf der Annahme, dass Powell auf dem Symposium einen weicheren Ton anschlagen wird," sagte Georgolopoulos und fügte hinzu, dass der Markt scharf reagieren könnte, wenn Powell einen ausgewogenen Ansatz verfolgt und nicht bereit ist, erhebliche Zugeständnisse zu machen.

Wichtige Reden und Veröffentlichungen: Was als Nächstes zu erwarten ist

Investoren werden sich auch auf die Reden des Präsidenten der Federal Reserve Bank of Atlanta, Raphael Bostic, und des stellvertretenden Vorsitzenden der Federal Reserve für Aufsicht, Michael Barr, am Dienstag konzentrieren. Diese Aussagen könnten zusätzliche Hinweise auf die Ausrichtung der Fed-Politik liefern.

Ebenfalls am Mittwoch werden die Protokolle der letzten Sitzung der Fed veröffentlicht, die den Investoren zusätzliche Informationen zur Bewertung der nächsten Schritte der Zentralbank liefern sollen.

Die Märkte bleiben angespannt, da das Ergebnis des Jackson Hole Symposiums einen erheblichen Einfluss auf den Finanzsektor in der Zukunft haben könnte.

US-Index-Futures zeigen bescheidene Gewinne auf positive Nachrichten

US-Aktienindex-Futures zeigten am Dienstagmorgen bescheidene Gewinne. Um 5:15 Uhr ET lagen die Dow E-mini-Futures 3 Punkte oder 0,01 % im Plus, die S&P 500 E-mini-Futures stiegen um 3,75 Punkte oder 0,07 % und die Nasdaq 100 E-mini-Futures legten um 25,75 Punkte oder 0,13 % zu.

Palo Alto Networks Gewinne im vorbörslichen Handel

Die Aktien von Palo Alto Networks stiegen im vorbörslichen Handel um 2,1 %, nachdem das Unternehmen eine Umsatz- und Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2025 veröffentlicht hatte, die die Erwartungen der Analysten übertraf. Die Gewinne wurden durch die gestiegene Nachfrage nach den Cybersicherheitslösungen des Unternehmens getrieben, da digitale Bedrohungen in der modernen Welt immer ausgeklügelter werden.

Gewinne im Kryptowährungssektor: Bitcoin steigt um 3,1 %

Auch Kryptowährungs- und Blockchain-Aktien zeigten positive Dynamik, als Bitcoin um 3,1 % stieg. Der Betreiber der Kryptowährungsbörse Coinbase Global stieg um 2,1 %, während das Bergbauunternehmen Riot Platforms 2,7 % zulegte.

Bitcoin-Gewinner

MicroStrategy, bekannt für seine umfangreichen Bitcoin-Investitionen, stieg im vorbörslichen Handel um 3 %. Darüber hinaus legte der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) um 3,4 % zu, was die positive Anlegerstimmung gegenüber Kryptowährungen widerspiegelt.

Diese frühen Gewinne zeigen weiterhin das Interesse der Investoren an den Technologie- und Kryptowährungssektoren trotz der anhaltenden Marktunsicherheit im Vorfeld der wichtigen Ereignisse der Woche.