FX.co ★ Überblick über das Währungspaar GBP/USD am 3. August. Die Stunde der Wahrheit für das britische Pfund ist gekommen.

Das Währungspaar GBP/USD setzt seinen Abwärtstrend fort. Gestern war der einzige Auslöser für den Rückgang der ADP-Bericht aus den USA, aber das ist nur auf den ersten Blick so. Erinnern wir uns, dass heute die Ergebnisse der Sitzung der Bank of England bekannt gegeben werden, bei der mit 100%iger Wahrscheinlichkeit der vierzehnte Zinssatz in Folge um weitere 0,25% angehoben wird. Angesichts des aktuellen Inflationsniveaus in Großbritannien ist offensichtlich, dass die britische Aufsichtsbehörde keine andere Wahl hat als weiterhin härter zu werden. Aber noch vor ein paar Monaten stellten wir uns die Frage: Wie viel höher kann die BOE den Zinssatz noch anheben? Denn ihre Möglichkeiten sind nicht unbegrenzt! Bei einem zu hohen Zinssatz wird die Wirtschaft ernsthaft schrumpfen. Und der Rückgang der Wirtschaft wird in Zukunft eine Stimulierung erfordern. Und das bedeutet neue QE-Programme und alles beginnt von vorne, wie nach einer Pandemie.

Unserer Meinung nach hat die Bank of England bereits das maximal mögliche Zinssatzniveau erreicht. Erstens hatte der Markt genügend Zeit, um mögliche Verschärfungen einzukalkulieren. Und wie wir sehen, hat er diese Zeit nicht verschwendet - das Pfund ist in 10 Monaten um fast 3.000 Punkte gestiegen, während die Fed in dieser Zeit ebenfalls den Zinssatz erhöht hat. Und zum jetzigen Zeitpunkt ist der Zinssatz der Fed höher als der der BoE. Und selbst heute wird sich nichts ändern, der Zinssatz der Fed wird immer noch höher bleiben. Daher bleibt die Frage "Warum hat der Dollar im letzten Jahr so stark abgewertet?" immer noch unbeantwortet. Bei dem Versuch, diese Frage zu beantworten, sind wir der Meinung, dass das Pfund zu hoch gestiegen ist, und daher sollte es jetzt praktisch bei jeder Nachrichtenlage fallen. Wenn dies der Fall ist, werden weitere Zinserhöhungen der BoE keine positive Auswirkung auf das Pfund haben.

Die Bank of England könnte eine Pause oder das Ende des Zyklus signalisieren.

Ehrlich gesagt ist die Bank of England immer eine "Black Box" gewesen, ist und wird es bleiben. Die Informationen, die aus ihren Hinterzimmern stammen, sind so spärlich, dass es sehr schwer ist, Schlüsse über zukünftige Maßnahmen zu ziehen. Vertreter der EZB und der Federal Reserve treten fast täglich auf und geben Kommentare zu ihrer Sichtweise auf die Geldpolitik und ihre Perspektiven ab. Die Auftritte von Vertretern der Bank of England finden höchstens einmal pro Woche statt. Daher würden wir uns nicht wundern, wenn die britische Aufsichtsbehörde heute zum zweiten Mal in Folge den Zinssatz um 0,5 % anhebt.

Der Markt reagiert jedoch bereits jetzt offensichtlich auf eine bestimmte Variante der möglichen Entwicklung. Das Basisszenario sieht eine Erhöhung des Zinssatzes um 0,25 % vor und dieses Szenario ist bereits eingepreist. Da das Pfund in den letzten Wochen gefallen ist, gehen wir davon aus, dass der Markt eine Viertelpunkterhöhung als "taubenhaft" interpretiert. Wenn das der Fall ist, könnten wir heute einen Anstieg des Pfunds sehen, der jedoch wahrscheinlich nicht lange anhalten wird.

Wenn die Bank of England den Zinssatz um 0,5% erhöht, könnte der Anstieg der britischen Währung sehr stark sein. Und wenn Andrew Bailey Andeutungen über eine mögliche Pause macht oder über das Erreichen des Spitzenwerts des Zinssatzes spricht, könnte dies das Pfund deutlich unter die aktuellen Positionen stürzen. Wie wir sehen, gibt es mehrere mögliche Szenarien und wie die letzte Sitzung gezeigt hat, können wir vom britischen Regulator durchaus Überraschungen erwarten. Auch die Zinsabstimmung wird eine Rolle spielen. Im Monetary Policy Committee gibt es neun Direktoren und sieben von ihnen stimmen regelmäßig für eine Erhöhung. Wenn ihre Anzahl heute abnimmt, könnte dies ebenfalls ein Grund für den Rückgang der britischen Währung sein.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares GBP/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt 122 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert "hoch". Am Donnerstag, dem 3. August, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der durch die Ebenen 1,2595 und 1,2839 begrenzt ist. Eine Umkehrung des Heikin-Ashi-Indikators nach oben signalisiert eine Aufwärtskorrektur.

Nächste Support-Levels:

S1 – 1,2695

S2 – 1,2665

S3 – 1,2634

Nächste Resistance-Levels:

R1 – 1,2726

R2 – 1,2756

R3 – 1,2787

Handelsempfehlungen:

Das Währungspaar GBP/USD auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen befindet sich weiterhin unter dem Moving Average. Derzeit sind Short-Positionen mit Zielen bei 1,2665 und 1,2595 relevant, die beibehalten werden sollten, bis der Heikin-Ashi-Indikator nach oben kehrt. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem Moving Average gehalten wird, mit Zielen bei 1,2878 und 1,2939.

Zur Kenntnisnahme empfohlen:

Überblick über das Währungspaar EUR/USD. 3. August. Sollten wir starke Arbeitsmarktdaten aus den USA am Freitag erwarten?

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 3. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte.

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 3. August. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und der Handelsgeschäfte.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt ausgeführt werden sollte.

Murray-Level - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden handeln wird.

CCI-Indikator - sein Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.