FX.co ★ AUD/USD. RBA-Protokoll und Aussie: Die australische Währung könnte in naher Zukunft stärker werden

Der australische Dollar hat heute gegenüber der US-Währung eine kämpferische Stimmung gezeigt. Das Währungspaar AUD/USD steigt aus zwei Hauptgründen. Erstens war das Protokoll der September-Sitzung der RBA, das während der asiatischen Handelssitzung am Dienstag veröffentlicht wurde, im Vergleich zu den Erwartungen der meisten Experten hawish. Der zweite Grund für die Korrektur war die allgemeine Schwäche des Greenbacks. Der US-Dollar-Index zog sich von der Marke von 105 zurück und zeigte einen ziemlich starken Rückgang im Vorfeld der Verkündung der Ergebnisse der September-Sitzung der Fed. Dank der Kombination dieser fundamentalen Faktoren hat das Währungspaar heute ein Zwei-Wochen-Hoch erreicht und steht bei 0,6478.

Zu beachten ist, dass der australische Dollar in letzter Zeit dank mehrerer fundamentaler Faktoren stabil geblieben ist. Insbesondere der Arbeitsmarkt und China haben die Ozzy unterstützt. Letzte Woche wurden ziemlich gute Arbeitsmarktdaten für Australien veröffentlicht. Es wurde bekannt, dass die Arbeitslosenquote im August auf dem Juli-Niveau von 3,7% blieb, während ein Anstieg auf 3,9% prognostiziert wurde. Seit November letzten Jahres schwankt dieser Wert zwischen 3,5% und 3,7%, daher war das Ergebnis im August "normal". Auch das Beschäftigungswachstum war im grünen Bereich: Der Indikator zeigte einen Anstieg um fast 65.000, während nur ein Anstieg um 26.000 prognostiziert wurde. Der Anteil der erwerbstätigen Bevölkerung stieg auf 67,0% - das ist das beste Ergebnis in der Geschichte der entsprechenden Beobachtungen.

Die "Australian Nonfarm Payrolls" waren auf der Seite des Ozzy, so dass die Käufer von AUD/USD die Initiative ergreifen und das Paar über die Marke von 0,63 ziehen konnten.

Unerwartet erfreulich war auch China, das in letzter Zeit nur besorgniserregende Nachrichten gebracht hat. Nach einer Reihe enttäuschender Berichte überraschte China mit dem Wachstum einiger Indikatoren. Zum Beispiel stiegen die Einzelhandelsumsätze in China im August um 4,6% im Jahresvergleich (bei einer Prognose von 3,0%), während die Industrieproduktion um 4,5% im Jahresvergleich zunahm (bei einer Prognose von 3,9%). Die zusätzlichen Maßnahmen Chinas zur Unterstützung der nationalen Wirtschaft trugen ebenfalls zum Anstieg des Risikoappetits auf den Märkten bei.

Hier sei daran erinnert, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) bei ihrer September-Sitzung auf die gestiegene Unsicherheit hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft hingewiesen hat und dies als einen Faktor bezeichnet hat, der "das Wachstum der australischen Wirtschaft beeinflusst". In diesem Zusammenhang spielen die oben genannten chinesischen Berichte eindeutig der australischen Währung in die Hände.

Das heute veröffentlichte Protokoll der letzten Sitzung der Zentralbank ergänzt nur das grundlegende Bild des Währungspaares AUD/USD. Die Regulierungsbehörde gab an, dass der Board of Directors bei seinem Treffen im September zwei Szenarien diskutiert hat: 1) eine Erhöhung des Zinssatzes um 25 Basispunkte; 2) eine Beibehaltung des Zinssatzes auf dem aktuellen Niveau. Letztendlich stimmte die Mehrheit der RBA-Mitglieder den Argumenten zur Beibehaltung des Status quo zu. Es wird angegeben, dass diese Argumente "gewichtiger waren, da die jüngsten Daten keine wesentliche Auswirkung auf die wirtschaftliche Prognose hatten".

Mit anderen Worten wurde die Frage der Verschärfung der monetären Geldpolitik von den Mitgliedern der Zentralbank genauso intensiv diskutiert wie die Frage der Beibehaltung der Politikparameter in ihrer bisherigen Form. Dieser Umstand sollte auch im Zusammenhang mit einer weiteren Formulierung des Begleitschreibens betrachtet werden, nämlich der möglichen "weiteren Verschärfung" in der Zukunft, falls die Inflation "stärker als erwartet" sein sollte. An dieser Stelle stellt die Zentralbank auch eine schlechte Tatsache fest - die hohen Kraftstoffkosten im August könnten zu einem Anstieg der Kerninflation im dritten Quartal führen.

Solche verbalen Signale deuten darauf hin, dass die Zentralbank möglicherweise bei einer der nächsten Sitzungen zu einer zusätzlichen Verschärfung der Geldpolitik greifen könnte. Insbesondere sind die Devisenstrategen der Commerzbank der Ansicht, dass bei einer unerwarteten Beschleunigung der Inflation im August eine weitere Zinserhöhung im Oktober oder November "nicht gerade unwahrscheinlich" wäre (es geht um die Inflationsdaten, die Ende September veröffentlicht werden).

Es ist auch erwähnenswert, dass die September-Sitzung der Zentralbank die letzte unter der Leitung von Philip Lowe war. Das Treffen der RBA-Mitglieder im Oktober wird bereits unter dem Vorsitz von Michele Bullock stattfinden, die in den letzten Wochen mehrfach über das hohe Inflationsniveau geklagt hat. Sie hat auch darauf hingewiesen, dass es möglicherweise erneut erforderlich sein wird, die Zinssätze zu erhöhen, "aber die Zentralbank beobachtet die Daten aufmerksam".

Aufgrund der Schwächung des Greenbacks, der vor der Sitzung der Federal Reserve keinen Halt finden kann, gewinnt das Währungspaar AUD/USD zu Recht an Wert. Der nächste Widerstand befindet sich bei 0,6500, was der obere Bollinger-Bands-Indikator auf dem Tageschart ist. Wenn die Federal Reserve keine Verbündete für die US-Währung wird, könnten die Käufer nicht nur dieses Ziel erreichen, sondern auch die nächste Preisschwelle bei 0,6580 testen (die untere Kumo-Cloud-Grenze auf dem gleichen Zeitrahmen). Wenn die Federal Reserve jedoch eine aggressivere Position als die Mehrheit der Händler einnehmen sollte (dies ist keineswegs ausgeschlossen), könnte das Paar in den Bereich von 0,6350 - 0,6420 zurückkehren (die untere Bollinger-Bands-Linie - die Tenkan-sen-Linie auf dem gleichen Zeitrahmen). Angesichts dieser Ereigniskonstellation ist es derzeit ratsam, eine abwartende Position in Bezug auf das Währungspaar einzunehmen.