FX.co ★ Rückkehr der Titanen: Wall Street schließt höher dank Mega-Cap-Aktien

Die drei wichtigsten Indizes an der Wall Street beendeten den Montag mit Gewinnen, da die Anleger ihr Augenmerk wieder auf Mega-Cap-Aktien richteten, was dem S&P 500 (.SPX) und dem Nasdaq Composite (.IXIC) half, sich von ihrer schlimmsten Wochenperformance seit April zu erholen.

Auch der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg und kehrte damit den zweitägigen Rückgang um, der nach einem Allzeithoch am Mittwoch begann.

Die Aktien großer Unternehmen wie Alphabet (GOOGL.O) und Tesla (TSLA.O) legten nach den großen Verlusten der vergangenen Woche zwischen 2,2 % und 5,1 % zu.

Nvidia (NVDA.O) stieg um 4,8 %, nachdem Analysten sagten, das Unternehmen entwickle eine Version seiner neuesten künstlichen Intelligenz-Chips für den chinesischen Markt, die den US-Exportkontrollvorschriften entspricht.

Der Informationstechnologie-Index (.SPLRCT) stieg um 2 % und führte damit die Gewinne im Sektor an und beendete eine vier Tage andauernde Verlustserie. „Wir glauben, dass die heutige Bewegung mehr mit einer Erholung vom Ausverkauf der letzten Woche zu tun hat als mit allem anderen“, sagte Jason Pride, Leiter der Anlagestrategie und -forschung bei Glenmede.

Einer der Hauptfaktoren, die die Händler beunruhigten, war die Neubewertung des Präsidentschaftsrennens, nachdem US-Präsident Joe Biden am Sonntag seinen Rückzug ankündigte und Vizepräsidentin Kamala Harris für die Novemberwahl unterstützte.

Biden's Rücktritt könnte Investoren dazu veranlassen, ihre Strategien zu ändern, indem sie darauf wetten, dass ein Sieg des Republikaners Donald Trump den fiskalischen und inflationspolitischen Druck im Inland erhöhen würde. Einige Analysten glauben jedoch, dass die Märkte von der erhöhten Wahrscheinlichkeit der Machtteilung in der nächsten Regierung profitieren könnten.

Ein Sieg von Donald Trump sank um 4 Cent auf 60 Cent, während ein Sieg von Kamala Harris um 12 Cent auf 39 Cent stieg, so die Online-Wettseite PredictIt.

Trump-verbundene Aktien waren am Montag gemischt, wobei Trump Media & Technology Group (DJT.O) um 0,8 % fiel, während Softwareentwickler Phunware (PHUN.O) um 4 % zulegte.

Da die Nachrichten über Bidens Rücktritt bekannt sind, werden die Anleger Antworten auf zentrale Fragen suchen, wie beispielsweise wer Harris' Vizekandidat im demokratischen Präsidentschaftsrennen sein wird und wie stark die Vizepräsidentin von Bidens Politik abweichen wird.

Investoren suchen nach Möglichkeiten, ihre Portfolios vor einem potenziell großen Rückgang der US-Aktien inmitten politischer Unsicherheit, starker Tech-Gewinne und saisonaler Marktschwäche zu schützen.

Das steigende Interesse an Fortschritten in der künstlichen Intelligenz und ein allmählicher Rückgang der Inflation haben dazu beigetragen, dass der S&P 500 (.SPX) in diesem Jahr um fast 17 % gestiegen ist. Dieser Anstieg kam während einer der stabilsten Perioden in jüngster Vergangenheit zustande, wobei der Benchmark-Index 355 Sitzungen ohne einen täglichen Rückgang von 2 % oder mehr verzeichnete, die längste Strecke seit 2007.

Der Cboe Volatility Index (.VIX), bekannt als der Angstbarometer der Wall Street, weil er die Nachfrage nach Schutz gegen Marktschwankungen misst, erreichte in der letzten Woche seinen höchsten Stand seit Ende April, während des Ausverkaufs von Tech-Aktien, der zum zweitgrößten Wochenrückgang des S&P 500 im Jahr 2024 führte.

