FX.co ★ Amerikanisches Pre-Market am 4. August: Der US-Aktienmarkt steht erneut unter Druck

Die Futures auf amerikanische Aktienindizes eröffneten am Freitag mit geringen Gewinnen, aber dann kehrte der Druck zurück. Die Staatsanleihen setzten ihren Abwärtstrend vor der Veröffentlichung der Beschäftigungsdaten in den USA fort, die sicherlich sorgfältig analysiert werden, um Hinweise auf die künftige Entwicklung der Zinssätze der Federal Reserve zu erhalten. All dies geschieht vor dem Hintergrund von Diskussionen, dass die Zentralbank gezwungen sein wird, ihren Zinserhöhungszyklus im Herbst fortzusetzen. Der europäische Stoxx 600 Index gab ebenfalls nach einer schwachen Wachstumsphase während der Morgensitzung nach.

Die Marktstimmung hat sich etwas gedämpft, nachdem Apple Inc. gestern zum dritten Quartal in Folge einen Umsatzrückgang gemeldet hat. Dies wurde jedoch durch den Anstieg der Amazon.com-Aktien um 9% nach Nachrichten über Umsatzüberschreitungen des weltweit größten E-Commerce- und Cloud-Service-Unternehmens ausgeglichen. Heute liegt der Schwerpunkt jedoch auf den Beschäftigungszahlen. Es wird erwartet, dass im Juli die Beschäftigtenzahl im nicht-landwirtschaftlichen Sektor der USA um 200.000 Arbeitsplätze steigt. Obwohl dies das schwächste Ergebnis seit Ende 2020 sein wird, ist es historisch gesehen immer noch stark, und eine Überschreitung könnte die Aussicht auf weitere Zinserhöhungen der Fed ankurbeln - dies ist schlecht für den US-Aktienmarkt und riskante Vermögenswerte im Allgemeinen.

Wie bereits erwähnt, ist die Rendite von Staatsanleihen gestiegen und die benchmark 10-jährige Anleihe stieg um zwei Basispunkte auf 4,19%.

Gemäß einem Bericht der Bank of America Corp. beginnen Kunden, sich von Aktien abzuwenden, da das Risiko einer Wirtschaftskrise mit jedem Tag weiter steigt aufgrund der Politik der Federal Reserve. "Private Kunden kehren zu einem "risikofreien" Modus zurück", heißt es in der Notiz der Bank. "Das Risiko einer harten Landung bleibt im zweiten Halbjahr weiterhin ziemlich wahrscheinlich angesichts der höheren Rentabilität von Anleihen und der Verschärfung der Finanzbedingungen".

WTI-Rohöl-Futures kehrten auf ihr wöchentliches Maximum von rund 81,86 zurück, während der Druck auf Gold nach dem Anstieg des US-Dollar und der Nachfrage auf dem Anleihemarkt zunahm.

Was die technische Situation des S&P 500 betrifft, so bleibt die Nachfrage nach dem Index recht niedrig. Käufer haben eine Chance auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber die Bullen müssen über 4515 $ bleiben. Bei diesem Niveau könnte ein Anstieg auf 4539 $ erfolgen. Eine ebenso wichtige Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über 4557 $ zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits müssen die Käufer ihre Präsenz etwa bei 4488 $ zeigen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf 4469 $ zurückwerfen und den Weg zu 4447 $ öffnen.