FX.co ★ Besteht die Möglichkeit einer Erhöhung des Zinssatzes der Bank of England um 50 Basispunkte?

Nach dem enttäuschenden Inflationsbericht in Großbritannien, der heute veröffentlicht wurde, sprechen viele Analysten über eine mögliche Überraschung von der Bank of England morgen. Die Logik in diesen Überlegungen ist tatsächlich vorhanden. Wenn die Inflation nicht sinkt und der Basiskennwert sogar steigt, was bleibt dann noch zu tun? Im April fiel der Verbraucherpreisindex sehr stark, was die Hoffnung auf die Erfüllung des Versprechens von Andrew Bailey und Rishi Sunak, die Inflation bis zum Ende des Jahres zu halbieren, aufkommen ließ, aber im Mai gab es keine Verlangsamung. Und so ist es in den letzten 7 Monaten, in denen die Bank of England aktiv ihre Geldpolitik verschärft hat, zu einem Rückgang der Inflation um 2,4% gekommen. Ich denke, das ist alles sehr schlecht.

Ich möchte auch die Grundinflation erwähnen, die die Preise für Energie und Lebensmittel nicht berücksichtigt. Die Preise für Öl und Gas sind in den letzten 2-3 Quartalen stark gesunken, und wenn die Grundinflation steigt, sinkt die Gesamtinflation aufgrund des Rückgangs der Energiepreise und nicht aufgrund einer Verschärfung der Politik der Zentralbank. Selbst sie zeigt kein allzu schnelles Absinken. Basierend darauf kann man vermuten, dass die britische Regulierungsbehörde die Zinssätze noch mehrmals erhöhen muss, um einfach eine Inflationsreduzierung zu erreichen, und es ist sinnlos, jetzt über eine Rückkehr zu 2% in absehbarer Zukunft zu sprechen. In der Europäischen Union wird eine Inflation von 6,1% bis 2025 erwartet, was nur geringfügig niedriger ist, aber der Zeitraum, in dem sie zurückkehren kann, ist beeindruckend. Und in Großbritannien kann es noch länger dauern.

Ich denke, dass die Inflationssenkung in der EU und Großbritannien tatsächlich eng mit dem Rückgang der Öl- und Gaspreise verbunden ist. Basierend darauf reicht der aktuelle Zinssatz definitiv nicht aus, um die Inflation auf 2% zu halten. Die Frage lautet also anders: Bis zu welchem Niveau sind beide Zentralbanken bereit, den Zinssatz zu erhöhen? Wie wir aus früheren Artikeln erfahren haben, gibt es in Europa bereits Zweifel an einer weiteren Verschärfung im Herbst. Es gibt nur wenige Kommentare von Mitgliedern des Verwaltungsrates der Bank of England, aber morgen könnten wir neue Informationen erhalten. Wir hoffen, dass diese uns bei dieser Frage weiterhelfen werden. Da das britische Pfund weiterhin eine hohe Nachfrage hat, besteht die Vermutung, dass der Markt auf eine Fortsetzung der uneingeschränkten Kreditaufnahme in Großbritannien wartet. Aber in Wirklichkeit könnte dies anders sein. Ich würde sagen, dass der Brite derzeit das übermäßige Vertrauen des Marktes genießt, das nicht der realen Situation entspricht. Ein Abschluss der Welle 3 oder c in der Nähe des Niveaus von 161,8% wäre sehr gerechtfertigt.

Basiert auf der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufbau eines neuen Abwärtstrends weitergeht. Das Instrument hat erneut genügend Raum für den Rückgang. Ich halte die Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für realistisch und empfehle den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit für den Abschluss der Welle b jetzt ziemlich hoch ist und der MACD-Indikator ein "Abwärts"-Signal gebildet hat. Es ist möglich, mit einem Stop-Loss über dem aktuellen Peak der vermuteten Welle b zu verkaufen.

Das Wellenmuster des Pfund/Dollar-Instruments hat sich geändert und deutet nun auf den Aufbau einer Aufwärtswelle hin, die jederzeit abgeschlossen werden kann. Der Kauf des Instruments könnte jetzt empfohlen werden, aber nur im Falle eines erfolgreichen Durchbruchs der Marke von 1,2842. Verkäufe können ebenfalls empfohlen werden, da der erste Versuch, diese Marke zu durchbrechen, erfolglos war und der Stop-Loss darüber platziert werden sollte.