FX.co ★ US-Markt: Neues Jahreshoch am Donnerstag.

S&P500

Überblick 14.07

US-Markt: Neues Jahreshoch.

Die wichtigsten US-Indizes stiegen am Donnerstag: Dow +0,2% NASDAQ +1,5% S&P500 +0,7%

S&P500 4511 Bereich 4970 - 4550

Es war ein weiterer starker Tag für Aktien. Der S&P 500 schloss über 4500, und der Nasdaq Composite schloss letztendlich nahe seinen Tageshochs, während der Dow Jones Industrial Average zurückblieb. Die Gewinne der Megakapitalisierung verbesserten die Ergebnisse der Indizes, aber auch viele Einzelaktien beteiligten sich an der Rallye.

Das positive Preisverhalten wurde durch den Glauben an die Möglichkeit einer sanften Landung der Wirtschaft und die Annäherung der Fed an das Ende der Zinserhöhungen ausgelöst. Diese Überzeugung wurde durch bessere als erwartete Wirtschaftsdaten bestätigt, die auf den gestrigen kühleren als erwarteten Verbraucherpreisindexbericht folgten.

Kurz gesagt erhöhte sich der Produzentenpreisindex im Vergleich zum Vormonat im Juni um 0,1% (Konsens 0,2%), nach einer nach unten revidierten Senkung um 0,4% (statt -0,3%) im Mai. Der Endverbraucherpreisindex ohne Nahrungsmittel und Energie ("Basis-PPI") stieg im Vergleich zum Vormonat ebenfalls um 0,1% an (Konsens 0,2%), nach einer nach unten revidierten Senkung um 0,1% (statt 0,2%) im Mai.

Im Jahresvergleich stieg der Produzentenpreisindex für den Endverbrauch um insgesamt nur 0,1%, während der Produzentenpreisindex für den Endverbrauch ohne Nahrungsmittel und Energie um 2,4% stieg.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 8. Juli sind um 12.000 auf 237.000 gesunken (Konsens 247.000), während die fortgesetzten Ansprüche auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 1. Juli um 11.000 auf 1,729 Millionen gestiegen sind.

Kurzfristige Anleihen stiegen nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindexes als Reaktion auf die Morgendaten. Das erhöhte Kaufinteresse am Anleihenmarkt fiel am Abend mit dem Anstieg des S&P 500 und des Nasdaq auf Tageshöchststände zusammen. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen fiel um 12 Basispunkte auf 4,61%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um 10 Basispunkte auf 3,76% sank. Der US-Dollar-Index fiel unter die Marke von 100,00 und erreichte 99,78, ein Rückgang von 0,7%.

Zum positiven Sentiment trugen auch die besser als erwarteten Ergebnisse für das zweite Quartal und die Prognosen von Delta Air Lines ( DAL 47,71, -0,24, -0,5%) und PepsiCo ( PEP 187,53, +4,36, +2,4%) bei, sowie die Nachricht, dass Exxon Mobil ( 104,54 XOM , -1,95, -1,8%) im Rahmen eines Aktiendeals Denbury ( 86,64 DEN , -1,11, -1,3%) übernehmen wird.

Aktien von Halbleiterunternehmen und Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung waren klare Stärkequellen, die die positiven wirtschaftlichen Aussichten des Marktes widerspiegelten. Der PHLX Semiconductor Index stieg um 2,4% und der Russell 2000 um 0,9%.

Aktien von Banken legten ebenfalls vor den Einkommensberichten von JPMorgan Chase (JPM 148,87, +0,72, +0,5%), Wells Fargo (WFC 43,71, +0,45, +1,0%) und Citigroup (C 47,68, +0,30, +0,6%) zu. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) und SPDR S&P Bank ETF (KBE) verzeichneten gestern einen Anstieg um 1,7%.

