FX.co ★ Überblick über das Währungspaar EUR/USD. Am 29. August. Der Euro kämpft weiterhin mit Problemen.

Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Montag keinerlei interessante Bewegungen. Es gab weder einen wichtigen Bericht noch ein wichtiges Ereignis im Laufe des Tages. Wir haben zwar einen winzigen Anstieg gesehen, aber jeder weiß, dass eine Bewegung von 30 Punkten einfach Marktlärm ist und keine Schlussfolgerung über einen Trendwechsel zulässt. Trotz des Anstiegs des Euro am Montag befindet er sich immer noch unter dem gleitenden Durchschnitt. Wir haben bereits festgestellt, dass der einzige Faktor für den Anstieg derzeit der Eintritt des CCI-Indikators in überverkaufte Bereiche ist. In dieser Woche wird es viele wichtige Statistiken geben, und einige Berichte könnten Druck auf den US-Dollar ausüben. Daher ist eine aufsteigende Korrektur möglich, aber wir sehen keine langfristige Aufwärtsbewegung des Euros.

Das Problem des Euros besteht derzeit darin, dass er schon seit langem keine fundamentale Unterstützung mehr hat. Die EZB kann den Zinssatz noch einige Male erhöhen, aber es ist offensichtlich, dass dieser Prozess seinem Ende zugeht und der Endwert des Zinssatzes deutlich niedriger sein wird als der Zinssatz der Federal Reserve. Seit Anfang 2023 hatte die europäische Währung keine fundamentale Unterstützung mehr, da die Wirtschaft der EU schwächer ist als die Wirtschaft der USA und der Zinssatz der Fed viel stärker und schneller gestiegen ist als der Zinssatz der EZB. Dennoch hielt der Markt den Euro praktisch sechs Monate lang auf hohen Positionen, ohne dafür irgendeine Grundlage zu haben.

Theoretisch könnte sich ein solches Bild auch in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 zeigen. Das liegt daran, dass der Markt nicht ausschließlich im Einklang mit dem fundamentalen Hintergrund handeln muss. Die Nachfrage nach Euro kann aus anderen Gründen entstehen. Zum Beispiel könnten große Unternehmen eine große Menge Euro für ihre operative Tätigkeit oder für den Abschluss großer Verträge benötigen. Daher kann man auf dem FOREX-Markt niemals zu 100% sicher sein.

Die Haltung der EZB beginnt sich abzuschwächen.

Am Ende der vergangenen Woche traten Christine Lagarde und Jerome Powell auf. Und obwohl die Informationsdichte dieser Ereignisse nicht sehr hoch war, konnte der Markt das Wichtigste verstehen: Die Europäische Zentralbank (EZB) richtet ihren Blick auf eine Pause, was automatisch darauf hindeutet, dass der Zeitpunkt für das Ende des Straffungszyklus naht. Wenn der EZB-Zinssatz derzeit über 5% liegen würde, wäre dies logisch, aber der EZB-Zinssatz beträgt 4,25%, was eindeutig nicht ausreicht, um die Inflation in absehbarer Zukunft auf 2% zurückzuführen. Allerdings hat Frau Lagarde und ihre Kollegen nie behauptet, dass das Ziel der EZB darin besteht, die Inflation in kürzester Zeit auf das Zielniveau zurückzuführen. Lagarde selbst hat mehrmals gesagt, dass ein langer Weg zur Bekämpfung der hohen Inflation bevorsteht und eine Senkung auf 2% nicht vor 2025 zu erwarten ist.

Die Europäische Zentralbank fürchtet, die Wirtschaft, die seit mehreren Quartalen an der Schwelle zu negativen Werten steht, in eine Rezession zu stürzen. Je höher der Zinssatz steigt, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines negativen BIP-Wachstums. Daher hat der europäische Regulator offensichtlich nicht vor, die Wirtschaft für Preisstabilität zu opfern. Und das ist auch logisch. Die EU ist ein Zusammenschluss von 27 Ländern, in denen Staaten mit schwacher Wirtschaft existieren, deren Interessen ebenfalls berücksichtigt werden sollten. Welchen Sinn macht es, Griechenland oder Bulgarien in eine neue Wirtschaftskrise zu stürzen, nur um später Milliarden Euro zur Stimulierung dieser Länder zu drucken und dadurch die Inflation erneut anzukurbeln?

Und die Euro-Währung verliert die Unterstützung ihres Hauptwachstumsfaktors. Wenn der Zinssatz aufhört zu steigen, gibt es auch keinen Grund für das Wachstum des Euros. Eine solche Grundlage könnte nur entstehen, wenn die Fed Andeutungen über eine Lockerung der Geldpolitik macht.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen bis zum 29. August beträgt 69 Punkte und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Daher erwarten wir eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0756 und 1,0894 am Dienstag. Ein Umkehr des Heikin Ashi Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 - 1,0803

S2 - 1,0742

S3 - 1,0681

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 - 1,0864

R2 - 1,0925

R3 - 1,0986

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar EUR/USD befindet sich derzeit in einem Abwärtstrend. Es sollten neue Short-Positionen mit Zielen von 1,0756 und 1,0742 in Betracht gezogen werden, falls sich der Heikin Ashi Indikator nach unten dreht oder der Preis von der gleitenden Durchschnittslinie abprallt. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie fixiert ist, mit Zielen von 1,0894 und 1,0925.

Empfohlen zur Kenntnisnahme:

GBP/USD-Paarüberblick. Am 29. August. Die Bank of England ist der Ansicht, dass die Zinssätze noch lange hoch bleiben sollten.

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 29. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 29. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung gehen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Handelsrichtung.

Murray-Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) - voraussichtlicher Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren die nächsten 24 Stunden handeln wird.

CCI-Indikator - sein Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.