FX.co ★ Analyse EUR/USD. 23. Juli. Die Euro-Währung hat weiterhin die Möglichkeit, um weitere 100 Punkte zu fallen.

Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt weiterhin recht verständlich. Der gesamte aufsteigende Trendabschnitt, der bereits im vergangenen Jahr begann, hat eine komplexe Struktur angenommen, und in den letzten sechs Monaten haben wir nur dreiwellige Formationen gesehen, die sich abwechseln. In letzter Zeit habe ich regelmäßig darauf hingewiesen, dass ich auf eine Annäherung des Kurses an die 5. Ziffer warte, von wo aus die letzte Aufwärtswelle begann. Ich halte vorerst an meinen Worten fest, aber jetzt müssen wir warten, bis der aktuelle Aufwärtstrendabschnitt endet. Übrigens könnte er bereits abgeschlossen sein.

Theoretisch kann der Trendabschnitt, der am 31. Mai begann, eine impulsartige fünfwellige Struktur annehmen, aber es ist jetzt ziemlich schwierig, mit Sicherheit darüber zu sprechen. Der Nachrichtenhintergrund ist nicht stark genug, um die Nachfrage nach dem Euro stabil hoch zu halten. Ein erfolgreicher Durchbruchsversuch über das Niveau von 1,1172, was 127,2% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist, mit Zielen in der Nähe des berechneten Niveaus von 1,1034 zu verkaufen, was 100,0% Fibonacci entspricht. Obwohl die Welle c bereits recht abgeschlossen aussieht, ist der Markt nicht allzu eilig mit dem Verkauf.

Ein ereignisloser Freitag und die Aussichten für den Euro.

Am Freitag blieb der Kurs des Euro/Dollar-Instruments unverändert. Es gab keine Nachrichten im Laufe des Tages, und die geringe Amplitude der Bewegungen wird durch diesen Faktor erklärt. Bereits am Freitag könnte der Markt jedoch vollständig in den Erwartungsmodus für die Treffen der EZB und der Fed in der nächsten Woche übergegangen sein. Es ist jedoch undankbar anzunehmen, welche Thesen Christine Lagarde und Jerome Powell nach den Treffen formulieren werden. Daher wäre es ebenso undankbar zu vermuten, in welche Richtung das Instrument am folgenden Mittwoch und Donnerstag gehen wird.

Der Markt ist überzeugt, dass der FOMC-Zinssatz um 25 Basispunkte steigen wird und auch der EZB-Zinssatz. In dieser Hinsicht haben wir also eine Art Parität für die kommende Woche. Allerdings deutet die Wellenmarkierung darauf hin, dass die aufsteigende Dreiwelle abgeschlossen ist. Daher sollte die Nachfrage nach dem Euro weiter steigen. Dieses Ziel kann nur erreicht werden, wenn Jerome Powell nach der Juli-Sitzung auf eine weitere Zinserhöhung hinweist. Oder wenn Christine Lagarde darauf hinweist, dass das Programm zur Straffung der Geldpolitik bald abgeschlossen ist. Andernfalls kann die Dreiwellenstruktur noch in eine Fünfwellenstruktur umkehren, sowohl impulsiv als auch korrigierend.

Ich bin der Meinung, dass das Instrument das Potenzial hat, weitere 100 Punkte zu senken, aber dann müssen wir den Markt sehr aufmerksam beobachten, um zu verstehen, wohin er tendiert: ob er einen abwärtsgerichteten Satz von Wellen aufbaut oder ob es sich um eine fünfte Welle im Rahmen des aktuellen Aufwärtstrends handelt. Meiner Ansicht nach ist das erste Szenario wahrscheinlicher.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Aufgrund der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufbau des Aufwärtstrends abgeschlossen ist. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 für durchaus realistisch und empfehle daher, das Instrument zu verkaufen. Die a-b-c-Struktur wirkt solide und überzeugend und das Schließen unterhalb von 1,1172 ist eine indirekte Bestätigung. Daher empfehle ich weiterhin vorsichtige Verkäufe des Instruments mit Zielen bei ca. 1,1034. Derzeit halte ich den Kauf für recht riskant, jedoch oberhalb von 1,1172 werden sie wieder attraktiver erscheinen.

Auf einer höheren Zeitskala hat die Wellenmarkierung des Aufwärtstrends eine ausgedehnte Form angenommen, ist aber wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf aufwärtsgerichtete Wellen gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Anschließend hat das Instrument drei Wellenformationen erstellt: zwei abwärtsgerichtete und eine aufwärtsgerichtete. Gegenwärtig befindet es sich wahrscheinlich in der Phase des Aufbaus einer weiteren aufwärtsgerichteten dreiteiligen Wellenstruktur.