FX.co ★ Technologie stärkt Nasdaq, Dow rutscht ab: Handlungsanalyse

Der Nasdaq stieg am Dienstag um 1,3 %, angeführt von Gewinnen bei Nvidia (NVDA.O) und anderen großen Technologiewerten. Im Gegensatz dazu rutschte der Dow Jones Industrial Average ab, da Einzelhändler ihre Positionen anpassten und Investoren auf wichtige Inflationsdaten im Laufe der Woche warteten.

Nvidia, ein Hersteller von künstlichen Intelligenz-Chips, stieg nach drei Tagen Verlusten um 6,8 %. Auch der breitere Chip-Sektor schnitt gut ab, wobei der Philadelphia Semiconductor (.SOX) Index um 1,8 % zulegte.

Chips spielten eine Schlüsselrolle bei der Erholung des S&P 500 Technologieindex (.SPLRCT) nach drei aufeinanderfolgenden Tagen von Rückgängen. Alphabet Inc. (GOOGL.O) stieg um 2,7 % und führte den Weg im Kommunikationsdienstleistungsindex (.SPLRCL) an.

Die restlichen 11 Hauptsektoren des S&P 500 waren deutlich schwächer als am Vortag, wobei Energie (.SPNY) und Versorger (.SPLRCU) die Gewinne anführten.

"Die Erholung der Technologiewerte war am Dienstag ein wichtiger Treiber des Marktes", sagte Emily Roland, Co-Chef-Investmentstrategin bei John Hancock Investment Management. Sie fügte hinzu, dass nach Tagen der Schwäche Investoren, die heute Aktien dieser Unternehmen kauften, einen guten Zeitpunkt für den Markteintritt suchten.

Eine Umfrage des Conference Board verstärkte die Mega-Cap-Tendenz, indem sie zeigte, dass das Verbrauchervertrauen in den USA im Juni aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Wirtschaftsausblicks zurückging. Der Index fiel von einem revidierten Wert von 101,3 im Mai auf 100,4.

"Mit der potenziellen wirtschaftlichen Verlangsamung, für die wir Anzeichen sehen, ist es normalerweise eine gute Sache für qualitativ hochwertige Aktien, die weniger anfällig für wirtschaftliche Schwankungen sind", sagte Emily Roland.

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) fiel um 299,05 Punkte oder 0,76 % auf 39.112,16. Der S&P 500 (.SPX) stieg um 21,43 Punkte oder 0,39 % auf 5.469,30. Der Nasdaq Composite (.IXIC) stieg um 220,84 Punkte oder 1,26 % auf 17.717,65.

Der Dow zog sich von einem am Montag erreichten Einmonatshoch zurück, wobei die Aktien von Home Depot (HD.N) den größten prozentualen Rückgang verzeichneten und um 3,6 % fielen.

Die Aktien von Walmart (WMT.N) fielen um 2,2 %, was bei Investoren Bedenken auslöste, nachdem der Finanzchef des Unternehmens das zweite Quartal auf der NYSE 2024 European Investor Conference in London als "das bisher anspruchsvollste" bezeichnete.

Nach drei aufeinanderfolgenden Tagen von Gewinnen endete der Dow Jones Transportation Average (.DJT) mit einem Rückgang von 0,8 %, nachdem er zuvor um 1,6 % gefallen war. Die Aktien der Eisenbahngesellschaft Norfolk Southern (NSC.N) verzeichneten den zweitgrößten Rückgang, nachdem ein Analyst sein Kursziel senkte und das National Transportation Safety Board den letztjährigen Unfall untersuchte und verbesserte Sicherheitsmaßnahmen empfahl.

Trotz eines Rückgangs von 0,05 % im regulären Handel stiegen die Aktien von FedEx (FDX.N) um 15 % im nachbörslichen Handel, nachdem das Unternehmen Gewinnprognosen für 2025 vorlegte, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. FedEx erklärte, geplante Kostensenkungen würden die Gewinne steigern, trotz anhaltender Schwäche im Paketlieferservice.

Investoren achten auf die Veröffentlichung des Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed, am Freitag.

Die Aktien von Spirit AeroSystems (SPR.N) fielen um 3,96 % auf 31,76 $, nachdem Medienberichte verbreitet hatten, dass Boeing (BA.N) angeboten habe, den Hersteller von Flugzeugrümpfen in einem Aktientausch zu kaufen, der den wichtigen Lieferanten mit etwa 35 $ pro Aktie bewerten würde. Auch die Aktien von Boeing fielen um 2,2 %.

Die Aktien des Kreuzfahrtunternehmens Carnival Corp (CCL.N) stiegen um 8,7 %, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr erneut angehoben hatte.

An der NYSE wurden 122 neue Höchststände und 87 neue Tiefststände verzeichnet, wobei die rückläufigen Werte die aufsteigenden Werte im Verhältnis 1,62 zu 1 übertrafen.

Der S&P 500 verzeichnete 20 neue 52-Wochen-Höchststände und vier neue Tiefststände, während der Nasdaq Composite 45 neue Höchststände und 178 neue Tiefststände verzeichnete.

Insgesamt wurden 10,01 Milliarden Aktien an den US-Börsen gehandelt, verglichen mit einem Durchschnitt von 11,90 Milliarden in den letzten 20 Sitzungen.

Investoren bereiten sich auf das jährliche Update der FTSE Russell Benchmark-Indizes am Freitag vor, wobei die wilde Rallye bei aktienbezogenen Künstlichen Intelligenzen im letzten Jahr sich voraussichtlich deutlich auf deren endgültige Form auswirken wird.

Die Neukonstituierung des Russell-Index, ein Ereignis, das typischerweise zu einem der geschäftigsten Handelstage des Jahres führt, wird nach Börsenschluss am Freitag offiziell abgeschlossen, womit der mehrstufige Prozess der jährlichen FTSE Russell-Index-Updates abgeschlossen wird.

Dieses jährliche Update zwingt Fondsmanager, ihre Portfolios an die neuen Gewichtungen und Komponenten anzupassen.

Das Update umfasst eine Reihe von Russell-Indizes, einschließlich des Russell 1000 Large-Cap Index (.RUI) und des Russell 2000 Small-Cap Index (.RUT), die zusammen den Russell 3000 Index (.RUA) bilden. Es gibt auch Stilindizes wie den Russell 1000 Growth Index (.RLG) und den Russell 2000 Value Index (.RUJ).

Nach der letztjährigen Reorganisation wird erwartet, dass Aktien aus dem Bereich künstliche Intelligenz wie Nvidia (NVDA.O) und Super Micro Computer (SMCI.O), die eine beeindruckende Entwicklung gezeigt haben, einen erheblichen Einfluss auf die Russell-Wachstums- und -Wertindizes haben werden.

Die jährlichen Index-Updates sind im Voraus bekannt, was eine zusätzliche Nachfrage nach Kauf und Verkauf von Aktien schafft. Investoren können diese zusätzliche Liquidität nutzen, um von möglichen Preisschwankungen zu profitieren.

Laut FTSE Russell wurden im Juni 2023 US-Aktien an der New York Stock Exchange und Nasdaq in den letzten Momenten des Freitags-Handels mit 72,7 Milliarden USD bzw. 61,7 Milliarden USD bewertet.

Mit einem Fokus auf Large-Cap-Aktien wie Nvidia schätzt UBS Senior US-Aktienstratege Patrick Palfrey in einem Bericht Ende letzten Monats, dass der typische Large-Cap-Aktienmanager in diesem Jahr 16,7 % seiner Gewichtung in den Top 10 Aktien unterschreitet.