FX.co ★ Der Kursverfall des Euro gegenüber dem Dollar könnte sich nur verstärken (es besteht die Möglichkeit eines Rückgangs der Paare EUR/USD und GBP/USD).

Das Thema eines möglichen technischen Defaults in den USA hat bereits einen bitteren Beigeschmack, aber leider bleibt es führend und einflussreich. Solange im Kongress keine Einigung erzielt wird oder ein Default erklärt wird, werden die Märkte nervös vibrieren und sich auf und ab bewegen. Heute möchten wir uns jedoch von dieser Frage ablenken und die Veröffentlichung wichtiger wirtschaftlicher Statistikdaten für die Eurozone beachten.

Natürlich wird der Fokus auf der Veröffentlichung der Verbraucherpreisinflation in der Eurozone liegen. Wie wir uns erinnern, sollte der Index der Verbraucherpreise im April laut Konsensprognose im Monatsvergleich leicht auf 0,7% von 0,9% korrigiert werden, aber im Jahresvergleich im Gegenteil auf 7,0% von 6,9% steigen.

Investoren werden sich dafür interessieren, wie der Kurs der europäischen Einheitswährung auf diese Daten reagieren kann. Es sei daran erinnert, dass die Verbraucherinflation nach Erreichen des historischen Höchststands von 10,6% Ende letzten Jahres zu sinken begann, aber immer noch auf kritisch hohen Werten bleibt, was die EZB stimulieren und die Zinssätze weiter erhöhen kann. Übrigens hat die Präsidentin des europäischen Regulators, C. Lagarde, nach dem letzten Treffen eindeutig erklärt, dass weitere Zinserhöhungen erwartet werden.

Aber warum stärkt sich der Euro derzeit nicht gegenüber dem Dollar?

Dieses Verhalten kann durch zwei Hauptgründe erklärt werden. Erstens ist der Euro historisch gesehen keine vollständig unabhängige Währung, sondern sozusagen die Kehrseite des Dollars und hängt sehr stark davon ab, was mit ihm passiert. Deshalb beeinflussen Ereignisse, die in Amerika stattfinden, oft direkt den Kurs der Einheitswährung. Das ist auch jetzt der Fall. Der Dollar bleibt immer noch die weltweite Reservewährung und hat daher auch einen großen Einfluss auf andere weltweite Währungen.

Zweitens wird das Thema der Schuldenobergrenze in den USA direkt den Umfang der Dollar-Liquidität und die mögliche Politik der Fed in Bezug auf Zinssätze beeinflussen, was bedeutet, dass der Dollar in dieser Situation als Fluchtwährung wahrgenommen wird. Deshalb erhält er Unterstützung auf dem Forex-Markt gegenüber dem Euro, und das trotz der harten Aussagen von Lagarde. Und diese Dynamik kann sich nur verstärken, wenn die heute veröffentlichten Inflationszahlen in der Eurozone eine Zunahme zeigen, insbesondere auf Jahresbasis. In diesem Fall kann das Paar, das bereits eine Umkehrung des mittelfristigen Aufwärtstrends nach unten zeigt, nur weiter fallen, da die Fortsetzung des Zyklus der Zinserhöhungen durch die EZB die europäische Wirtschaft weiter in die Krise treiben wird, bei der die Schwäche der lokalen Wirtschaft und die Fortsetzung des Prozesses der Verlagerung von Produktion und Kapital aus Europa in die USA das Hauptargument für die Schwächung des Euro gegenüber dem Dollar sein wird.

Bei der Bewertung aller Ereignisse gehen wir davon aus, dass es äußerst schwierig sein wird, dass der Euro gegenüber dem Dollar wieder steigt, solange die oben genannten Gründe darauf drücken.

Tagesprognose:

EUR/USD

Das Paar testet die Unterstützungslinie bei 1,0845, deren Überwindung aufgrund der Veröffentlichung von Inflationsdaten in der Eurozone und des anhaltenden Themas der Staatsverschuldung in den USA zu einem Rückgang auf das Niveau von 1,0720 führen kann.

GBP/USD

Das Paar zeigt auch einen Abwärtstrend. Ein Rückgang und eine Festigung unterhalb des Niveaus von 1,2440 könnten die Grundlage für einen Rückgang des Paares auf 1,2350 bilden.