FX.co ★ EUR/USD-Analyse. 13. Juni. Die Inflation in den USA fällt schneller als von den Märkten erwartet.

Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt ungewöhnlich, aber dennoch verständlich. Die Kurse bewegen sich weiter weg von den zuvor erreichten Höchstständen, so dass die dreiwellige Aufwärtsstruktur als abgeschlossen betrachtet werden kann. Der gesamte aufsteigende Trend, der am 15. März begann, könnte theoretisch noch eine komplexere Struktur annehmen, aber derzeit rechne ich mit einem abwärts gerichteten Trendabschnitt, der höchstwahrscheinlich auch dreiwellig sein wird. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich auf einen Kurs in der Nähe der 5. Marke warte, von wo aus die Aufwärtswelle begann.

Der Höchstpunkt des letzten Trendabschnitts lag nur wenige Dutzend Punkte über dem Höhepunkt des vorherigen Aufwärtstrends. Seit Dezember letzten Jahres kann die Bewegung des Instruments als horizontal betrachtet werden und ich denke, dass sich dieser Charakter der Bewegung fortsetzen wird. Die vermutete Welle b, die am 31. Mai begonnen haben könnte, hat derzeit ein sehr unüberzeugendes Aussehen, aber sie könnte jederzeit abgeschlossen sein, da bereits drei Wellen darin zu erkennen sind.

Der Dollar verliert Unterstützung, behält aber Perspektiven bei.

Am Dienstag stieg der Kurs des Euro/Dollar-Instruments um 40 Basispunkte. Die Nachfrage nach der europäischen Währung begann früh am Morgen zu steigen, als nichts Interessantes außer dem Bericht über die Inflation in Deutschland vorlag. Selbst der Bericht über die deutsche Inflation dürfte die Märkte kaum interessiert haben, da sie bereits mit der vorläufigen Schätzung für Mai vertraut waren. Der endgültige Wert bestätigte nur die vorläufige Schätzung. Ich denke, dass das Instrument im Laufe des Tages aufgrund einer sehr wahrscheinlichen Inflationsdämpfung in den USA gestiegen ist. Im April betrug der Verbraucherpreisindex 4,9%, während die Markterwartungen für Mai bei 4,1% lagen. Letztendlich sank die Inflation auf 4,0% J/J, was besser als erwartet und prognostiziert war.

Trotz der Tatsache, dass die Inflation besser als erwartet war, ist die Nachfrage nach US-Dollar nicht gestiegen. Ich erinnere daran, dass die Wellenmarkierung des Instruments derzeit den Aufbau einer Korrekturwelle vorsieht, daher unterstütze ich den Anstieg des Instruments. Es sollte auch berücksichtigt werden, dass eine schnellere Abnahme der Inflation von der Fed berücksichtigt wird, die morgen Abend die Ergebnisse der Juni-Sitzung bekannt geben wird. Da die Inflation stärker gesunken ist als vom Markt erwartet, sind die Chancen auf eine Zinserhöhung morgen praktisch auf null gesunken. Der US-Dollar hätte Unterstützung erhalten können, hat sie aber diese Woche noch nicht erhalten. Die derzeitige Wellenmarkierung hat jedoch praktisch kein alternatives Szenario. Eine Welle b muss gebaut werden, gefolgt von einer weiteren absteigenden Welle c. Daher werden wir höchstwahrscheinlich in den nächsten Monaten eine Stärkung des US-Dollars sehen.

Allgemeine Schlussfolgerungen.

Aus der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufbau eines neuen Abwärtstrends fortgesetzt wird. Daher kann ich derzeit Verkäufe empfehlen, und das Instrument hat genügend Raum für eine Abwärtsbewegung. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für durchaus realistisch, und mit diesen Zielen empfehle ich auch den Verkauf des Instruments. Ab dem Niveau von 1,0678 begann der Aufbau einer Korrekturwelle, daher empfehle ich neue Verkäufe im Falle eines erfolgreichen Durchbruchs dieses Niveaus oder nach offensichtlichem Abschluss der Welle b. Im Rahmen der Korrektur kann das Instrument bis zur 9. Stelle kommen, aber die Welle b hat bereits alle Gründe für einen Abschluss.

Auf der höheren Wellenlänge hat die Wellenmarkierung des aufsteigenden Trends eine ausgedehnte Form angenommen, ist aber wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf Aufwärts-Wellen gesehen, die höchstwahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Danach hat das Instrument zwei Dreierwellen, nach unten und nach oben, gebildet. Derzeit befindet es sich wahrscheinlich in der Phase des Aufbaus einer weiteren absteigenden Dreierwellenstruktur.