FX.co ★ Anleihehändler setzen auf eine Rezession in den USA

Währenddessen fällt der europäische Aktienmarkt aufgrund der Erhöhung der Zinssätze durch die Europäische Zentralbank, während Anleihehändler ihre Erwartungen überprüfen und erhöhen, dass die Federal Reserve "ihren Weg gehen wird" und die US-Wirtschaft direkt in eine Rezession führen wird.

Politikempfindliche 2-jährige Schatzanweisungen begannen am Donnerstag zu verkaufen, während langfristige Anleihen nach Aussagen der Fed-Vertreter am Vortag praktisch unverändert blieben, dass sie bereit sind, den Prozess der Zinserhöhung um weitere 0,5 Prozentpunkte in diesem Jahr nach einer kleinen Sommerpause fortzusetzen. Dies führte dazu, dass die Renditekurveninversion, die durch den Unterschied zwischen 2- und 10-jährigen Anleihen gemessen wird, 95 Basispunkte erreichte - ein Niveau, das zuletzt im März dieses Jahres während der Bankenkrise in den USA beobachtet wurde. Das Maximum beträgt 109 Basispunkte.

Der Preisdruck zeigt, dass Anleihehändler skeptisch sind, dass die Fed-Politiker eine sogenannte harte Landung vermeiden können, da sie weiterhin auf einer Erhöhung der Kreditkosten bestehen, um die Inflation zu bekämpfen, die mehr als doppelt so hoch bleibt wie ihr Ziel von 2%.

Vorhandelsmarkt

Die Aktien von Target, dem Einzelhändler, stiegen um 0,6%, nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Dividenden um 1,9% oder 2 Cent auf 1,10 US-Dollar pro Aktie erhöht werden.

Die Aktien von Cognyte stiegen im Pre-Market um 5,6% nach dem Quartalsbericht des Softwareunternehmens. Obwohl das Unternehmen einen Verlust von 23 Cent pro Aktie meldete, der etwas höher war als der Konsens der Analysten, war der Umsatz höher als erwartet: 73,4 Millionen US-Dollar gegenüber einer Prognose von 71,5 Millionen US-Dollar.

Die Aktien von American Express, dem Kreditkartenhersteller, fielen im Pre-Market um 2%, nachdem Citi gewarnt hatte, dass sich die Ausgaben für Kreditkarten verlangsamt haben.

Die Aktien von Coinbase fielen um 4,5%, nachdem Gerüchte aufkamen, dass Kunden des Unternehmens zu Robinhood wechseln.

Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, so bleibt die Nachfrage nach dem Index trotz des Rückgangs recht hoch. Käufer haben Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber Bullen müssen alles tun, um die Marke von $4350 zu verteidigen, von wo aus ein erneuter Anstieg auf $4380 erfolgen kann. Eine ebenso wichtige Aufgabe für Bullen wird die Kontrolle über $4410 sein, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits müssen Käufer einfach im Bereich von $4350 präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4320 zurückwerfen und den Weg zu $4290 öffnen.