FX.co ★ Überblick über das EUR/USD-Paar. 3. Juli. Die europäische Währung bleibt seit einem halben Jahr konsolidiert.

Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Freitag, den abwärts gerichteten Trend fortzusetzen, stieg aber in der zweiten Hälfte des Tages plötzlich an, obwohl es dafür keine überzeugenden Gründe gab. Derzeit befindet sich das Paar leicht über dem gleitenden Durchschnitt, aber es ist sehr schwer zu sagen, dass sich der Trend in einen aufwärtsgerichteten Trend geändert hat - die Konsolidierung ist zu oberflächlich. Darüber hinaus ändert das Paar in der letzten Woche ständig die Richtung, so dass wir uns derzeit in einem lokalen Konsolidierungsbereich befinden. Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen befindet sich das Paar bereits seit einem halben Jahr in einem ähnlichen Bereich. Wir erinnern daran, dass Konsolidierung ein längerer Aufenthalt des Paares in einem begrenzten Preisbereich bedeutet, aber das bedeutet nicht, dass es sich um eine Seitwärtsbewegung handelt.

In der kommenden Woche könnte sich die Bewegung wieder wie eine "Wippe" anfühlen. Es stehen eine Vielzahl von unterschiedlichen makroökonomischen Ereignissen an, auf die der Markt wahrscheinlich reagieren wird. Aber was passiert, wenn alle Berichte einander widersprechen? In diesem Fall bleibt die "Wippe" bestehen. Die europäische Währung hat derzeit keinen Vorteil gegenüber dem Dollar, da beide Zentralbanken ihre Geldpolitik weiter straffen. Die europäische Wirtschaft befindet sich in einem viel schwächeren Zustand als die amerikanische (wie die jüngsten BIP-Berichte gezeigt haben), daher wird der strengere Ansatz der EZB für das Jahr 2023 durch die Schwäche der EU-Wirtschaft und die höheren Chancen auf eine Rezession ausgeglichen.

Wir sind der Meinung, dass die "Konsolidierungsbewegung" weiterhin den Markt dominieren wird. Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen ist klar erkennbar, was gerade passiert. In solchen Phasen ist es am besten, auf den kleinsten Zeitrahmen zu handeln. Nach Abschluss der Konsolidierung erwarten wir weiterhin einen Rückgang der europäischen Währung, sofern sich bis dahin der fundamentale Hintergrund nicht grundlegend ändert.

Powell hat dem Dollar eine Chance gegeben, aber der Markt zögert, sie zu nutzen.

Unserer Meinung nach waren die Reden von Jerome Powell in den letzten anderthalb Wochen ein Schlüsselereignis. Zuerst sprach er nach dem Treffen der Fed, dann zweimal vor dem Kongress und zweimal auf dem Wirtschaftsforum in Sintra. Und nach seinen Reden lässt sich folgender Schluss ziehen: Der Fed-Zinssatz könnte im Jahr 2023 noch zweimal steigen. Es sei daran erinnert, dass viele Experten erwarteten, dass der Zyklus der geldpolitischen Straffung bei 5,25% enden würde. Nun ist jedoch offensichtlich, dass die Federal Reserve Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung des Inflationsrückgangs hat und die derzeitige Lage der amerikanischen Wirtschaft eine weitere Zinserhöhung ermöglicht. Warum sollte man also nicht auf Nummer sicher gehen und die günstige Lage nutzen?

Die Inflation in den USA bereitet die geringsten Sorgen, da sie bereits auf 4% gesunken ist. Das ist immer noch doppelt so hoch wie die Federal Reserve es gerne hätte, aber die Situation in anderen Ländern ist viel schlechter, daher sollten sich andere Zentralbanken um weitere Straffungen sorgen machen, nicht die Federal Reserve. Aber das FOMC möchte nicht alles sich selbst überlassen und darauf hoffen, dass die Inflation von alleine das Zielniveau erreichen wird. Deshalb zwei weitere Zinserhöhungen. Was bedeutet das für den Dollar? Formal erhält er Unterstützung vom fundamentalen Hintergrund, da der Markt zuvor nicht mit einem solchen Ergebnis gerechnet hat. In Anbetracht der Tatsache, dass der Euro überkauft ist und der Dollar überverkauft ist, halten wir immer noch daran fest, dass das Währungspaar fallen sollte. Und es spielt keine Rolle, wie oft die EZB die Zinsen anhebt, da die europäische Währung bereits seit 10 Monaten steigt und die Händler bereits alle möglichen Zinserhöhungen in den aktuellen Kurs eingepreist haben. Das Währungspaar EUR/USD zeigt keine Trägheit im Wachstum wie das Pfund, daher ist es sehr wahrscheinlich, dass der Fall beginnen wird.

Es kann schwach sein, träge, wie alle Bewegungen des Paares in den letzten 5 Monaten, aber wir können uns nicht vorstellen, aufgrund welcher Faktoren die europäische Währung einen Aufwärtstrend wieder aufnehmen könnte. Natürlich kann der Markt unabhängig von seinem Hintergrund kaufen. Aber wenn wir über logische Bewegungen sprechen, sollte ein Rückgang beginnen.

Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaars Euro/US-Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 2. Juli beträgt 70 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Levels 1,0840 und 1,0980. Eine Umkehr des Heikin Ashi Indikators nach unten weist auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hin.

Nächste Unterstützungslevels:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Nächste Widerstandslevels:

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

Handelsempfehlungen:

Das EUR/USD-Paar hat sich unter dem Moving Average festgesetzt, da sich das "Kopf-Schulter" Muster gebildet hat. Derzeit sollten neue Short-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen von 1,0840 und 1,0803 im Falle eines Preisanstiegs über dem gleitenden Durchschnitt. Long-Positionen werden erst wieder relevant, wenn der Preis über dem Murray-Level "3/8" - 1,0925 gehalten wird, mit Zielen von 1,0980 und 1,0986.

Empfehlenswert für weitere Informationen:

Überblick über das GBP/USD-Paar. 3. Juli. Das britische Pfund strebt nach einer neuen Wachstumsphase?

Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 3. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung und Handelsgeschäfte.

Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 3. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung und Handelsgeschäfte.

Erläuterungen zu den Abbildungen:

Lineare Regressionstrends - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend aktuell stark ist.

Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.

Murray-Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.

Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten gehandelt wird.

CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.