FX.co ★ EUR/USD-Analyse. 19. Juli. Die Nachfrage nach dem Euro bleibt nach dem Inflationsbericht minimal gesunken.

Die Wellenstruktur des 4-Stunden-Charts für das Paar Euro/Dollar bleibt verständlich. Der gesamte aufsteigende Trendabschnitt, der letztes Jahr begann, hat eine komplexe Struktur angenommen, und in den letzten sechs Monaten sehen wir nur dreiwellige Strukturen, die sich abwechseln. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich auf das Niveau der 5. Figur warte, von wo aus die Aufwärtsbewegung begann. Bisher bleibe ich bei meinen Worten, aber jetzt müssen wir abwarten, bis die aktuelle Dreiwelle abgeschlossen ist. Übrigens könnte sie bereits abgeschlossen sein.

Theoretisch könnte der Trendabschnitt, der am 31. Mai begann, ein impulsives Fünf-Wellen-Muster aufweisen, aber es ist im Moment ziemlich schwierig, dies mit Sicherheit zu sagen. Der Nachrichtenhintergrund ist nicht stark genug, um innerhalb einer Woche eine Wachstum von 300 Basispunkten für den Euro zu rechtfertigen. Ein erfolgreicher Durchbruchsversuch der Marke von 1,1172, die dem 127,2%-Fibonacci-Niveau entspricht, deutet auf die Bereitschaft des Marktes hin, Käufe mit Zielen in der Nähe des berechneten Niveaus von 1,1349 fortzusetzen, was dem 161,8%-Fibonacci-Niveau entspricht. Obwohl die Welle c bereits weitgehend abgeschlossen aussieht, zeigt der Markt derzeit nicht besonders viel Interesse daran, die Nachfrage nach der US-Währung zu erhöhen.

Inflation in der EU nicht überraschend.

Der Kurs des Euro/Dollar-Währungspaares ist am Mittwoch um 40 Basispunkte gesunken, könnte jedoch bis zum Ende des Tages noch mehr verlieren. Die Volatilität des Instruments bleibt niedrig, nimmt jedoch allmählich mit dem Erscheinen von Nachrichtenhintergrund zu. Heute wurde der Bericht über die Inflation in der Europäischen Union für den Monat Juni veröffentlicht, der die Märkte jedoch nicht überraschte, da der erste Wert genau mit dem zweiten übereinstimmte (die Inflation in der EU wird zweimal pro Monat veröffentlicht). Insgesamt hat die Inflation im Juni auf 5,5% nachgelassen, während die Kerninflation auf 5,5% gestiegen ist.

Da der wichtigste Indikator immer noch sinkt, kann die Aggressivität der Äußerungen der Mitglieder des EZB-Rates sowie die geldpolitische Ausrichtung der Regulierungsbehörde ebenfalls abnehmen. Dies sind keine guten Nachrichten für den Euro, aber gleichzeitig ist die Nachfrage nach ihm lange Zeit gestiegen. Jetzt wird mindestens eine Korrekturwelle benötigt. Wenn man jedoch bedenkt, dass das Instrument im Prinzip nur durch dreiwellige Bewegungen voranschreitet, kann man jetzt den Aufbau eines absteigenden Wellensets erwarten.

Ich möchte auch darauf hinweisen, dass die Wellenmarkierungen des Euro und des Pfunds derzeit viele Gemeinsamkeiten aufweisen. Da die Instrumente in den meisten Fällen zu 80 Prozent gleichzeitig bewegen, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass beide Abwärtstrends aufgebaut werden. Meiner Meinung nach hat der Euro sein Wachstumspotenzial erschöpft, und das gilt auch für das Pfund, das sich wesentlich stärker entwickelt hat und ebenfalls einer Korrektur bedarf. Heute sind keine wichtigen Berichte aus Amerika eingegangen. Verkäufer müssen den Druck verstärken, damit das Wellenmuster keine Abweichungen erfordert und sich nicht kompliziert.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Aus der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufbau einer bullishen Welle fortgesetzt wird, jedoch jederzeit abgeschlossen sein kann. Ich halte die Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für realistisch und empfehle daher den Verkauf des Instruments zu diesen Kurszielen. Die Struktur a-b-c ist vermutlich abgeschlossen, aber es werden immer noch irgendwelche Signale benötigt, die dies bestätigen. Nichtsdestotrotz sind vorsichtige Verkäufe bereits jetzt möglich. Das Abwärtspotenzial bleibt wie zuvor im Bereich von 5-6 Stellen. Käufe halte ich derzeit für ausreichend risikovoll.

Auf einer höheren Zeitrahmenebene hat die Wellenstruktur des aufsteigenden Trends eine ausgedehnte Form angenommen, aber sie ist wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf Aufwärtsbewegungen gesehen, die höchstwahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e aufweisen. Anschließend hat das Instrument drei Dreifachbewegungen gebildet: zwei abwärts gerichtet und eine aufwärts gerichtet. Es befindet sich nun wahrscheinlich in der Phase des Aufbaus einer weiteren aufsteigenden Wellenstruktur.