FX.co ★ Die globalen Finanzmärkte steigen: Die Fed und die chinesischen Stimulierungspakete treiben Aktien und Rohstoffe nach oben

Heute stürmen die globalen Aktienmärkte freudig die Höhen und spiegeln den Anstieg der Futures-Indizes des S&P 500 im Bereich von 0,2-0,3% wider. Diese positive Stimmung erstreckt sich auch auf die Rohstoffmärkte, wo Öl und Gold aufgrund der schwächelnden Dollarflags steigen.

Es ist wichtig zu beachten, dass der amerikanische Feiertag das Handelstempo vor der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten gedämpft hat, darunter Berichte über den US-Dienstleistungssektor, den Zustand des chinesischen Handels und die Inflation, die in den nächsten Tagen geplant sind. Dennoch geben die Anleger die Hoffnung auf zusätzliche Maßnahmen seitens Chinas nicht auf, einschließlich möglicher Lockerungen der Beschränkungen auf dem Immobilienmarkt.

Ein wichtiges Ereignis, auf das Investoren gespannt warten, ist der Release des "Beige Books" - des monatlichen Kommentars der US Federal Reserve (Fed) zur aktuellen Lage der amerikanischen Wirtschaft. Diese Veröffentlichung ist für Mittwoch geplant und wird einen erheblichen Einfluss auf den Markt haben. Es ist auch erwähnenswert, dass am Donnerstag die dritte und endgültige Bewertung des BIP der Eurozone für das letzte Quartal erwartet wird, was ebenfalls die Aufmerksamkeit von Investoren und Analysten auf sich ziehen wird.

Wichtige Schritte in der chinesischen Wirtschaftspolitik, wie die Genehmigung der Verlängerung der Zahlungen für die privaten Anleihen des Bauunternehmens Country Garden, sowie andere Maßnahmen, die in den letzten Wochen ergriffen wurden, beginnen Früchte zu tragen. Diese Veränderungen könnten sich positiv auf die Wirtschaft und die Stimmung im Land auswirken, meint der Chefmarktstratege von Lazard, Ron Tempel. Er hofft, dass diese Schritte, einschließlich der Stabilisierung der PMI-Daten, trotz einiger Unsicherheit in der chinesischen Politik eine Veränderung der Investorenstimmung ankündigen könnten.

Der Technologiesektor wird diese Woche ebenfalls die Welle spüren, da der Chip-Gigant Arm Holdings sein Börsendebüt plant, das mit 50-54 Milliarden Dollar bewertet wird. Die S&P 500 und Nasdaq Futures legen zuversichtlich um 0,2-0,3% zu, während europäische Aktien sich monatlichen Höchstständen nähern. Der Anstieg von Technologieunternehmen wie ASML und Novo Nordisk hat den STOXX 600-Index um 0,3% erhöht und diese Unternehmen haben sogar zeitweise LVMH überholt und sind das teuerste Unternehmen in Europa geworden.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Aktien nach dem Bericht über die Beschäftigung in den USA für August gestiegen sind, der die Erwartungen an eine Zinserhöhung gedämpft hat. Obwohl die Gesamtzahl der Arbeitsplätze die Erwartungen übertroffen hat, deuten die Überarbeitung der Daten der Vormonate und die geringere Lohnwachstumsrate auf eine Schwächung des Arbeitsmarktes hin. Die Arbeitslosenquote ist ebenfalls gestiegen, aufgrund einer steigenden Anzahl von Arbeitssuchenden, was das Verhältnis von offenen Stellen zu Arbeitslosen auf den niedrigsten Stand seit September 2021 gebracht hat.

An den Futures-Märkten spiegeln sich wichtige Veränderungen in den Erwartungen der Anleger vor dem Hintergrund der aktuellen Situation wider. Derzeit besteht eine 93%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze in diesem Monat unverändert bleiben, und eine 67%ige Wahrscheinlichkeit, dass der Straffungszyklus abgeschlossen wird. Dies wird angesichts des bevorstehenden Treffens des Federal Reserve Systems (Fed) und mehrerer Auftritte seiner Vertreter in dieser Woche immer deutlicher.

Christine Lagarde, die Chefin der Europäischen Zentralbank, betonte die Bedeutung einer Stärkung der Inflationserwartungen für die Politik. Angesichts einiger schwacher Wirtschaftsdaten neigt der Markt dazu, eine Zinserhöhung bei der bevorstehenden Sitzung im September zu erwarten.

Angesichts des relativen Erfolgs der US-Wirtschaft stärkt sich der Dollar und erreicht ein Niveau von 146,33 Yen und nähert sich dem kürzlichen 10-Monats-Hoch von 147,37. Der Euro legt ebenfalls um 0,3% auf 1,0803 Dollar zu, bleibt jedoch innerhalb des kürzlichen Tiefs von 1,0765 Dollar.

Was Rohstoffe betrifft, so bleibt Öl im Fokus und handelt nahe einem Sieben-Monats-Hoch. Dies geschieht vor dem Hintergrund der Produktionskürzungen und der Erwartung, dass Saudi-Arabien die Ölförderkürzungen bis Oktober verlängern wird, was die Ölpreisentwicklung stützt. Brent-Öl-Futures stiegen um 0,2% auf 88,75 Dollar pro Barrel, während die US-Ölfutures 85,73 Dollar erreichten.