FX.co ★ Die Ansichten der Politiker der Federal Reserve beginnen sich zu spalten, was für den Dollar schlecht ist

Der Euro hat trotz des gesteigerten Risikoappetits der Käufer am Freitag Schwierigkeiten, zuzulegen. Die Äußerungen amerikanischer Politiker haben ihre Begeisterung schnell gedämpft. Die Vorsitzende des Federal Reserve Systems, Michelle Bowman, erklärte am Freitagabend, dass die US-Notenbank möglicherweise weitere Zinserhöhungen benötigt, um die Preisstabilität vollständig wiederherzustellen. "Es wird wahrscheinlich weitere Zinserhöhungen geben, um die Inflation auf das von der FOMC festgelegte Ziel von 2% zu senken", sagte Bowman und bezog sich dabei auf die Erwartungen des Offenmarkt-Ausschusses.

Auch Bowman betonte, dass sie die Entscheidung zur Zinserhöhung auf der letzten Sitzung der Federal Reserve voll und ganz unterstützt. Obwohl die seitdem veröffentlichten Daten auf eine Verlangsamung des Preisanstiegs hinweisen, möchte Bowman weitere Beweise für eine nachhaltige Deflation sehen. "Der jüngste Rückgang der Inflation war ein positiver Moment, aber ich werde nach neuen Beweisen dafür suchen, dass die Inflation auf einem stabilen Weg ist, um unser Ziel von 2% zu erreichen. Aus diesem Grund betrachte ich weitere Zinserhöhungen als angemessen und erwarte, dass die Zinssätze für eine ziemlich lange Zeit auf ihrem Höchststand bleiben werden", sagte sie. "Ich werde auch auf Anzeichen für eine Verlangsamung der Verbraucherausgaben und eine Abnahme der Arbeitsmarktbedingungen achten."

Ich erinnere daran, dass die Zinserhöhung im Juli die Bundesfondssätze auf den Bereich von 5,25% bis 5,5% angehoben hat - den höchsten Stand seit 22 Jahren. Die im Juni veröffentlichte Durchschnittsbewertung der Fed-Beamten deutete auf zwei weitere Zinserhöhungen in diesem Jahr hin, von denen die erste nach der Erhöhung im letzten Monat erfolgte. Bouman bemerkte auch, dass die Politiker die eingehenden Daten bewerten und bereit sein sollten, die Zinssätze in Zukunft anzuheben, wenn die Inflation nicht aufhört zu steigen. Die Fed wird im Jahr 2023 drei weitere Sitzungen zur Politikbewertung abhalten, und die nächste Sitzung wird im September stattfinden.

Ich erinnere daran, dass das US-Arbeitsministerium am letzten Freitag einen Bericht über die Beschäftigungszahlen im nicht-landwirtschaftlichen Sektor veröffentlicht hat, der im letzten Monat nur um 187.000 gestiegen ist - weniger als erwartet - während die Arbeitslosenquote überraschend auf 3,5% gesunken ist, was einer der niedrigsten Werte der letzten Jahrzehnte ist.

Nach der Veröffentlichung der Beschäftigungszahlen erklärten zwei Fed-Beamte, dass das langsamere Wachstum der Beschäftigung in den USA darauf hindeutet, dass sich der Arbeitsmarkt in Richtung Gleichgewicht bewegt, das in letzter Zeit so mühsam erreicht wurde. Möglicherweise muss die Zentralbank bald darüber nachdenken, wie lange sie die Zinssätze auf einem erhöhten Niveau halten kann. "Ich habe erwartet, dass die Wirtschaft sich verlangsamen wird, und diese Zahl - 187.000 - bestätigt meine Erwartungen", sagte der Präsident der Atlanta Fed, Rafael Bostic.

Auch der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, sagte, dass Geduld bei der Desinflation notwendig sei und hofft, dass die Zentralbank die Inflation auf das Ziel von 2% senken kann, ohne eine Rezession auszulösen. Seiner Ansicht nach wird die Fed bald darüber nachdenken müssen, wie lange sie die Zinssätze auf einem restriktiven Niveau halten kann.

Der Euro und das Pfund reagierten mit einem Anstieg, während der Dollar schwächer wurde.

Was die heutige technische Situation von EURUSD betrifft, so ist der Druck auf den Euro zurückgekehrt. Um die Kontrolle der Käufer wiederzugewinnen, muss er über 1.0970 bleiben. Dies würde es ermöglichen, auf 1.1040 zu steigen. Ab diesem Niveau könnte man auf 1.1100 steigen, aber das wäre ohne Unterstützung von großen Spielern ziemlich problematisch. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur in der Nähe von 1.0970 ernsthafte Maßnahmen seitens der großen Käufer. Wenn sich dort niemand befindet, wäre es gut, auf ein neues Minimum von 1.0915 zu warten oder Long-Positionen ab 1.0870 zu eröffnen.

Was die technische Chartanalyse von GBPUSD betrifft, so hat auch der Druck auf das Pfund zugenommen. Eine Stärkung ist nur zu erwarten, wenn die Kontrolle über dem Niveau von 1.2735 bleibt und erreicht werden kann. Die Rückkehr in diesen Bereich stärkt die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.2780, danach kann man von einem stärkeren Anstieg des Pfunds bis etwa 1.2840 sprechen. Im Falle eines Rückgangs wird die Bärenseite versuchen, die Kontrolle über 1.2690 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird der Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2660 drücken, mit Aussicht auf einen Rückgang bis 1.2620.