FX.co ★ Juli könnte ein positiver Monat für Investoren sein (wir erwarten einen Anstieg der AUD/USD- und NZD/USD-Paare).

Der erste Sommermonat war für die globalen Aktienmärkte positiv, was durch die Entscheidung der Federal Reserve zur Geldpolitik und die Veröffentlichung wichtiger wirtschaftlicher Daten begünstigt wurde. Eine entscheidende Rolle spielten hierbei die Inflationszahlen, die weiterhin auf eine abnehmende Inflation in Amerika hinweisen.

Während die wirtschaftliche Situation in den USA recht gut ist, sieht es in Kontinentaleuropa und Großbritannien nicht so rosig aus. Die Inflation bleibt dort auf hohem Niveau und versucht sogar, wie in Großbritannien zu beobachten ist, erneut anzusteigen. Selbstverständlich beeinflusst diese Situation direkt den Devisenmarkt und insgesamt die Finanzmärkte.

Heute wird es in den Vereinigten Staaten einen verkürzten Arbeitstag geben. Morgen werden die lokalen Märkte aufgrund des Unabhängigkeitstags geschlossen sein, daher wird die Aktivität der Investoren auf einem niedrigen Niveau bleiben. Aber die Woche wird mit wichtigen Ereignissen und Veröffentlichungen von Wirtschaftsstatistiken gefüllt sein, die zweifellos einen spürbaren Einfluss auf die Marktvolatilität haben können.

Zunächst einmal ist es erwähnenswert, dass diese Woche Arbeitsmarktdaten in Amerika veröffentlicht wurden, die die Investoren davon überzeugen könnten, dass der lokale Arbeitsmarkt stark ist und daher nicht in die Rezession abrutscht, die das ganze letzte Jahr erwartet wurde, im Einklang mit den früheren BIP-Werten. Vor dem Hintergrund der am Freitag veröffentlichten Zahlen zu den Ausgaben für persönlichen Konsum, Einnahmen und Ausgaben der privaten Haushalte lässt sich mit hoher Wahrscheinlichkeit sagen, dass die Fed die Zinssätze nicht weiter anheben wird, was zweifellos die Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten unterstützen wird.

Außerdem werden etwas später Daten zur industriellen Produktion und zum Geschäftsklimaindex in China, Deutschland, der Eurozone, Großbritannien und natürlich den USA veröffentlicht. Hier werden nach wie vor vor allem die Zahlen zur amerikanischen Wirtschaft im Fokus stehen. Wenn sie einen Aufschwung signalisieren, wird dies die Wahrscheinlichkeit eines Endes des Zinserhöhungszyklus durch die Federal Reserve nur noch verstärken und somit die Nachfrage nach Aktien von Unternehmen unterstützen und die Preise für Rohstoff- und Warenanlagen weiter stärken.

Als wichtige Ereignisse möchten wir die Veröffentlichung des Sitzungsprotokolls der Federal Reserve im Juni hervorheben. Unserer Meinung nach wird es kaum eine nennenswerte Auswirkung haben, da der tatsächliche inhaltliche Hauptpunkt von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell bereits mehrfach in Pressekonferenzen im letzten Monat und in Kongressanhörungen erläutert wurde.

Eine weitere interessante Veranstaltung wird das Ergebnis des RBA-Treffens sein. Es wird erwartet, dass die australische Zentralbank ihren Leitzins auf ein Zehnjahreshoch anheben wird, was unserer Meinung nach die lokale Währung unterstützen kann, insbesondere in Kombination mit der Veröffentlichung positiver Daten zum Einkaufsmanagerindex im verarbeitenden Gewerbe (PMI) in China.

Insgesamt erwarten wir, dass die Nachfrage nach Unternehmensaktien in diesem Monat weiterhin zunimmt. Der Dollar wird aufgrund positiver Daten zur US-Wirtschaft immer mehr an Boden gegenüber den Hauptwährungen verlieren, die wiederum von aggressiven Geldpolitiken der lokalen Zentralbanken unterstützt werden.

Tagesprognose:

AUD/USD

Das Paar handelt unterhalb des Widerstandsniveaus von 0,6675. Positive Nachrichten aus China sowie die erwartete Entscheidung der RBA, die Zinssätze erneut anzuheben, könnten dazu führen, dass das Paar über diese Marke steigt und sich auf 0,6770 zubewegt.

NZD/USD

Das Paar befindet sich derzeit unterhalb der Marke von 0,6150, deren Überwindung als Grundlage für einen Anstieg in Richtung des Paares AUD/USD auf 0,6235 dienen könnte.