FX.co ★ EUR/USD. Langsam fließender Kampf: Trader reagieren phlegmatisch auf den aktuellen Nachrichtenfluss

Das Euro-Dollar-Paar handelt in einer Seitwärtsbewegung innerhalb der 9. Zahl. Der langsame Kampf geht weiter: Die Verkäufer von EUR/USD versuchen, den Preis unter das Ziel von 1,0900 zu drücken, während die Käufer versuchen, zur Mitte des 9. Preisspiegels zurückzukehren, zum Widerstandsniveau von 1,0950 (die Tenkan-Sen-Linie im Tageschart). Beide Seiten, die Nord- und Südimpulse, sehen als Verlierer aus, da sie kaum begonnen haben und bereits abflauen. Das Fundamentale Umfeld ist auch widersprüchlich, obwohl meiner Meinung nach der "Gesamtsieg" auf der Seite des Greenbacks liegt.

Während der europäischen Handelssitzung am Mittwoch erhielten wir die zweite Schätzung zum BIP-Wachstum der Eurozone. Hier gab es keine Überraschungen: Die zweite Schätzung stimmte mit der ersten überein. Die europäische Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal im Vergleich zum Januar-März dieses Jahres um 0,3%. Im Vergleich zum zweiten Quartal des Vorjahres stieg die Wirtschaft der Eurozone um 0,6%. Die meisten Experten waren jedoch pessimistisch gestimmt: Gemäß den ursprünglichen Prognosen hätte der Wert im Quartalsvergleich um 0,1% und im Jahresvergleich um 0,4% steigen sollen. Angesichts der Tatsache, dass die zweite Schätzung mit der ersten übereinstimmt, kann man bereits mit einer gewissen Sicherheit sagen, dass sich die europäische Wirtschaft langsam, aber sicher erholt. Ich möchte daran erinnern, dass das BIP der Eurozone im vierten Quartal des letzten Jahres im Quartalsvergleich um 0,1% gesunken ist und im ersten Quartal 2023 ein Nullwachstum aufwies.

Außerdem wurden heute Daten zur Industrieproduktion in der Eurozone im Juni veröffentlicht. Im Monatsvergleich stieg der Index um 0,5 %, entgegen den Erwartungen eines Rückgangs um 0,1 %. Im Jahresvergleich befand sich der Index ebenfalls in der "grünen Zone", blieb jedoch unter dem Nullwert (-1,2 % bei einer Prognose von -4,2 %).

Diese Nachrichtenströmung half den Käufern von EUR/USD, einen kleinen Korrekturanstieg auf 1,0935 zu verzeichnen. Doch zu Beginn der US-amerikanischen Session drehte das Währungspaar abrupt nach unten und verlor alle erworbenen Positionen.

Bemerkenswert ist, dass der Preisrückgang bis zum 9. Bild nicht durch einen bestimmten "sensationellen" Informationsgrund verursacht wurde. Der Auslöser war eine Nebenveröffentlichung, die zu Beginn der amerikanischen Sitzung in den USA veröffentlicht wurde. Es wurde bekannt, dass sich der Wohnungsbau in den USA im vergangenen Monat stärker erhöht hat als erwartet. So stieg das Volumen der neu gebauten Wohnungen im Juli um 3,9%, nach einem deutlichen Rückgang von fast 12% im Juni. Die Anzahl der erteilten Baugenehmigungen stieg nur um 0,1%. Der Anstieg ist minimal, aber es sei darauf hingewiesen, dass das Volumen im Vormonat (im Juni) um 3,7% gesunken ist.

Unter anderen Umständen hätten diese Veröffentlichungen keine Auswirkungen auf den Markt gehabt. Aber im Moment haben sich die Umstände so entwickelt, dass diese Berichte im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit des Marktes stehen und dem Dollar Unterstützung bieten.

Kurz darauf wurde eine weitere makroökonomische Veröffentlichung veröffentlicht, die ebenfalls als Verbündeter des Greenbacks auftrat. Es stellte sich heraus, dass die industrielle Produktion in den USA im Juli um 1,0% gestiegen ist - das ist das beste Ergebnis seit Januar dieses Jahres. Die Produktion in der verarbeitenden Industrie stieg um 0,5% (bei einer Wachstumsprognose von null). Die Auslastungsquote der Produktionskapazitäten beträgt 79,3% (Prognose - 79,0%).

Der in den USA veröffentlichte Block makroökonomischer Statistiken half den Bären beim EUR/USD, das Paar auf das Niveau von 1,0900 zurückzubringen (sogar das Unterstützungsniveau von 1,0900 zu testen). Doch die allgemeine Unentschlossenheit der Händler - sowohl der Käufer als auch der Verkäufer des Paares - dämpfte den Abwärtsimpuls.

Worüber spricht das? Vor allem darüber, dass das Paar weiterhin in der "Gefangenschaft" einer Seitwärtsbewegung bleibt. Der aktuelle Nachrichtenfluss führt sicherlich zu einer gewissen Volatilität, aber die Preisschwankungen bleiben innerhalb einer recht engen Preisspanne. Während Anfang August die Preisspanne den Werten von 1,0900 - 1,1050 entsprach, hat sich diese Spanne in letzter Zeit deutlich eingeengt - insbesondere die Käufer von EUR/USD unternehmen keine Versuche mehr, die 1,10-Marke zu durchbrechen: das Hoch dieser Woche liegt bei 1,0961 (während die Bullen des Paars in der vergangenen Woche bei 1,1060 angekommen waren), das Tief bei 1,0876.

Die Händler scheuen sich, große Positionen in diesem Paar einzunehmen (insbesondere Long-Positionen), und ziehen es vor, eher sprintende Sprünge auf langen Strecken zu machen. Wenn sie sich den hypothetischen Grenzen der Preisspanne nähern (aktuell 1,0900 - 1,0960), nehmen die Händler Gewinne mit und dämpfen die Aufwärts- bzw. Abwärtsimpulse, was das Paar quasi im Kreislauf bewegt.

Marktteilnehmer benötigen einen starken Informationsanlass, der einer der Parteien die Initiative ermöglicht - sozusagen "das Ruder in die Hand nehmen". Angesichts der Tatsache, dass der Wirtschaftskalender für diese Woche keine wichtigen Veröffentlichungen enthält (außer vielleicht das Protokoll der Fed, das jedoch unwahrscheinlich ist), kann man vermuten, dass das Währungspaar EUR/USD mittelfristig um den 9er Bereich "verankert" sein wird. Dabei werden die Verkäufer wahrscheinlich weiterhin versuchen, den Preis unter 1,0900 zu drücken. Solchen Preisbewegungen sollte mit großer Vorsicht begegnet werden: Kurzpositionen sollten erst in Betracht gezogen werden, nachdem die Bären die Unterstützungsebene von 1,0860 durchbrochen haben - dies ist die untere Bollinger Bands Linie, die mit der unteren Grenze der Kumo-Wolke im D1-Zeitrahmen zusammenfällt.