FX.co ★ Überblick über das EUR/USD-Währungspaar am 8. August. Wird die amerikanische Inflation den Dollar wieder zum Wachsen bringen?

Das Währungspaar EUR/USD hat am Montag fast den ganzen Tag stillgestanden. Auf den kleineren Zeitrahmen konnten die Händler einige Bewegungen bemerken, aber auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen gab es praktisch keine. Darüber hinaus stieg der Preis am Freitag abrupt an, überstieg den gleitenden Durchschnitt und kehrte dann wieder zurück. Am Montag handelte der Preis den ganzen Tag entlang des gleitenden Durchschnitts, sodass es derzeit sogar schwer zu sagen ist, wo das Paar relativ zur gleitenden Durchschnittslinie liegt. Klar ist, dass Montage oft halberfreie Tage sind. Gestern gab es keinen wichtigen makroökonomischen Bericht, und die Reden mehrerer Vertreter des Federal Reserve Committees haben keine Klarheit bezüglich künftiger Zinssatzänderungen gebracht. Daher ist es in dieser Woche genauso wahrscheinlich, dass eine träge Aufwärtskorrektur fortgesetzt oder ein abwärtstrend erneut aufgenommen wird.

In mittelfristiger Sicht unterstützen wir zweifellos den Abwärtstrend. Unserer Meinung nach hat der Euro zu stark und zu lange zugelegt, wenn man den gesamten fundamentalen Hintergrund der letzten 10 Monate berücksichtigt. Deshalb ist es möglich, dass das Währungspaar sogar zum Preisparity zurückkehren kann. Am Ende des Jahres könnte der Dollar jedoch einen neuen Abwärtstrend durch die beginnende Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve erfahren. Der Markt hat in den letzten 10 Monaten nicht besonders auf die regelmäßigen Zinserhöhungen der Fed geachtet, obwohl sie stärker und schneller erfolgten als die Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank, daher könnte es einen neuen Grund für den Dollarverkauf geben.

Im 24-Stunden-Zeitraum bleibt das Währungspaar unterhalb der kritischen Linie, was keine zusätzlichen Abwärtsaussichten eröffnet. Nur im Jahr 2023 haben wir einige ähnliche Konsolidierungen gesehen, die jedoch nicht zu weiteren Preisverfällen geführt haben.

Die Federal Reserve könnte den Zinssatz in diesem Jahr noch einmal erhöhen.

An diesem Donnerstag wird in den USA ein weiterer Inflationsbericht veröffentlicht, der ziemlich negativ ausfallen könnte. In der letzten Sitzung wurde klar, dass die Fed die nächsten beiden Inflationsberichte sowie die Berichte über den Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit genau analysieren wird. Die ersten Non-Farm Payrolls haben bereits die Prognosen verfehlt, aber nicht so sehr, dass die Fed beschlossen hätte, von weiteren Straffungsmaßnahmen abzusehen. In diesem Donnerstag könnte der Inflationsbericht eine Beschleunigung von 3% auf 3,3% zeigen, während die Kerninflation wiederum unverändert bei 4,8% bleiben könnte. Diese Zahlen erhöhen unserer Ansicht nach die Wahrscheinlichkeit einer erneuten Straffung der Geldpolitik im September oder Oktober.

Die Federal Reserve hat dem Markt bereits klar gemacht, dass sie nicht beabsichtigt, die Lösung des Inflationsproblems über mehrere Jahre zu strecken. Da die amerikanische Wirtschaft von Quartal zu Quartal wächst und die Daten zu Arbeitsmarkt und Arbeitslosigkeit auf einem recht guten Niveau bleiben, gibt es Gründe und Möglichkeiten, die Zinserhöhung in den USA fortzusetzen. Trotz aller Zusicherungen von Jerome Powell und anderen Zentralbankchefs über die langfristigen Auswirkungen der Straffung auf die Inflation sehen wir derzeit Folgendes: Wenn der Zinssatz langsamer steigt, nimmt auch der Effekt der Inflationsverlangsamung nach ein paar Monaten ab. Ein Fazit ist klar: Um eine Rückkehr zu 2% zu garantieren, muss die Straffung fortgesetzt werden. Ein Inflationsbericht, der auf eine Beschleunigung hindeutet, könnte den Anstieg des US-Dollars provozieren, da der Markt die Wahrscheinlichkeit einer Straffung im September erhöht.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen, Stand 8. August, beträgt 73 Punkte und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Daher erwarten wir am Dienstag Bewegungen des Paares zwischen den Ebenen 1,0914 und 1,1060. Eine Umkehrung des Heiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine mögliche Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.

Nächste Unterstützungsebenen:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0925

S3 - 1,0864

Nächste Widerstandsebenen:

R1 - 1,1047

R2 - 1,1108

R3 - 1,1169

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar EUR/USD hat eine aufsteigende Korrektur begonnen, befindet sich jedoch genau auf dem Moving Average. Momentan können neue Long-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen von 1,1047 und 1,1060 im Falle eines Preisanstiegs vom Moving Average und des Niveaus 1,0986. Short-Positionen werden erst relevant, wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts und des Niveaus 1,0986 konsolidiert und zielen dann auf 1,0925 und 1,0914.

Zum Lesen empfohlen:

GBP/USD Paarüberblick. 8. August. Michelle Baumann unterstützt eine weitere Erhöhung des Fed-Zinssatzes.

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 8. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 8. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn sich beide in eine Richtung bewegen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.

Murray Levels - Zielwerte für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) - potenzieller Preisbereich, in dem das Paar basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden handeln wird.

CCI-Indikator - Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass ein Trendumkehr bevorsteht.