FX.co ★ Amerikanische Vormarktdaten für den 2. August: Der US-Aktienmarkt ist eingebrochen

Die Futures auf die amerikanischen Aktienindizes eröffneten mit einem scharfen Rückgang nach den Nachrichten über die Herabstufung des Kreditratings der USA. Die Futures-Kontrakte für den S&P 500 fielen um 1%, während der technologielastige Nasdaq 100 um 1,3% einbrach. Auch die weltweiten Aktienindizes sind gefallen, da die Herabstufung des Ratings der USA durch Fitch Ratings zu einem schnellen Abstoßen riskanterer Vermögenswerte geführt hat.

Die Gesamtverluste in Europa führten zu einem beinahe vierwöchigen Tiefstand des referenzierenden regionalen Indexes.

Fitch hat den USA das höchste Rating entzogen und die wachsende Haushaltsdefizit kritisiert. Es ist erwähnenswert, dass die Herabstufung des Ratings zusätzliche Gefahr für Aktieninvestoren mit sich bringt, die bereits besorgt sind über die Risiken einer Rezession und das hohe Wachstum der Aktienmärkte in diesem Jahr. Wie einige Ökonomen bemerken, sucht der Markt einfach nach Gründen, um Gewinne zu realisieren. Allerdings wird die derzeitige Herabstufung des Fitch-Ratings voraussichtlich keinen weiteren Ausverkauf am Aktienmarkt auslösen. Es ist wahrscheinlicher, dass das wachsende Risiko eines wirtschaftlichen Abschwungs der Auslöser für den Verzicht auf risikoreiche Vermögenswerte sein wird.

Die Tendenz zu einem gewissen Rückgang der Indizes begann sich gestern aufgrund enttäuschender Daten aus China und den USA abzuzeichnen. Direkt nach der Herabstufung erklärte Finanzministerin Janet Yellen, dass die Herabstufung des Ratings von AAA auf AA+ den erstklassigen Status der Vermögenswerte der USA langfristig nicht beeinträchtigen sollte. Sie verwies auf das Fehlen von Alternativen und das zuversichtliche Wachstum der Wirtschaft.

Ein ähnliches Ereignis hat es bereits im Jahr 2011 gegeben, als S&P Global Ratings nach der früheren Schuldenobergrenzenkrise das Rating der USA herabgestuft hat. Obwohl dies einen Ausverkauf von riskanten Vermögenswerten auslöste, dauerte er nicht lange genug an.

Die Ökonomen von UBS Global Wealth sind der Ansicht, dass die aktuelle Herabstufung des Ratings keine neuen Informationen liefert und nur begrenzte Auswirkungen auf den Markt haben sollte. "Viele große Inhaber von Staatsanleihen wie Fonds und Unternehmen, die Indizes verfolgen, haben sich wahrscheinlich bereits auf diesen Schritt vorbereitet, um einen erzwungenen Verkauf ihrer bestehenden Vermögenswerte zu vermeiden. Die Nachfrage nach sicheren Anlagen könnte auch aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Ratingsherabstufung kurzfristig dazu beitragen, dass Staatsanleihen unterstützt werden", heißt es in einer Erklärung von UBS Global Wealth.

Auf anderen Märkten setzte sich das Öl-Rallye fort, nachdem Branchenbewertungen auf eine erhebliche Verringerung der Bestände in den USA hingewiesen hatten. Auf dem Goldmarkt gab es eine leichte Korrektur innerhalb einer Seitwärtsbewegung, aber das technische Bild hat sich nicht wesentlich geändert.

Was die technische Situation des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen. Käufer haben Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends und die Bullen müssen über $4582 bleiben. Von diesem Niveau aus könnte es einen Anstieg auf $4609 geben. Eine gleichermaßen prioritäre Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $4637 zu behalten, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund einer Nachfrageabschwächung nach Risiko müssen die Käufer einfach bei rund $4582 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell zurück auf $4557 drücken und den Weg zu $4539 eröffnen.