FX.co ★ Analyse EUR/USD. 21. Juni. Die EZB ist sich nicht sicher, ob die Zinssätze im Herbst steigen werden.

Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt ungewöhnlich, aber verständlich. Die Kurse bewegen sich weiter weg von den früheren Tiefstständen vermutlich im Rahmen der Welle b. Der gesamte Aufwärtstrend, der am 15. März begann, könnte theoretisch noch eine komplexere Struktur annehmen, aber derzeit gehe ich davon aus, dass ein Abwärtstrend gebildet wird, der höchstwahrscheinlich auch aus drei Wellen besteht. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich darauf warte, dass das Paar in der Nähe der 5. Zahl landet, von wo aus der Aufwärtstrend begann. Ich bleibe vorerst bei meinen Worten.

Der obere Punkt des letzten Trendabschnitts lag nur um einige Dutzend Punkte über dem Höhepunkt des vorherigen Aufwärtstrends. Seit Dezember letzten Jahres kann die Bewegung des Instruments als horizontal betrachtet werden und ich denke, dass sich dieser Charakter der Bewegung fortsetzen wird. Die vermutete Welle b, die am 31. Mai begonnen haben könnte, hat derzeit ein überzeugendes Aussehen und kann jederzeit abgeschlossen werden, da innerhalb von ihr drei Wellen deutlich zu erkennen sind. Darüber hinaus hat sie bereits eine etwas verlängerte Form angenommen.

Peter Kazimir zweifelt an einer Zinserhöhung im September.

Der Kurs des Euro/Dollar-Instruments stieg am Mittwoch um 40 Basispunkte. Die gesamte Bewegung des Tages fiel auf die letzten Stunden und ist eindeutig mit Jerome Powells Auftritt im Kongress verbunden. Aber darüber werden wir in den nächsten Artikeln sprechen. Es gibt viele Neuigkeiten, die man verstehen muss. Heute sagte eines der Mitglieder des EZB-Rates, Peter Kazimir, dass er nicht sicher ist, ob der Zinssatz auf der Sitzung im September erhöht wird. Erinnern wir daran, dass der Satz in der letzten Woche zum achten Mal in Folge um 25 Basispunkte gestiegen ist. Der Markt hat keine Zweifel daran, dass er nach der nächsten Sitzung um weitere 25 Punkte steigen wird. Und die nächste Sitzung findet im September statt und es gibt ernsthafte Zweifel darüber.

Ich möchte auch daran erinnern, dass die EZB später als die Bank of England und die Fed mit der Straffung begonnen hat und dies anfangs langsamer getan hat. Derzeit liegt der EZB-Satz unter den Sätzen des amerikanischen und britischen Regulierers. Gleichzeitig zweifeln viele Analysten, einschließlich mir, stark daran, dass der Satz deutlich über 4,25% steigen wird. Die Wirtschaft der Europäischen Union befindet sich nicht in bestem Zustand, um die Verschärfung fortzusetzen, ohne das Risiko einer Rezession zu riskieren. Kazimir sagte auch, dass eine Kontrolle der Kerninflation eine notwendige Bedingung für den Abschluss des Verschärfungsprozesses sei, erklärte jedoch nicht, was genau das bedeutet. Er betonte auch, dass die Frage der Beendigung des Verkaufs von Wertpapieren aus der Bilanz der Zentralbank derzeit nicht relevant ist. Ich denke, dass diese Aussagen von Kazimir ein alarmierendes Signal für die europäische Währung sind.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Nach der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Bau eines neuen Abwärtstrends fortgesetzt wird. Das Instrument hat wieder viel Raum für den Rückgang. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 immer noch für durchaus realistisch und empfehle den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die Welle b abgeschlossen ist, jetzt ziemlich hoch ist und der MACD-Indikator ein "Abwärts"-Signal gebildet hat. Sie können mit einem Stop-Loss oberhalb des aktuellen Peaks der vermuteten Welle b verkaufen.

Auf der höheren Wellenskala hat die Wellenmarkierung des Aufwärtstrends eine ausgedehnte Form angenommen, aber sie ist wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf aufwärts gerichtete Wellen gesehen, die höchstwahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e darstellen. Danach bildete das Instrument zwei Dreierwellen, eine nach unten und eine nach oben. Derzeit befindet es sich wahrscheinlich in der Phase des Aufbaus einer weiteren abwärts gerichteten dreiwellige Struktur.