FX.co ★ Optimistischer Start in die neue Woche an der Wall Street

Amerikanische Aktien steigen: Der Dow Jones Industrial Index (.DJI) legt um 0,28% auf 35.560,19 Punkte zu, der S&P 500 (.SPX) erweitert seine Positionen um 0,15% auf 4.589,15 Punkte und der Nasdaq Composite (.IXIC) ist stolz um 0,21% auf 14.346,02 Punkte gestiegen.

Echte Technologiegiganten - Apple Inc (AAPL.O) und Amazon.com (AMZN.O) - bereiten sich darauf vor, ihre Berichte am Donnerstag vorzustellen. Zu ihnen gesellen sich auch solche mächtigen Spieler wie Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) und Advanced Micro Devices (АМД.О), deren Ergebnisse ebenfalls mit Spannung erwartet werden.

Gleichzeitig gewinnen die Aktien in Europa an Dynamik, auch nachdem die Inflation in der Eurozone im Juli weiter gesunken ist. Die meisten Indikatoren für das Wachstum der Kernpreise gehen ebenfalls zurück, was die Märkte als ermutigendes Zeichen für die Europäische Zentralbank (EZB) interpretieren, die eine Strategie zur Beendigung des endlosen Zyklus der Zinserhöhungen entwickelt. Der paneuropäische Index STOXX 600 (.STOXX) verzeichnete den zweiten Monat in Folge einen Anstieg um 0,12%. Auch der globale Aktienindex MSCI (.MIWD00000PUS) legte um 0,15% zu.

Ein bescheidener Fortschritt angesichts der Tatsache, dass die Produktionsaktivität in China im Juli zum vierten Mal in Folge gesunken ist. Die inoffiziellen Umfragen, die am Montag veröffentlicht wurden, zeigen weiterhin eine schwache Inlands- und Auslandsnachfrage. "Die Märkte sind viel sensibler für Informationen geworden, und die Menschen analysieren die neuen Daten sorgfältig", bemerkte Florian Jelpo, Leiter der Abteilung für Makroökonomie bei Lombard Odier Investment Managers.

Wichtige wirtschaftliche Indikatoren, die Investoren in dieser Woche genau beobachten werden, umfassen die US-ISM Umfragen zu Produktion und Dienstleistungen sowie den Gehaltsbericht für Juli.

"Die heutigen Daten stimmen gut mit der Erzählung einer sanften Landung überein", betonen Markstrategen der Citi in ihrem aktuellen Bericht. "Allerdings könnten Fragen zur Möglichkeit einer niedrigen Inflation Hand in Hand mit einem angespannten Arbeitsmarkt aufkommen, wenn die Beschäftigungszahlen überraschend stark ansteigen sollten".

Alle drei wichtigen US-Indizes sind kürzlich gestiegen, da die Beweise für eine Inflationsverlangsamung und die Stabilität der Wirtschaft die Bedenken der Investoren darüber, ob die Wirtschaft über einen längeren Zeitraum hinweg hohe Zinssätze verkraften kann, gelindert haben.

Zur gleichen Zeit haben die aktuellen Gewinnberichte von solch kapitalstarken Giganten wie Alphabet (GOOGL.O) sowie von Mikrochip-Herstellern wie Intel (INTC.O) und Lam Research (LRCX.O) den Investitionsgeist angeheizt.

Rund 30% der Unternehmen im S&P 500 haben in dieser Woche über ihre Ergebnisse berichtet. Insgesamt verzeichnete der Index im Laufe des Jahres fast 20% Wachstum.

Allerdings mahnt Paul Christopher, Leiter der Abteilung für globale Anlagestrategie am Wells Fargo Investment Institute zur Vorsicht und warnt vor der Möglichkeit einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums, einer abnehmenden Inflation und sinkenden Unternehmensgewinnen.

"Dieses Jahr hat eine beeindruckende Aktienrallye erlebt, die jedoch nicht so sehr durch Gewinnwachstum oder Verbesserung der wirtschaftlichen Kennzahlen getragen wurde, sondern vielmehr durch eine allgemeine emotionale Erhebung, die keine solide Grundlage für die aktuellen Marktbewertungen und -multiplikatoren bietet", bemerkte Christopher.

Der Präsident der Federal Reserve Bank von Chicago, Austin Goolsbee, äußerte am Montag seine Zuversicht, dass die US-Zentralbank "erfolgreich auf dem schmalen Grat" wandelt, indem sie versucht, die Inflation zu senken, ohne das Risiko einer Rezession zu erhöhen. Er betonte, dass die Bank die Wirtschaftsdaten ab September genau beobachten wird, um über die Notwendigkeit einer weiteren Straffung der Geldpolitik zu entscheiden.

Gleichzeitig wird erwartet, dass die Bank of England die Zinssätze um mindestens einen Viertelpunkt anheben wird.

Händler senken ihre Prognosen angesichts des anhaltenden Anstiegs des britischen Pfunds, das Mitte Juni seinen Höchststand erreichte, in Erwartung einer Entscheidung der Bank of England über den Zinssatz am Donnerstag.

Das britische Pfund legt kontinuierlich zu und verzeichnet seit einem Tiefstand von 1,033 Dollar im September nach dem verheerenden Haushaltsplan einen Anstieg um 24% und erreichte im Juli einen 15-monatigen Höchststand von 1,314 Dollar.

Der US-Dollar stieg am Montag an, als eine Umfrage der Federal Reserve zeigte, dass US-Banken im zweiten Quartal über eine strengere Kreditpolitik und einen Rückgang der Kreditnachfrage berichteten, was darauf hindeutet, dass der Anstieg der Zinssätze sich auf die Wirtschaft auswirkt.

Der japanische Yen schwächte sich gegenüber dem Dollar um etwa 0,8% ab, da Investoren die Entscheidung der Bank of Japan am Freitag bewerteten, das Renditeziel für Anleihen aufzugeben und sich damit von der bisherigen extrem lockeren Geldpolitik abzuwenden.

Die Rendite der japanischen 10-jährigen Anleihen stieg am Montag auf den 9-Jahres-Höchststand von 0,6% und näherte sich einem neuen Schwellenwert von 1,0%.

Gleichzeitig ist die Rendite von US-Staatsanleihen leicht gesunken, da die Investoren auf neue Daten zur Beschäftigung warten, um die Auswirkungen der Kampagne der Federal Reserve zur Straffung der Geldpolitik auf die Wirtschaft zu bewerten. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen fiel um 1 Basispunkt auf 3,961 Prozent.

Im Rohstoffsektor stiegen die Goldpreise, was den letzten Monat zum besten seit vier Jahren machte. Dies geschah aufgrund der Schwäche des Dollars und der Erwartung, dass die wichtigsten Zentralbanken weltweit sich einem Höhepunkt im Zinsanhebungsprozess nähern könnten. Der Spot-Goldpreis stieg um 0,3 Prozent auf 1965 US-Dollar pro Unze.

Die Ölpreise erreichten ein neues Dreimonatshoch und verzeichneten den stärksten monatlichen Anstieg seit Januar 2022. Dies geschah aufgrund von Anzeichen für eine Verknappung des weltweiten Angebots und eines erwarteten Nachfrageanstiegs bis zum Jahresende.

Die amerikanische WTI-Rohölsorte (West Texas Intermediate) stieg um 1,63 Prozent auf 81,89 US-Dollar pro Barrel, während die Brent-Ölsorte um 0,67 Prozent auf 85,56 US-Dollar pro Barrel stieg.