FX.co ★ Das Wichtigste aus der Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, vor dem US-Kongress

Der Euro und das Pfund sind wieder im Aufschwung, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, gestern alles wiederholt hat, was er zuvor gesagt hatte, und darauf hingewiesen hat, dass weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich sind, aber alles von den eingehenden Daten abhängt.

Eine Woche nachdem offizielle Vertreter des Federal Open Market Committee zum ersten Mal seit über einem Jahr beschlossen haben, die Zinssätze nicht zu erhöhen, erklärte der Chef der Zentralbank, dass dieser Schritt nur eine kurze Pause darstellt und kein Anzeichen dafür ist, dass die Federal Reserve ihren Kampf gegen hohe Inflation beendet hat. „Fast alle FOMC-Teilnehmer gehen davon aus, dass es zum Ende des Jahres angemessen sein wird, die Zinssätze noch einmal zu erhöhen“, sagte Powell in vorbereiteten Kommentaren für eine Anhörung vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Repräsentantenhauses. Die Rede ist Teil seiner halbjährlichen Rede auf dem Capitol Hill.

Zur Erinnerung: Nach dem zweitägigen Treffen des FOMC in der vergangenen Woche erklärten offizielle Vertreter, dass sie bis Ende 2023 insgesamt ein weiteres Zinserhöhung von 0,5 Prozentpunkten erwarten. Das wird zwei zusätzliche Erhöhungen bedeuten, die eine Veränderung um ein Viertel eines Prozentpunktes vorsehen. Derzeit liegt der Leitzins im Bereich von 5% bis 5,25%.

Powell merkte an, dass die Inflation gesunken ist, aber immer noch deutlich über dem Fed-Ziel von 2% liegt. Er sagte, dass die Fed noch viel Arbeit vor sich hat. "Die Inflation hat sich seit Mitte des letzten Jahres etwas verlangsamt. Dennoch bleibt der Inflationsdruck hoch, und der Prozess der Senkung der Inflation auf 2% wird ein langer Weg sein".

Zur Erinnerung, viele Fed-Beamte bevorzugen bei Entscheidungen als Referenz die Kerninflation, die keine Preise für Lebensmittel und Energie beinhaltet. Derzeit liegt die Inflation bei 5,3%, was weit von den Zielvorgaben entfernt ist.

Was den Arbeitsmarkt betrifft, so hat Powell darauf hingewiesen, dass er nach wie vor angespannt ist, obwohl es einige Anzeichen für eine Entspannung gibt. Aber trotzdem übersteigt die Anzahl der offenen Stellen nach wie vor bei weitem die vorhandene Arbeitskräftereserve. "Wir beobachten die Auswirkungen unserer Politik zur Nachfragedämpfung in den am stärksten zinsabhängigen Wirtschaftssektoren. Es wird jedoch Zeit brauchen, um die Auswirkungen der geldpolitischen Einschränkungen vollständig zu realisieren, insbesondere auf die Inflation", sagte Powell.

Der Leiter der Fed betonte auch, dass es zur Senkung der Inflation notwendig sein werde, das Wirtschaftswachstum auf ein niedrigeres als das trendmäßige Wachstumstempo zu verlangsamen und betonte, dass Zinsentscheidungen auf der Grundlage von eingehenden Daten und von Treffen zu Treffen und nicht an einem vorgegebenen Kurs getroffen werden.

Was die Probleme des Bankensektors betrifft, die im März dieses Jahres auftraten, sagte Powell, dass dieser Vorfall daran erinnerte, dass die Fed sicherstellen muss, dass ihre Überwachungs- und Regulierungsmethoden den Anforderungen entsprechen.

Daher führte Powells ziemlich gewöhnliche Rede zu einer Nachfrage nach riskanten Vermögenswerten und einem Wiederauftreten des Bullenmarktes für Euro und britisches Pfund.

Was das technische Bild von EURUSD betrifft, müssen die Käufer die Kontrolle übernehmen und sich über 1.1000 erheben, um die Kontrolle zu behalten. Dies wird es ihnen ermöglichen, auf 1.1030 zu steigen. Von diesem Niveau aus können sie auf 1.1060 steigen, aber ohne gute Daten aus der Eurozone wäre dies ziemlich schwierig. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich erst um 1.0960 herum ernsthaftere Maßnahmen von großen Käufern. Wenn sich dort niemand befindet, wäre es ratsam, das Mindestniveau von 1.0910 zu aktualisieren oder Long-Positionen ab 1.0860 zu eröffnen.

Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund erhalten. Ein Anstieg des Währungspaares kann erwartet werden, sobald der Widerstand bei 1.2780 überwunden wird. Ein Durchbruch wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung auf das Niveau von 1.2830 und 1.2880 stärken, woraufhin eine stärkere Aufwärtsbewegung in Richtung 1.2920 möglich ist. Wenn das Währungspaar jedoch fällt, werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2720 zu erlangen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2670 führen, mit Aussicht auf ein weiteres Absinken auf 1.2630.