Trotz des Kursanstiegs am Montag äußern Anleger zunehmende Besorgnis über alles, von den Ergebnissen der Tech-Giganten bis hin zu neuen Wendungen im US-Präsidentschaftsrennen.

Sogar Unternehmen wie Nvidia (NVDA.O), deren Aktien in diesem Jahr um 138 % gestiegen sind, werden von Investoren mit Vorsicht betrachtet.

In der Zwischenzeit deuten Futures darauf hin, dass Anleger hinsichtlich der potenziellen Volatilität rund um die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl vorsichtig sind, die bereits als eine der dramatischsten in die Geschichte eingegangen ist. Am Sonntag gab Präsident Joe Biden bekannt, dass er auf Druck seiner demokratischen Kollegen aus dem Wiederwahlrennen aussteigt und Vizepräsidentin Kamala Harris als Kandidatin der Partei unterstützen werde, um im November gegen den Republikaner Donald Trump anzutreten.

Ein Faktor, der zu potenzieller Volatilität beitragen kann, ist die Erwartung von Gewinnberichten großer Tech-Unternehmen, wobei Giganten wie Tesla (TSLA.O) und Alphabet (GOOGL.O) ihre Finanzergebnisse am Dienstagnachmittag bekannt geben werden.

Der Russell 2000 Small-Cap-Index (.RUT) hat in den letzten 10 Handelssitzungen 9% zugelegt, während der technologielastige Nasdaq 100 (.NDX) im gleichen Zeitraum um 3% gefallen ist. Der Kontrast ist auf steigende Erwartungen zurückzuführen, dass die Federal Reserve bald die Zinssätze senken wird, sowie auf die Verbesserung von Donald Trumps politischer Aussicht nach dem Überleben eines Attentatsversuchs.

Dieses Element der Unsicherheit trägt zu den Sorgen der Händler über Quartalsberichte bei, einschließlich der Berichte zweier Mitglieder der sogenannten "Magnificent Seven" — Alphabet und Tesla — die diese Woche ihre Daten veröffentlichen.

Die Ergebnisse der bevorstehenden Berichte werden testen, wie nachhaltig die jüngste Rally bei den Large-Cap-Aktien ist und ob die Verlagerung des Fokus auf unterperformende Sektoren weitergehen wird.

"Wir sehen, dass der Markt beginnt, schnellere Zinssenkungen einzupreisen, was zu einer Verschiebung der Führung auf kleinere Kapitalisierungen führt und weniger Fokus auf die großen Tech-Namen legt," sagte Jason Pride, Chief Technology Officer bei Glenmede.

"Heute ist eindeutig anders, aber es ist immer noch ein Hintergrundtrend," fügte er hinzu.

Der S&P 500 (.SPX) stieg um 59,41 Punkte oder 1,08 Prozent auf 5.564,41, während der Nasdaq Composite (.IXIC) um 280,63 Punkte oder 1,58 Prozent auf 18.007,57 stieg. Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 127,91 Punkte oder 0,32 Prozent auf 40.415,44.

Die Aktien des Cybersicherheitsunternehmens CrowdStrike (CRWD.O) fielen um 13,5% und verlängerten ihre Verluste, nachdem ein Software-Update am Freitag zu einem globalen Ausfall führte.

Die Aktien der Delta Air Lines (DAL.N) fielen um 3,5% nachdem mehr als 600 Flüge gestrichen wurden, als das Unternehmen versuchte, den Betrieb nach dem Ausfall wiederherzustellen.

Die Aktien von Verizon Communications (VZ.N) fielen um 6,1% nach einem Rückgang des Umsatzes im zweiten Quartal.

Die Aktien von Mattel Inc (MAT.O) stiegen um 15,1% nachdem Reuters berichtete, dass L Catterton ein Übernahmeangebot für den Spielwarenhersteller abgegeben hatte.

Das Handelsvolumen in den USA belief sich auf insgesamt 10,95 Milliarden Aktien und lag damit leicht unter dem Durchschnitt von 11,37 Milliarden Aktien der letzten 20 Handelstage.