FX.co ★ Höhen und Tiefen: Marktreaktion auf die Fed und Nvidias Erfolg

Die amerikanischen Aktienmärkte fielen am Mittwoch, verursacht durch die Reaktion der Investoren auf die veröffentlichten Protokolle der letzten Sitzung der Federal Reserve. Gleichzeitig stiegen die Nvidia-Aktien stark an und legten nach Börsenschluss um 6% zu, nachdem das Unternehmen Gewinne bekannt gegeben hatte, die die Erwartungen der Analysten übertrafen.

Die Ankündigung ließ auch die Aktienkurse anderer Unternehmen im Chipsektor steigen. Das Augenmerk der Investoren lag auf Nvidias (NVDA.O) Fähigkeit, die starken Prognosen für das erste Quartal zu erfüllen und das Potenzial, das Wachstum im Bereich der künstlichen Intelligenz aufrechtzuerhalten.

Die Nvidia-Aktien, die den Handelstag niedriger beendeten, sind in diesem Jahr etwa 90% gestiegen, nach einem beeindruckenden Zuwachs von 240% im Jahr 2023.

"Der Markt sucht nach einer Bestätigung von Nvidia, dass sie in der Lage sind, die Führung trotz ihrer derzeitigen Erfolge zu halten ... und was mit ihrer strategischen Vision in der Zukunft passieren wird und wie sie die aktuellen Bewertungen ihres Wertes rechtfertigen," kommentierte Megan Horneman, Chief Investment Officer bei Verdance Capital Advisors in Hunt Valley, Maryland.

"Das Wichtigste sind die Unternehmensbewertungen. Unabhängig davon, wie der Markt auf die Nachrichten reagiert, müssen wir die Finanzberichte und Bewertungen dieser Unternehmensaktien genau prüfen, um zu verstehen, wie überbewertet sie möglicherweise sind," fügte sie hinzu.

Der Dow Jones Industrial Average .DJI verlor 201,95 Punkte oder 0,51% und schloss bei 39.671,04. Der S&P 500 Index (.SPX) fiel um 14,40 Punkte oder 0,27% auf 5.307,01. Und der Nasdaq Composite Index .IXIC sank um 31,08 Punkte oder 0,18% und beendete den Tag bei 16.801,54.

Die Aktien schwankten im Verlauf des größten Teils der Handelssitzung, verloren jedoch an Boden, nachdem die Protokolle der Fed-Sitzung zeigten, dass die Zentralbanker weiterhin erwarten, dass die Inflation langsamer wird, aber zugeben, dass es ein langer Prozess sein wird, was angesichts der jüngsten Inflationsdaten Enttäuschung auslöste.

Die Sitzung der Fed, die vom 30. April bis 1. Mai stattfand, folgte auf ein Quartal stabiler Inflation, kam jedoch vor späteren Daten, die auf ein mögliches Nachlassen des Preisdrucks hindeuteten.

Aktien erreichten in diesem Monat Rekordhöhen, was teilweise auf Optimismus im Bereich der künstlichen Intelligenz, eine starke Gewinnsaison und erneute Erwartungen einer Fed-Zinssenkung in diesem Jahr zurückzuführen ist.

Analysten erwarten, dass der S&P 500 bis Jahresende nahe den aktuellen Niveaus von etwa 5.302 bleibt, warnen jedoch, dass signifikante Gewinne im Index in den kommenden Monaten zu einer Korrektur führen könnten.

Laut dem FedWatch Tool von CME schätzen die Märkte die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen bis zur Sitzung im September um 25 Basispunkte senkt, auf 59 %, gegenüber dem vorherigen Stand von 65,7 %.

Die Aktien von Analog Devices (ADI.O) stiegen um 10,86 %, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, dass es erwartet, die Umsatzerwartungen für das dritte Quartal zu übertreffen.

Der Energiesektor (.SPNY) war mit einem Minus von 1,83 % der schlechteste Performer, da die Ölpreise im dritten aufeinanderfolgenden Handelstag weiter fielen.

Die Aktien der Einzelhandelskette Target (TGT.N) fielen um 8,03 %, da die Quartalsgewinne und die Prognose für das laufende Quartal die Erwartungen nicht erfüllten.

