FX.co ★ Die Volatilität auf dem Kryptomarkt könnte steigen: Wie werden BTC und ETH reagieren?

In den letzten drei Wochen hat die Volatilität auf dem Kryptomarkt ihren historischen Tiefstand erreicht. Die Marktkapitalisierung der Branche erreichte 1,15 Billionen Dollar, wonach der aufsteigende Markttrend unterbrochen wurde und die Investitionsströme deutlich zurückgingen. Dies ist eine erwartete Situation angesichts des hohen Niveaus der Dominanz von Bitcoin und der Reduzierung der 30-tägigen Volatilität des Vermögenswerts auf ein Minimum von 15,5%.

Der Hauptgesetzgeber der Preisbewegungen auf dem Kryptowährungsmarkt ist derzeit die Entscheidungen der Federal Reserve zur Änderung der Geldpolitik. Die nächste Sitzung der Behörde ist für den 20. September geplant, und in Anbetracht dessen ist das Volatilitätsniveau deutlich gesunken. Allerdings wird heute, am 16. August um 19:00 Uhr, der Bericht über das Treffen der Federal Reserve veröffentlicht, bei dem beschlossen wurde, den Zinssatz auf 5,5% anzuheben.

Bericht der Federal Reserve

Nach der Erhöhung des Leitzinses und dem Anstieg der Verbraucherpreise in den USA auf 3,2% ist der Wert des Berichts der Federal Reserve schwer zu unterschätzen, da Investoren nach Signalen für den nächsten Schritt der Behörde suchen werden. Angesichts der starken Arbeitsmarktsituation und des Wirtschaftswachstums in den USA sowie der Erklärung von Minneapolis Fed-Präsident Neel Kashkari entsteht der Eindruck, dass der Zinssatz auch bei der nächsten Sitzung angehoben wird.

Es ist durchaus möglich, dass sich die Veröffentlichung von Berichten nicht drastisch auf den Kryptowährungsmarkt auswirkt. In diesem Fall sollten wir uns anhand von verwandten Vermögenswerten, insbesondere dem US-Dollar-Index, über die Stimmung der Investoren informieren. Ein Anstieg wird zu erwarten sein, wenn die Erwartungen einer Zinserhöhung im September steigen. Andernfalls bleibt der Indikator auf dem gleichen Niveau oder beginnt zu sinken, was den risikoreichen Vermögenswerten mehr Raum gibt.

Aufregung um BTC ETF

Viele Analysten verknüpfen die aktuelle Pause im Handelsvolumen auf dem Kryptowährungsmarkt mit der potenziellen Zulassung des ersten BTC ETFs auf dem Spotmarkt in den USA. Allerdings weisen die Berufung der SEC gegen Ripple sowie die ständigen Angriffe auf Kryptobörsen und Aussagen von Gensler darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit einer solchen Zulassung in den USA kurzfristig gering ist.

Die britische Firma Jacobi Asset Management hat die Einführung des ersten börsengehandelten Bitcoin-Fonds in Europa angekündigt. Das Instrument wurde an der Euronext Amsterdam unter dem Ticker BCOIN gelistet. Langfristig gesehen ist dies ein positives und sehr wichtiges Signal, das dazu führen kann, dass BTC-Investitionen stark zunehmen und ähnlichen Fonds an anderen europäischen Handelsplätzen den Weg ebnen.

Ruhe vor dem Sturm

Auf allen Krypto-Asseten ist eine signifikante Volatilitätsabnahme zu beobachten, einschließlich der Gesamtmarktkapitalisierung. Die Abnahme der Volatilität führt dazu, dass der Preis allmählich in einem engeren Bereich eingeklemmt wird, was letztendlich zu einem Ausbruch der Volatilität und einer impulsiven Preisbewegung in eine bestimmte Richtung führen könnte.

Am 16. August wurde Bitcoin bei rund 29,1 Tausend Dollar gehandelt, bei Handelsvolumina von etwa 13 Milliarden Dollar. Auf dem Tageschart entwickelt sich ein Preissqueeze, der dem Muster der vorherigen Korrektionszeit ähnlich ist. Allerdings hat sich diese aktuelle Konsolidierung deutlich verzögert, was bedeutet, dass das "Flaggen" -Muster bereits offensichtliche Unverhältnismäßigkeiten aufweist. In Anbetracht dessen ist es logischer, das "Dreiecksmuster" zu betrachten. Bei einem Aufwärtsausbruch hat BTC alle Chancen, die Aufwärtsbewegung wieder aufzunehmen und sich über 30,2 Tausend Dollar zu etablieren. Ein Abwärtsausbruch aus diesem Bereich führt zu einem Retest der unteren Grenze der Schwankungszone - dem Bereich von 28 Tausend bis 28,5 Tausend Dollar.

Ein ähnliche Situation lässt sich auch auf dem Tageschart von ETH\USD beobachten, wo der Preis ebenfalls in einer abwärtsgerichteten Korrekturzone liegt. Das Zusammenziehen des Preisbereichs wird letztendlich zu einem Ausbruch in eine Richtung führen. Angesichts der Unsicherheitssituation sollten zwei Szenarien für die Preisbewegung in Betracht gezogen werden. Bei einem bullishen Ausbruch besteht die Möglichkeit, dass ETH\USD einen Impuls bildet und sich über dem Niveau von 1900 $ festsetzt, aber es ist wahrscheinlicher, dass anschließend eine Kurskorrektur auf 1870-1880 $ zu erwarten ist. Ein bearisher Ausbruch aus dem "Dreieck" würde zu einem Test des Niveaus von 1800 $ führen, mit Aussicht auf eine weitere abwärtsgerichtete Bewegung.

Die XRP-Münze setzt ihre Korrektur nach einer starken Aufwärtsbewegung auf $0,94721 fort, die durch den Sieg über die SEC ausgelöst wurde. Infolgedessen ist der XRP-Preis im Rahmen der Korrekturbewegung auf $0,60084 gesunken. Rückläufige Handelsaktivitäten und die allgemeine Marktsituation haben zu einer Verengung der Schwankungsbreite und zur Bildung eines "Dreiecks" geführt. Bei einem bullischen Ausbruch aus dem Bereich ist mit einer impulsiven Bewegung auf $0,70552 zu rechnen. Ein bärischer Durchbruch führt zu einem Rückgang in die Unterstützungszone von $0,54311.

Zusammenfassung

Die Konsolidierungsperiode und die Phase des aktiven Akkumulationshandels sowie die historisch geringe Volatilität nähern sich allmählich ihrem Ende. Angesichts der Umsetzung von nur 60%-70% des Korrekturpotenzials erscheint ein bärischer Durchbruch der Kryptowährungskurse wahrscheinlicher. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass die aktuellen Marktvolumina selbst bei steigendem Interesse nach dem Ausbruch aus dem Bereich keinen erheblichen Preisschub verursachen werden.