FX.co ★ AUD/USD. Zwei Prüfungen für die Aussies

Der australische Dollar gegenüber der amerikanischen Währung bleibt weiterhin unter erheblichem Druck, obwohl die AUD/USD-Bullen ihre Griffigkeit etwas gelockert haben. Seit Mitte August versuchen die Verkäufer regelmäßig, sich im Bereich der 63-Marke zu etablieren, aber genauso regelmäßig scheitern sie daran. Als Ergebnis steckt das Paar im Preisbereich von 0,6380 - 0,6450 fest und spiegelt die Unsicherheit sowohl der Bullen als auch der Bären wider. Die Rede von Jerome Powell am Freitag auf dem ökonomischen Symposium in Jackson Hole hat eine Dollar-Rallye ausgelöst: Die amerikanische Währung hat sich auf dem gesamten Markt gestärkt und den Verkäufern von AUD/USD erneut ermöglicht, das Niveau von 63 zu testen. Aber nicht mehr. Offensichtlich benötigen die Marktteilnehmer einen stärkeren Informationsanlass, um den Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Ebenso benötigen die Käufer einen starken fundamentalen Trumpf, um eine umfangreiche Aufwärtskorrektur zu organisieren. Die Parteien sind faktisch in Erwartung erstarrt und handeln innerhalb des oben genannten Preisbereichs.

Es ist nicht mehr lange zu warten. Der Wirtschaftskalender der laufenden Woche ist voller wichtiger Ereignisse für die Dollar-Paare. Darunter auch für das Paar AUD/USD. Vor allem wird es um Inflationsberichte gehen, die in Australien und den USA veröffentlicht werden. Diese Veröffentlichungen könnten das Paar aus seinem Korridor drängen, insbesondere wenn sie "mitschwingen" - zugunsten eines südlichen oder nördlichen Szenarios.

Beginnen wir mit dem Bericht aus Australien. Man könnte sagen, dies ist der letzte Strohhalm für den Aussie: Wenn die Inflationsdaten im "roten Bereich" liegen oder sogar auf dem prognostizierten Niveau liegen, wird die AUD/USD-Rate in absehbarer Zukunft nur durch eine Schwächung des Greenbacks steigen können.

Anfang August veröffentlichten Protokollen der RBA haben kürzlich erheblichen Druck auf den Aussie ausgeübt, da sie die "taubenhaften" Stimmungen der Zentralbankmitglieder widerspiegeln. Die hauptsächliche Botschaft des Dokuments lautet, dass der aktuelle Zinssatz "einen sicheren Weg zur Rückkehr zur Zielinflationsrate gewährleistet". Dies zeigt, dass die Reservebank bereit ist, eine abwartende Haltung einzunehmen, wenn die Inflationsdaten erneut nicht an Dynamik gewinnen.

Die jüngsten Veröffentlichungen zeigen jedoch das Gegenteil: Im Juni stieg der Verbraucherpreisindex auf 5,4% (Jahrestief), und der CPI für das zweite Quartal verlangsamte sich auf 0,8% (prognostizierte Rückgang von 1,0% nach einem Anstieg von 1,4% im ersten Quartal). Dies ist das langsamste Wachstumstempo seit 2021. Auch der Lohnindex zeigte eine abnehmende Dynamik. Im zweiten Quartal dieses Jahres fiel er überraschenderweise auf 3,6%. Und obwohl der Rückgang minimal ist, ist hier die Tatsache des Rückgangs wichtig, nach monatelangem kontinuierlichen Wachstum.

Am Mittwoch, dem 30. August, werden wir den Wert des australischen Verbraucherpreisindex für Juli erfahren. Nach vorläufigen Prognosen soll der Wert auf 5,2% fallen und erneut das Jahresminimum erreichen. Dieses Ergebnis wird den abnehmenden Trend des CPI bestätigen. Zum Vergleich: Im Dezember des letzten Jahres lag dieser Wert bei 8,4%.

Wie bekannt ist, hat die Reserve Bank of Australia bei den letzten beiden Sitzungen den Zinssatz auf dem gleichen Niveau gehalten und auf abnehmende Inflationstendenzen hingewiesen. Laut vielen Experten (insbesondere der UOB Group) wird die Zentralbank auch nach den nächsten Sitzungen am 5. September und 3. Oktober den Status quo beibehalten. Die Veröffentlichung der Daten zum Anstieg der Inflation im Juli könnte solche Vermutungen "festigen" und zusätzlichen Druck auf den Aussie ausüben. Wenn der Verbraucherpreisindex zumindest auf dem prognostizierten Niveau liegt, werden die Bären von AUD/USD wahrscheinlich versuchen, die untere Grenze der genannten Spanne von 0,6380 bis 0,6450 zu durchbrechen, um das nächste Unterstützungsniveau von 0,6350 zu testen (die untere Linie des Bollinger-Bands-Indikators im Tageschart).

Der US-Dollar könnte wieder Unterstützung vom Kern-PCE-Index erhalten, dessen Juli-Wert am Donnerstag, dem 31. August, bekannt gegeben wird. Im Mai und Juni ging der Hauptverbrauchsindex allmählich zurück und erreichte schließlich den Wert von 4,1% gegenüber dem Vorjahr (den niedrigsten Wert seit Oktober 2021). Gemäß den Prognosen der meisten Analysten wird er im Juli jedoch wieder ansteigen und 4,2% erreichen. Dabei prognostizierte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell während des Wirtschaftssymposiums in Jackson Hole ein noch stärkeres Wachstum des Kern-PCE-Index auf 4,3%. Wenn der Wert trotz solcher Prognosen im "grünen Bereich" liegt, würde der Greenback bedeutende Unterstützung erhalten.

Somit stehen den AUD/USD-Händlern einige wichtige Prüfungen bevor, nach deren Ergebnissen das Währungspaar entweder seinen Abwärtstrend fortsetzen oder sich auf eine Korrektur begeben könnte. Vorläufigen Prognosen zufolge erscheint das erste Szenario wahrscheinlicher.

Auch "Technische Analysen" sagen das Gleiche. Auf allen "höheren" Zeitrahmen (H4 und höher) befindet sich das Paar entweder am unteren Bollinger-Band oder zwischen dem mittleren und dem unteren Bollinger-Band. Darüber hinaus hat der Ichimoku-Indikator auf den Tages- und Wochencharts eines seiner stärksten bärischen Signale "Parade der Linien" gebildet. Daher sollten korrektive Rückgänge genutzt werden, um Short-Positionen zu eröffnen, wobei das Hauptziel bei 0,6350 liegt.