Während die Aktien des TJ Maxx-Mutterkonzerns TJX Companies (TJX.N) um 3,5 % stiegen, basierend auf verbesserten Gewinnprognosen für das Gesamtjahr.

Auf der New York Stock Exchange überwogen die Verlierer die Gewinner im Verhältnis von 2,75 zu 1 und an der Nasdaq im Verhältnis von 1,5 zu 1.

Gemischte Quartalsergebnisse von Target (TGT.N) und TJX (TJX.N) lösten Diskussionen über die Stabilität der US-Konsumnachfrage aus.

Der bevorstehende Quartalsbericht von Nvidia stellt einen neuen Test für die US-Aktienrally dar, die stark von den Perspektiven der Technologie im Bereich künstliche Intelligenz abhängt.

Das Investorenvertrauen hat sich laut Bassuk gestärkt: "Der Markt als Ganzes, der Halbleitersektor und insbesondere Nvidia könnten zu schnell und zu stark gewachsen sein. Wir glauben, dass es übermäßigen Hype um Nvidia gibt und Investoren ihre Aktienkäufe vorsichtiger angehen sollten."

Statistiken zeigten, dass das Volumen der Immobilienverkäufe in den Vereinigten Staaten unter den Erwartungen der Experten lag. Gleichzeitig führten unerwartet hohe Kerninflationszahlen im Vereinigten Königreich dazu, dass Investoren ihre Wetten auf eine mögliche Zinssenkung der Bank of England im nächsten Monat aufgaben.

Der britische Premierminister Rishi Sunak kündigte für den 4. Juli Wahlen an. Es wird erwartet, dass seine Konservative Partei der Labour-Partei unterliegt.

"Sunak zählt wahrscheinlich auf einen Überraschungseffekt... aber das wird wahrscheinlich wenig Einfluss auf die Märkte haben," sagte Jane Foley, Leiterin der Währungsstrategie bei Rabobank in London. "Es ändert nichts an der Tatsache, dass Labour in den Umfragen 20 Punkte voraus ist."

Europäische Aktien gaben nach Berichten über hohe Inflation im Vereinigten Königreich und Nachrichten, dass China Zölle auf importierte Autos verhängen könnte, nach.

Der gesamteuropäische STOXX 600 Index (.STOXX) fiel um 0,34 % und der MSCI Global Share Index (.MIWD00000PUS) sank um 0,39 %.

Aktien in Schwellenländern stiegen um 0,12 %. Der breite Index für Asien-Pazifik-Aktien außerhalb Japans .MIAPJ0000PUS endete 0,31 % höher, während der japanische Nikkei .N225 um 0,85 % fiel.

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen stieg nach Veröffentlichung der Fed-Protokolle von Tagestiefständen.

Bei der letzten Sitzung fiel die 10-jährige Staatsanleihe um 4/32 im Preis, was eine Rendite von 4,4276 % ergab, gegenüber 4,414 % am Ende des vorherigen Tages.

Der Preis der 30-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf 4,5443 %, nachdem er um 5/32 von 4,554 % am Dienstagabend gestiegen war.

Der US-Dollar stärkte sich gegenüber den wichtigsten Weltwährungen. Der Dollarindex (.DXY) stieg um 0,26 %, während sich der Euro um 0,29 % auf 1,0823 USD abschwächte.

Der japanische Yen verlor 0,39 % und wurde bei 156,78 pro Dollar gehandelt. Das britische Pfund stieg um 0,05 % am Tag und wurde bei 1,2713 USD gehandelt.

Die Ölpreise setzten ihren Rückgang den dritten Tag in Folge fort, da Befürchtungen bestehen, dass die strenge Geldpolitik der US-Notenbank die Nachfrage dämpfen könnte.

Der Preis für US-WTI-Rohöl fiel um 1,39% und erreichte 77,57 $ pro Barrel, während Brent-Rohöl bei 81,90 $ pro Barrel gehandelt wurde, was einen Rückgang von 1,18% gegenüber dem vorherigen Wert darstellt.

Auch die Goldpreise fielen und entfernten sich von den jüngsten Rekordhöhen. Der Spotpreis für Gold fiel um 1,8% auf 2.379,22 $ pro Unze.