FX.co ★ Die Veröffentlichung der Inflationsdaten in den USA wird wahrscheinlich keinen starken Einfluss auf die Märkte haben (es besteht die Möglichkeit eines lokalen Anstiegs des EUR/USD-Paares und eines Rückgangs des USD/JPY).

Während das Thema der Verhandlungen über die Schuldenobergrenze der USA im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit des Marktes bleibt und bis zur Lösung dieses Problems sowohl negativ als auch positiv vorherrschen wird, wird sich der Fokus der Investoren heute auf die Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten verlagern.

Im Mittelpunkt der Marktbeobachtung stehen die Veröffentlichung der Daten des Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben sowie die Werte der Einkommens- und Ausgabenindikatoren der Amerikaner.

Gemäß dem Konsensprognose sollte der Basispreisindex für persönliche Konsumausgaben sowohl im Monats- als auch im Jahresvergleich ein Wachstumstempo von 0,3% bzw. 4,6% beibehalten. Gleichzeitig sollte der Preisindex für persönliche Konsumausgaben, der ein etwas breiterer Indikator ist, im Jahresvergleich von 4,2% auf 3,9% fallen, aber im April im Monatsvergleich um 0,4% gegenüber einem Anstieg von 0,1% im März deutlich steigen. Es wird angenommen, dass die Einkommen der Privathaushalte im April um 0,4% gegenüber einem Anstieg von 0,3% im März gestiegen sind, während die Ausgaben um 0,4% gestiegen sind und im März einen Wert von Null erreicht haben.

Wie könnten die Märkte auf diese Wirtschaftsstatistikdaten reagieren?

Natürlich vergessen die Investoren trotz der hohen Wahrscheinlichkeit eines Staatsbankrotts am 1. Juni nicht, dass das Leben nach diesem extremen Ereignis, falls es eintritt, nicht endet. Nachdem dieses Thema behandelt wurde, wird die Aufmerksamkeit auf die Entscheidung der Federal Reserve zur Geldpolitik gelenkt, die nach dem Treffen am 14. Juni bekannt gegeben wird.

Zur Erinnerung: Zuvor hat die Fed die Dynamik des Basiskonsumpreisindex genau verfolgt und festgestellt, dass er die Dynamik der realen Verbraucherinflation am genauesten widerspiegelt. Daher wird der Regulator vor dem Hintergrund dieser Daten und unter Berücksichtigung aller Ereignisse in der Wirtschaft des Landes vor einer äußerst schwierigen Aufgabe stehen. Er muss auf die Verlangsamung der Inflationsrate reagieren, indem er den Leitzins um 0,25% auf 5,50% erhöht, aber aufgrund der Verlangsamung des Wirtschaftswachstums, der Turbulenzen im Bankensektor und einer Reihe anderer Probleme sollte er dies nicht tun. Deshalb gibt es unter den stimmberechtigten Mitgliedern der Fed keine Einigkeit in dieser Frage.

Was die Reaktion der Marktteilnehmer auf die Daten betrifft, wird sie höchstwahrscheinlich kühl sein. Wenn die Zahlen im Rahmen der Prognose oder leicht darunter liegen, kann dies einige Investoren dazu inspirieren, begrenzte Aktienkäufe zu tätigen und den Dollar zu verkaufen, die hoffen, dass die Zinssätze am 14. Juni nicht angehoben werden und der Kongress endlich eine Einigung über die Staatsschuldenfrage erzielt. Wenn die Zahlen jedoch höhere Werte oder eine Inflationserhöhung im Zusammenhang mit den Einkommen und Ausgaben der Bevölkerung zeigen, ist mit einer Fortsetzung des Nachfragerückgangs bei Aktien, Rohstoffen und einer Stärkung des Dollars zu rechnen, da nicht nur das Thema des Zahlungsausfalls, sondern auch die Erwartungen an eine Zinserhöhung deutlich steigen werden.

Insgesamt, wenn man alles, was in den letzten Momenten der Verhandlungen über die Staatsschulden beobachtet, betrachtet, glauben wir, dass eine Einigung bis Anfang nächster Woche erzielt werden kann, was ein guter Grund für eine lokale Rallye an den Märkten mit einer Abschwächung des Dollar-Kurses sein könnte.

Tagesprognose:

EUR/USD

Das Paar hat Unterstützung knapp über dem Niveau von 1,0700 gefunden. Gerüchte über eine mögliche Einigung bezüglich der Staatsverschuldung in den USA, die auf den Markt dringen, unterstützen es. Ein Anstieg des Preises über 1,0760 könnte zu einer Erholung des Paares auf 1,0830 führen.

USD/JPY
Das Paar zeigt eine lokale Umkehr auf der Welle von Gerüchten über eine mögliche Einigung bezüglich der Staatsverschuldung in den USA. Auf dieser Welle könnte es unter das Niveau von 139,40 fallen und weiter auf 137,65 fallen.