FX.co ★ Amerikanische Banken sind wieder schwer getroffen worden

Der Anstieg der Aktivitäten und der Verkauf von Aktien von Unternehmen des Bankensektors wird wohl der Trend Nr. 1 sein. Wie bekannt wurde, hat die Ratingagentur Moody's vor Beginn der regulären Sitzung die Kreditratings vieler kleiner und mittlerer amerikanischer Banken gesenkt und einige große Unternehmen an der Wall Street auf die Liste für eine mögliche Überprüfung des Ratings in naher Zukunft gesetzt.

Die Ratingagentur hat die Ratings von gleich 10 Banken um eine Stufe gesenkt, während der größte Kreditgeber Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers und Northern TrustBank of New York Mellon auf der Liste stehen, die in naher Zukunft möglicherweise herabgestuft werden könnten. Moody's hat auch die Prognose für 11 Banken auf negativ geändert, darunter Capital One, Citizens Financial und Fifth Third Bancorp.

Der Bericht erwähnt außerdem, dass auch kleinere Kreditgeber wie M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial und Webster FinancialM&T Bank offiziell herabgestuft wurden.

"US banks continue to struggle with high interest rates and risks associated with asset management, as well as serious consequences related to capital liquidity," the statement said. "The winding down of non-traditional monetary policy depletes deposits, while higher interest rates reduce the value of fixed-rate assets," according to Moody's accompanying research note.

"The results of many banks for the second quarter have shown growing profitability problems, which reduces their ability to generate internal capital. This is directly related to the fact that a mild recession is expected in the United States in early 2024, which will affect the portfolios of some banks' commercial real estate (CRE)."

Ich erinnere daran, dass US-Regionalbanken zu Beginn dieses Jahres ins Rampenlicht gerieten, nachdem der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März zu Masseneinlagen in diesem Sektor führte. Die Panik breitete sich schließlich auf Europa aus und führte zur Notrettung des Schweizer Giganten Credit Suisse durch seinen Konkurrenten UBS.

Obwohl die Behörden alles getan haben, um das Vertrauen wiederherzustellen, warnte Moody's davor, dass Banken mit erheblichen unrealisierten Verlusten, die nicht in den Bilanzen erfasst werden, weiterhin eine tickende Zeitbombe für den Markt darstellen könnten, was zu plötzlichem Vertrauensverlust der Verbraucher bei hohen Zinssätzen führen würde.

"Wir erwarten, dass die ALM-Risiken für Banken durch eine erhebliche Erhöhung der Zinssätze der Federal Reserve und eine fortgesetzte Reduzierung der Bankreserven verschärft werden", heißt es im Bericht von Moody's.

Regionalbanken sind einem höheren Risiko ausgesetzt, da sie über vergleichsweise niedriges aufsichtsrechtliches Kapital verfügen, bemerkt Moody's und fügt hinzu, dass Banken mit einem höheren Anteil an festverzinslichen Aktiva in der Bilanz in Bezug auf Rentabilität und Fähigkeit zur Kapitalbildung und Kreditvergabe stärker eingeschränkt sind.