FX.co ★ Warum schwanken die Märkte weiterhin? (Wir erwarten eine begrenzte Erhöhung der Paare EUR/USD und GBP/USD)

Wie wir zuvor vermutet haben, schwanken die Märkte weiterhin aufgrund des fehlenden klaren Verständnisses über die zukünftigen Maßnahmen der weltweiten Zentralbanken, insbesondere der amerikanischen Zentralbank.

In dieser Situation des fehlenden klaren strategischen Aktionsplans zeigen die Investoren taktisches Verhalten auf den Märkten, bei dem es um kurzfristige Transaktionen geht, die entweder auf extremen wirtschaftlichen Statistiken oder auf Gerüchten und nachrichtenbasierten Ereignissen beruhen.

Zum Beispiel haben die Marktteilnehmer am Dienstag nach zwei Tagen des Verkaufs von Risikoanlagen Gründe für Käufe gefunden, indem sie sich an den positiven Daten über den Verkauf neuer Wohnungen und dem Verbrauchervertrauensindex von SV in den USA festhielten.

Gemäß den vorgelegten Daten stiegen die Verkäufe neuer Immobilien im Mai auf 763.000, verglichen mit der revidierten Aprilzahl von 680.000 und der Prognose von 675.000. Der Verbrauchervertrauensindex der Conference Board (CB) stieg ebenfalls deutlich von 102,5 auf 109,7 Punkte, während die Prognose einen Anstieg auf 104,0 Punkte vorsah.

Warum hat der Markt diese äußerst positiven Nachrichten so stark aufgegriffen?

Natürlich nicht nur wegen des oben Genannten, sondern auch aufgrund ihrer lokalen extremen Steigerung im Vergleich zu den Prognosen und den früheren Werten, was insgesamt auf die anhaltende Stärke der amerikanischen Wirtschaft hinweist.

Insgesamt betrachtet lässt sich eine einfache Schlussfolgerung ziehen. Die Investoren verstehen im Allgemeinen, dass der Zinserhöhungszyklus in Amerika seinem Ende zugeht und mit hoher Wahrscheinlichkeit in diesem Jahr abgeschlossen sein wird. Da die USA nach wie vor im Zentrum des globalen Finanzsystems stehen und die Fed eine Schlüsselrolle spielt, bleibt dieser Faktor entscheidend für die Investoren.

In Anbetracht dessen bewerten wir die Wahrscheinlichkeit für zwei weitere angekündigte Zinserhöhungen der US-Notenbank als gering ein. Das bedeutet, dass der Druck, den der amerikanische Regulator auf die Märkte ausübt, nachlassen wird und somit der Weg für eine Stärkung der Nachfrage nach risikoreichen Vermögenswerten geebnet wird. Es ist auch zu erwarten, dass der Dollar vor allem gegenüber dem Pfund und dem Euro schwächer wird, da diese Währungen Unterstützung durch eine hohe Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen von der Bank of England und der Europäischen Zentralbank erhalten werden. Nun, noch einmal, diese Entwicklung ist realistisch, wenn die Inflation in den USA weiterhin sinkt, wenn auch nicht so energisch.

Übrigens könnte der Euro heute aufgrund der erwarteten Rede der EZB-Präsidentin C. Lagarde einen weiteren Auftrieb erhalten, da sie in praktisch jeder ihrer Reden auf die Notwendigkeit weiterer Zinserhöhungen in der Eurozone zur Bekämpfung der hohen Inflation hinweist.

Tagesprognose:

EUR/USD

Das Paar bleibt weiterhin über dem Unterstützungsniveau von 1,0940. Eine erneute Aussage von Lagarde über die Notwendigkeit einer Fortsetzung der Zinserhöhungen könnte zu einem Anstieg des Paares auf 1,1000 und dann auf 1,1080 führen.

GBP/USD

Das Paar handelt über dem Unterstützungsniveau von 1,2690, aber unterhalb der Marke von 1,2750. Wenn der Leiter der Bank of England, Bailey, in seiner heutigen Rede erneut eine weitere Zinserhöhung in naher Zukunft verspricht, könnte dies das Paar unterstützen. Ein Anstieg über das Niveau von 1,2750 kann den Aufwärtstrend bis zur Marke von 1,2850 verstärken.