FX.co ★ Amerikanischer Premarket am 31. August: Der Aktienmarkt der USA bleibt auf seinem monatlichen Hoch.

Die Futures auf amerikanische Aktienindizes notieren im Plus. Der S&P 500-Future stieg um 0,2%, während der technologielastige NASDAQ um 0,3% zulegte. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen bleibt nahe dem dreiwöchigen Tief, da die Händler nun stärker auf den morgigen Arbeitsmarktbericht in den USA fokussiert sind. Der europäische Stoxx 600-Index liegt ebenfalls im Plus, was auf den rekordhohen Gewinn der schweizerischen UBS Group AG durch die Notübernahme der Credit Suisse Group AG zurückzuführen ist.

Offensichtlich werden die Käufe von Risikoanlagen bis Anfang September fortgesetzt, da die September-Sitzung der US-Notenbank ein erheblicher Marktkatalysator sein wird. Dennoch könnten die morgigen Arbeitsmarktdaten der USA, die in letzter Zeit die Trader nicht erfreuen, alles auf den Kopf stellen. Besondere Aufmerksamkeit sollte dem Lohnniveau gewidmet werden, das von großer Bedeutung ist. Ohne ein Verlangsamen des Lohnwachstums ist eine weiche Landung nicht möglich, da dies die US-Notenbank dazu zwingen würde, die Zinssätze im Herbst dieses Jahres erneut anzuheben. Es wird erwartet, dass die Zahl der Beschäftigten im nicht-landwirtschaftlichen Sektor im August bei 170.000 liegen wird, gegenüber 187.000 im Juli. Es wird auch ein leichtes Verlangsamen des stündlichen Lohnwachstums prognostiziert. Aber darüber werden wir morgen ausführlicher sprechen.

Heute werden die weniger bedeutsamen Zahlen zu den wöchentlichen Arbeitslosenanträgen erwartet, die voraussichtlich bei 235.000 liegen werden und kaum zu starken Veränderungen auf dem Markt führen werden.

Am Devisenmarkt ist der Euro um 0,5% gegenüber dem Dollar gefallen, nachdem die Kerninflation in der Eurozone im August wieder verlangsamt hat, während die Gesamtpreise stabil blieben. Dies stellt die Beamten der Europäischen Zentralbank vor eine schwierige Situation, da sie überlegen, ob sie eine restriktivere Geldpolitik angesichts der Anzeichen einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums verfolgen sollen.

Die Aktienindizes des chinesischen Festlands und Hongkongs sind gesunken, nachdem die chinesische Produktionsaktivität erneut abgenommen hat, wenn auch weniger als erwartet. Der PMI im Dienstleistungssektor deutet auf eine Verlangsamung des Wachstums hin. Was die erwarteten Änderungen bei Hypotheken betrifft, so haben bereits zwei der größten Städte Chinas die Voraussetzungen für bestimmte Immobilienkäufer gemäß den Anweisungen der Zentralregierung gelockert. Es ist wahrscheinlich, dass auch andere Städte in naher Zukunft diesem Beispiel folgen werden, was zu einem Ende des Rekordrückgangs auf dem Immobilienmarkt führen sollte.

Was die anderen Märkte betrifft, ist Brent-Öl seit drei Tagen in Folge gestiegen, während Gold nach einer Reihe von Sprüngen in dieser Woche zulegte.

Was die technische Situation des S&P 500 betrifft, so bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen, aber das Aufwärtspotenzial wird durch wichtige fundamentale Statistiken begrenzt. Die Bullen müssen nun die Kontrolle über 4515 Dollar übernehmen. Erst ab diesem Niveau kann ein Sprung auf 4539 Dollar erfolgen. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über 4557 Dollar zu behalten, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtsbewegung aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits müssen die Käufer unbedingt in der Nähe von 4488 Dollar aktiv werden. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf 4469 Dollar zurückwerfen und den Weg zu 4447 Dollar eröffnen.