Nur zwei der 11 Sektoren des S&P 500 verzeichnen Verluste - Energie (-0,5%) und Gesundheitswesen (-0,01%), während Kommunikationsdienste (+2,3%), Informationstechnologie (+1,5%) und Konsumgüter (+1,5%) die Sektoren waren, die an der Spitze der Tabelle der Führer lagen. Das Handelsvolumen an der NYSE war jedoch unterdurchschnittlich.

• Nasdaq Composite: +35,1% seit Jahresbeginn
• S&P 500: +17,5% seit Jahresbeginn
• S&P Midcap 400: +11,1% seit Jahresbeginn
• Russell 2000: +10,8% seit Jahresbeginn
• Dow Jones Industrial Average: +3,8% seit Jahresbeginn

Überblick über die Wirtschaftsdaten:

• Der Erzeugerpreisindex stieg im Juni im Vergleich zum Vormonat um 0,1% (Konsens: 0,2%) nach einer revidierten Abnahme um 0,4% (statt -0,3%) im Mai. Der Preisindex für Verbraucherprodukte ohne Lebensmittel und Energie ("Basis-PPI") stieg im Vergleich zum Vormonat um 0,1 % (Konsens: 0,2 %) an, nach einer nach unten korrigierten Überprüfung um 0,1 % (von 0,2 %) im Mai.
• Im Jahresvergleich stieg der Produzentenpreisindex insgesamt nur um 0,1 %, während der Produzentenpreisindex ohne Lebensmittel und Energie um 2,4 % stieg.
  • Der Hauptbefund des Berichts ist, dass der Inflationsdruck im Großhandel deutlich abnimmt, was sich positiv auf die Gewinnrate von Unternehmen auswirken sollte, die in der Lage sind, Verkaufspreise aufrechtzuerhalten.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 8. Juli sanken um 12.000 auf 237.000 (Konsens: 247.000), während die fortgesetzten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 1. Juli um 11.000 auf 1,729 Millionen stiegen.
  • Der Schlüsselbefund des Berichts liegt in der Erkenntnis, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung weiterhin deutlich unter den Rezessionsniveaus liegen, was den stabilen Zustand des Arbeitsmarktes widerspiegelt und den Verbraucherausgaben sowie der Auffassung einer sanften Landung zugutekommt.
• Die wöchentlichen Erdgasbestände der Energy Information Administration (EIA) stiegen um 49 Milliarden Kubikfuß im Vergleich zu 72 Milliarden Kubikfuß in der Vorwoche.

Vorausgesetzt am Freitag erhalten Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten:

• 8:30 Uhr Eastern Time: Juni-Importpreise (vorherig -0,6%), Importpreise ohne Öl (vorherig -0,1%), Exportpreise (vorherig -1,9%) und Exportpreise ohne landwirtschaftliche Erzeugnisse (vorherig -1,8%).
• 10:00 Uhr Eastern Time: vorläufige Verbraucherstimmungsumfrage für Juli, durchgeführt von der University of Michigan (Konsens 65,6; vorherig 64,4).

Energie: Brent-Öl stieg über $81 - bei $81,40.

Das US-Budgetdefizit im Juni beträgt $228 Milliarden - höher als erwartet.

Indien könnte den Reisexport aufgrund schlechter Erntevorhersagen im nächsten Jahr drastisch einschränken. Indien hat einen Anteil von 40% am weltweiten Reishandel.

Schlechte Nachrichten aus China: Im Juni sanken die Exporte im Jahresvergleich um 12% - nach einem Rückgang im Mai. Die Importe gingen um 6,5% im Jahresvergleich zurück. Die chinesische Wirtschaft steht vor Herausforderungen.

Fazit: Der US-Markt zeigt Stärke - jedoch sollten wir eine echte Korrektur im Wachstum sehen, bevor wir Käufe tätigen.

Mikhail Makarov, weitere Analyse:

https://www.instaforex.com/de/forex_analyse/?х=mmakarov

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