FX.co ★ Löffel Honig im Fass voller Teer

Die gestrigen Daten zur Geschäftsaktivität in den USA waren für die Investoren eine echte Kopfschmerzquelle, da sie darauf hofften, dass der Vorsitzende der Federal Reserve morgen eine strengere Position einnehmen wird. Laut dem Bericht von S&P Global wuchs die Aktivität Anfang August mit der schwächsten Rate der letzten sechs Monate und näherte sich aufgrund der schwachen Nachfrage der Stagnation. Der S&P Global Composite Index fiel im August um 1,6 Punkte auf 50,4 und bewegt sich damit an der Grenze von 50 Punkten. Wenn die Aktivität unter diese Schwelle fällt, wird sie in allen Bereichen, von der Produktion bis hin zur Dienstleistungsbranche, schrumpfen.

Diese Zahl gibt Anlass zur Sorge über die Nachhaltigkeit des kürzlichen Anstiegs im Einzelhandelsumsatz, was sich auf die morgige Rede von Jerome Powell auswirken könnte. Die Tatsache, dass die Aktivität im Dienstleistungssektor auf das schwächste Tempo seit sechs Monaten gesunken ist, trägt nicht zur Optimismus bei. "Unternehmen berichten, dass die Nachfrage angesichts hoher Preise und steigender Zinssätze immer schwächer wird", so der Bericht von S&P Global Market Intelligence. "Die nachfolgende Reduzierung der im August erhaltenen neuen Aufträge könnte zu Produktionskürzungen im September führen, da Unternehmen ihre Betriebskapazitäten an die sich verschlechternde Nachfrage anpassen".

Der Bericht besagt, dass die Lohn- und Materialkosten gestiegen sind, während das Preissetzungswachstum etwas abgenommen hat. Die schwache Nachfrage, die geringere Anzahl von Bestellungen und die Reduzierung unerfüllter Aufträge haben einige amerikanische Unternehmen veranlasst, ihre Belegschaft zu reduzieren, was sich auch zukünftig negativ auf den Arbeitsmarkt auswirken wird. Andere haben ihre Neueinstellungen begrenzt. Als Ergebnis lag die Beschäftigungsquote in der Gruppe nahezu stagniert und erreichte den niedrigsten Stand seit Mitte 2020.

Als positive Aspekte kann man nur erwähnen, dass die Unternehmen optimistischer in Bezug auf ihre Perspektiven waren, was durch die Hoffnungen auf eine Stabilisierung der Zinssätze und der Inflation begünstigt wurde.

Ein Lichtblick in den trüben Daten der gestrigen Informationen war der Anstieg der Verkaufszahlen für neue Häuser in den USA im Juli dieses Jahres auf den höchsten Stand seit über einem Jahr. Laut Regierungsangaben stiegen die Käufe neuer Häuser pro Familie im Jahresvergleich um 4,4% auf 714.000. Der Wert für Juni wurde nach unten korrigiert. Die durchschnittliche Schätzung der Ökonomen ging von einem Anstieg auf 703.000 aus.

Da die Hypothekenzinsen derzeit auf dem höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten sind, sind die meisten Hausbesitzer nicht bereit umzuziehen, wodurch der Bestand auf dem Sekundärmarkt äußerst begrenzt ist. Dies wurde sehr deutlich in einem kürzlich veröffentlichten Bericht über den Verkauf von Immobilien auf dem Sekundärmarkt, der stark zurückgegangen ist. Infolgedessen haben potenzielle Käufer begonnen, nach Immobilien in Neubauten zu suchen. Dank attraktiver Angebote der Bauträger konnten recht gute Wachstumsraten aufrechterhalten werden.

Was die heutige technische Situation von EURUSD betrifft, so bewegt sich der Handel innerhalb einer Seitwärtsbewegung, nachdem die Käufer den gestrigen Rückgang des Euros aufgekauft haben. Um die Kontrolle zurückzugewinnen, muss der Kurs über 1.0870 steigen. Dies würde es ermöglichen, wieder auf 1.0910 zurückzukehren. Von diesem Niveau aus könnte man dann auf 1.0950 klettern, aber ohne Unterstützung von großen Spielern wäre dies ziemlich schwierig. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich erst ab etwa 1.0850 irgendwelche ernsthaften Aktivitäten seitens der großen Käufer. Wenn sich niemand dort befindet, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1.0830 zu warten oder Long-Positionen ab 1.0770 zu eröffnen.

Was das technische Bild des GBPUSD betrifft, so wird der Handel weiterhin innerhalb des Kanals geführt. Eine Stärkung kann nur erwartet werden, wenn die Level 1.2740 und 1.2770 kontrolliert werden. Die Rückkehr in diesen Bereich wird die Hoffnung auf eine Erholung um das Niveau von 1.2800 stärken, wonach wir über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1.2840 sprechen können. Im Falle eines Rückgangs werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2700 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2680 bringen, mit Aussicht auf einen Ausstieg bei 1.2640.