FX.co ★ GBP/USD-Paarüberblick. 21. Juli. Hat der Markt alle Zinserhöhungen der Bank of England berücksichtigt?

Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen Abwärtstrend am Donnerstag und Freitag fort. Wir können nicht sagen, dass es gestern und heute konkrete fundamentale und makroökonomische Gründe dafür gab. Zum Beispiel gab es gestern überhaupt keine wichtigen Ereignisse weder im Vereinigten Königreich noch in den USA. Heute wurde ein Bericht über den Einzelhandelsumsatz in Großbritannien veröffentlicht, der deutlich über den Erwartungen lag und somit hätte den Anstieg der britischen Währung, nicht aber einen erneuten Rückgang, provozieren sollen. Allerdings haben wir uns in letzter Zeit daran gewöhnt, dass der Markt viele Berichte so interpretiert, wie es ihm gefällt. Deshalb sahen wir heute keinen Anstieg des Währungspaars, und das ist sehr gut. Und vor allem, zumindest ein bisschen logisch.

Erinnern wir uns daran, dass das britische Pfund bereits seit 10 Monaten steigt und in dieser Zeit gegenüber dem Dollar um fast 30 Cent zugelegt hat. Ja, zuvor ist es stark gefallen und für eine lange Zeit gesunken. Aber für diesen Rückgang gab es konkrete Gründe. Zuerst der Brexit, dann die Coronavirus-Pandemie, mit der die britische Regierung offensichtlich schlechter zurechtkam als die amerikanische oder europäische Regierung. Dann erfolgte der Austritt aus der EU, damit einhergehend das Abbrechen aller wirtschaftlichen Verbindungen und viele andere "Schönheiten". Damals gab es keine Fragen zum Rückgang des britischen Pfunds. Aber warum das britische Pfund in den letzten 5 Monaten steigt, bleibt eine offene Frage.

In unseren Augen ist der Rückgang in den letzten Tagen nicht nur verständlich, sondern sollte auch weitergehen. Glücklicherweise ist der CCI-Indikator nicht mehr in den überverkauften Bereich eingetreten, sonst hätten wir ein neues Kaufsignal erhalten, was sehr ungelegen käme. Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen ist das Paar heute nur bis zur kritischen Linie gefallen und muss sie noch überwinden, um seine Abwärtsbewegung fortzusetzen. Andernfalls würden wir eine weitere "Unterkorrektur" sehen.

Der Markt hat begonnen, zu glauben, dass der Zeitpunkt für eine Straffung nahe ist.

Einer der wenigen möglichen Gründe für das Wachstum des britischen Pfunds in den letzten Monaten könnte die hohe Erwartung des Marktes bezüglich des Zinssatzes der Bank von England sein. Wir haben bereits zuvor erklärt, warum selbst dieser Faktor nicht zu einem so starken Anstieg des Pfunds hätte führen sollen, und bleiben bei unserer Meinung. Dennoch könnte der Markt aufgrund der Annahme gekauft haben, dass der Zinssatz nicht schwächer als der der Federal Reserve ansteigen wird. Theoretisch. Tatsächlich wird es wahrscheinlich nicht gelingen, den Zinssatz der Federal Reserve zu übertreffen, und der Dollar fällt bereits seit 10 Monaten bei gleichbleibendem Höchstwert. Daher ist selbst in dieser Variante die Logik fehlerhaft. Dennoch gibt es zumindest einen Grund für das Wachstum des Pfunds. Doch jetzt ist der Zinssatz der Bank von England bereits auf 5% gestiegen. An zwei weiteren Erhöhungen besteht kein Zweifel, was bedeutet, dass der Markt sie bereits berücksichtigt haben könnte. Folglich gibt es keine weiteren Gründe für das Wachstum des Pfunds, solange die Bank von England nicht beabsichtigt, den Zinssatz auf 7% oder höher anzuheben.

Deshalb könnten wir jetzt möglicherweise den Beginn eines neuen Abwärtstrends oder einer starken Abwärtskorrektur beobachten, auf die wir bereits seit geraumer Zeit warten. Es wäre schön, den makroökonomischen Hintergrund in Betracht zu ziehen, aber das Pfund hat sich auch bei schwachen makroökonomischen Daten von der Insel perfekt entwickelt. Der Dollar hingegen ist trotz ausgezeichneter Arbeitsmarktindikatoren und BIP-Zahlen gut gefallen. Daher spielt die Makroökonomie derzeit eine eher untergeordnete Rolle in Bezug auf ihre Bedeutung. Folglich müssen wir auf die nächste Sitzung der Bank of England warten, die nicht in der nächsten Woche, sondern in einer Woche stattfinden wird, und versuchen zu verstehen, wie der britische Regulator positioniert ist.

Die Inflation in Großbritannien sinkt, allerdings nicht besonders schnell, und sie muss einen viel längeren Weg zum Zielniveau zurücklegen als beispielsweise die amerikanische Inflation. Daher hat die Bank of England gute Gründe, ihre Geldpolitik weiter zu verschärfen. Das Wichtigste jetzt ist, ein Signal von ihr über ihre Pläne zu erhalten. Obwohl Andrew Bailey äußerst selten laute Äußerungen macht und Pläne verkündet.

Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 102 Punkte. Für das Pfund-Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" anzusehen. Am Freitag, den 21. Juli, erwarten wir daher Bewegungen im Bereich zwischen den Niveaus von 1,2720 und 1,2924. Eine Umkehrung des Heikin-Ashi-Indikators nach oben signalisiert eine mögliche Wende in der aufsteigenden Korrekturphase.

Nächste Unterstützungsniveaus:

S1 - 1,2817

S2 - 1,2756

S3 - 1,2695

Nächste Widerstandsniveaus:

R1 - 1,2878

R2 - 1,2939

R3 - 1,3000

Handelsempfehlungen:

Das GBP/USD-Paar auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt unter dem Moving Average. Kurzpositionen mit Zielen von 1,2756 und 1,2720 sind derzeit relevant und sollten bei einer Umkehrung des Heikin-Ashi-Indikators nach oben geschlossen werden. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis sich über dem Moving Average festigt, mit Zielen von 1,3000 und 1,3062.

Zur Kenntnisnahme empfohlen:

Überblick über das EUR/USD-Paar. 21. Juli. Die Euro-Währung ist endlich gefallen, aber wie lange wird es dauern?

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 21. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 21. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.

Erläuterungen zu den Illustrationen:

Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.

Murray-Levels - Ziellevels für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätslevels (rote Linien) - Wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar die nächsten 24 Stunden handeln wird, basierend auf aktuellen Volatilitätsindikatoren.

CCI-Indikator - Ein Eintauchen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.