FX.co ★ Amerikanischer Pre-Market am 24. Juli: Der Markt wartet auf weitere Unternehmensberichte

Futures auf amerikanische Aktienindizes stiegen nur leicht gegenüber dem Freitagsschluss, aber insgesamt ist die Situation recht ruhig. Morgen beginnt das Treffen der Federal Reserve und nach zwei Tagen wird über den weiteren Kurs der Geld- und Kreditpolitik informiert. Aus diesem Grund will niemand die Ereignisse forcieren. Weltweite Anleihen sind gestiegen, da der starke Rückgang der Indikatoren in den Produktions- und Dienstleistungssektoren der Eurozone die Bedenken hinsichtlich des künftigen Wirtschaftswachstums in der Region verstärkt hat. Die Rendite der deutschen 10-jährigen Anleihen, der Benchmark in der Eurozone, ist um sieben Basispunkte gesunken. Die Rendite britischer Anleihen ist um 8 Basispunkte gefallen. Die Rendite der US-Schatzanleihen ist ebenfalls gesunken.

An den europäischen Börsen wurde der Stoxx 600 etwas besser gehandelt, obwohl die spanischen Aktien nach den enttäuschenden Ergebnissen der am Sonntag stattgefundenen Wahlen die schlechteste Performance zeigten.

Wie bereits erwähnt, ist diese Woche von wichtigen politischen Entscheidungen der Zentralbanken geprägt. Auch die Unternehmensberichte werden fortgesetzt. Vorläufige Daten zu den Einkaufsmanagerindizes in Europa zeigen, dass die Wirtschaft im privaten Sektor stärker geschrumpft ist als erwartet. Im Juli haben sich auch der Produktionssektor sowie der Dienstleistungssektor in Großbritannien deutlich verlangsamt. Diese Daten unterstreichen die schwierige Situation für die Politiker, da die Trader auf eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve und die Europäische Zentralbank in dieser Woche hoffen, um klare Signale für weitere Erhöhungen im Herbst dieses Jahres zu erhalten.

Es wird erwartet, dass die Bank von Japan auf ihrer Freitagssitzung später in dieser Woche bekannt gibt, dass sie ihre ultralockere Geldpolitik weiterhin beibehalten wird. Dennoch hat der Yen Aufwind bekommen, da erwartet wird, dass die offiziellen Vertreter die Frage einer starken Anhebung der Inflationsprognose für dieses Jahr diskutieren werden.

In Bezug auf den Berichtszeitraum werden in Kürze über 500 große Unternehmen weltweit ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen, darunter auch große US-Unternehmen wie Alphabet Inc. und Meta Platforms Inc. Die nächsten Tage werden entscheidend sein für Investoren, die beobachten werden, ob sich die Verlangsamung des wirtschaftlichen Impulses auf die Unternehmensgewinne auswirkt. Aus diesem Grund sind die Märkte in einer Phase alarmierender Erwartung, aber das Schlüsselwort bleibt dennoch bei den Unternehmensberichten, da die Zentralbanken wahrscheinlich wenige Überraschungen bieten werden.

Am Wochenende signalisierte das Politbüro Chinas eine Lockerung der Vermögenspolitik, um die Wirtschaft anzukurbeln. Trotzdem war der Handel mit dem chinesischen Yuan gedämpft.

In Bezug auf das technische Bild des S&P500 bleibt die Nachfrage nach dem Index bestehen. Käufer haben Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber die Bullen müssen sich über $4557 und $4582 festigen. Ab diesem Niveau könnte es einen Sprung auf $4609 geben. Eine gleichzeitig wichtige Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4637 sein, um den Bullenmarkt zu stärken. Bei einem Absinken des Risikoappetits und einer Abnahme der Nachfrage müssen sich die Käufer unbedingt im Bereich von $4539 behaupten. Ein Durchbruch würde das Handelsinstrument schnell zurück auf $4515 drücken und den Weg nach $4488 eröffnen.