FX.co ★ US-Markt. Kein Fortschritt bei der Staatsschuldenkrise. Aber Biden ist bereit zu Kompromissen.

S&P500

Überblick 17.05

US-Markt: Rückgang.

Die wichtigsten US-Indizes fielen am Dienstag: Dow -0,7%, NASDAQ +0,2%, S&P500 -0,3%, S&P500 4111, Bereich 4070 - 4150.

Der Tag begann sehr ähnlich wie die letzten Sitzungen. Es gab eine Reihe von negativen Faktoren, die den Markt zurückhielten, während der Anstieg der Aktien mit Mega-Kapitalisierung etwas Unterstützung bot.

Die wichtigsten Indizes schlossen jedoch in der Nähe ihrer Tiefststände des Tages, nachdem der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Index kurz nach der Veröffentlichung von Nachrichten über Präsident Bidens Kürzung seiner Reise nach der G7-Konferenz in Australien auf neue Tiefstände der Sitzung gefallen waren, um am Sonntag zurückzukehren, laut NBC News.

Es gab keine Informationen über das heutige Treffen zur Decke der Staatsschulden zwischen Präsident Biden und den Führern des Kongresses vor der Schließung; jedoch sagte der Sprecher des Repräsentantenhauses McCarthy nach der Schließung, dass beide Seiten immer noch sehr weit voneinander entfernt seien. Der Mehrheitsführer des Senats Schumer sagte in der Zwischenzeit, dass alle darin übereinstimmen, dass wir in dieser Angelegenheit vereint sein müssen und dass ein bipartisanship Gesetzentwurf in beiden Kammern der einzige Weg ist, um eine Zahlungsunfähigkeit zu vermeiden.

Ohne das Wachstum im Bereich der Megakapitalisierung wären die Verluste zum Abschluss deutlicher gewesen. Der ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) fiel um 1,4%, während der ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) um 0,1% stieg.

Der Dow Jones Index verzeichnete den stärksten Rückgang unter den wichtigsten Indizes, teilweise aufgrund der Verluste von Home Depot (HD 282,33, -6,21, -2,2%). Home Depot enttäuschte mit seinen Verkäufen im ersten Finanzquartal, vergleichbaren Verkäufen und Prognosen für das 24. Finanzjahr. Dies übertrifft die Einkommensberichte anderer Einzelhändler, insbesondere Target (TGT 156,91, -2,58, -1,6%) und TJX (TJX 78,22, -1,03, -1,3%), die sich vor der Eröffnung am Mittwoch berichten werden, und Walmart (WMT 149,78, -2,10, -1,4%), der vor der Eröffnung am Donnerstag veröffentlicht wird.

Im Zusammenhang damit erhielten die Marktteilnehmer gestern auch Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im April. In diesem Bericht wird eine Gesamtsteigerung der Einzelhandelsumsätze im April um 0,4% angegeben, aber die Einzelhandelsumsätze sind nicht inflationsbereinigt. Der Gesamtumsatz im Einzelhandel blieb nach Berücksichtigung der Inflation praktisch unverändert, was auf eine schwächere Nachfrage hinweist, als aus der Gesamtzahl zu vermuten wäre.

Auch China meldete schwächere als erwartete Einzelhandelsumsätze sowie schwächere Daten zur industriellen Produktion und Investitionen in Sachanlagen für April, was zu anhaltenden Bedenken hinsichtlich des globalen Wachstumstempos führte.

Diese Bedenken führten zu Verkäufen von Waren-Futures. WTI-Rohöl-Futures fielen um 0,6% auf 70,70 US-Dollar pro Barrel, während Kupfer-Futures um 2,2% auf 3,67 US-Dollar pro Pfund fielen.

Neun von 11 Sektoren des S&P 500 schlossen mit Verlusten. Die Sektoren Telekommunikation (+0,6%) und Informationstechnologie (+0,2%) blieben im Plus, während die Sektoren Immobilien (-2,6%) und Energie (-2,5%) am stärksten betroffen waren.

Separat reichte die FTC eine Klage ein, um den Erwerb von Horizon Therapeutics (HZNP 96,34, -15,91, -14,2%) durch Amgen (277,88 AMGN, -5,65, -2,4%) zu blockieren, was eine große Belastung für diese Aktien darstellte und heute einen weiteren Abschwächungsfaktor für die Aktie hinzufügte.

Schatzpapiere begannen die Sitzung mit einem Anstieg, schlossen jedoch mit Verlusten entlang der Kurve. Der Verkaufsaufwand wurde anscheinend durch die Überlegung ausgelöst, dass die Wirtschaftsdaten nicht schwach genug sind, um die Fed dazu zu bringen, baldige Zinssenkungen in Betracht zu ziehen. Die Rendite von 2-jährigen Anleihen, die vor der Veröffentlichung der Daten bei 3,99% lag, stieg um sieben Basispunkte auf 4,07%. Die Rendite von 10-jährigen Anleihen, die vor der Veröffentlichung der Daten bei 3,49% lag, stieg um vier Basispunkte auf 3,55%.

• Nasdaq Composite: +17,9% seit Jahresbeginn
• S&P 500: +7,0% seit Jahresbeginn
• Dow Jones Industrial Average: -0,4% seit Jahresbeginn
• S&P Midcap 400: -0,6% seit Jahresbeginn
• Russell 2000: -1,4% seit Jahresbeginn

Überblick über wirtschaftliche Daten:

• Einzelhandelsumsätze im April um 0,4% (Konsens 0,7%); Vorherige wurde von -1,0% auf -0,7% überarbeitet; Einzelhandelsumsätze im April ohne Berücksichtigung von Autos um 0,4% (Konsens 0,3%); Vorherige wurde von -0,8% auf -0,5% überarbeitet.
  • Einzelhandelsumsätze werden nicht inflationsbereinigt, daher ergibt sich aus dem Bericht hauptsächlich, dass der Gesamtumsatz im Einzelhandel im April hauptsächlich aufgrund von Preissteigerungen und nicht in erster Linie aufgrund einer höheren Nachfrage gestiegen ist.
• Industrieproduktion im April um 0,5% (Konsens 0,0%); Vorherige wurde von 0,4% auf 0,0% überarbeitet; Kapazitätsauslastung im April bei 79,7% (Konsens 79,8%); Vorherige wurde von 79,8% auf 79,4% überarbeitet.
  • Der Schlüsselbefund des Berichts ist, dass die Produktion im verarbeitenden Gewerbe im April aufgrund des starken Anstiegs der Produktion von Autos und Autoteilen wiederhergestellt wurde, was immer noch nicht dem Szenario einer harten Landung der Wirtschaft entspricht.
• Waren- und Materialbestände im März um -0,1% (Konsens 0,0%); Vorherige wurde von 0,2% auf 0,0% überarbeitet.
• NAHB-Hausmarktindex im Mai bei 50 (Konsens 45); Vorherige 45

Target (TGT) und TJX (TJX) sind einige der prominentesten Unternehmen, die vor der Eröffnung ihre Einnahmen bekannt geben.

Vorausgesetzt, dass die Marktteilnehmer am Mittwoch folgende Wirtschaftsdaten erhalten:

• 7:00 Uhr Osteuropäische Zeit: Wöchentlicher Hypothekenkreditindex MBA (vorherige 6,3%)
• 8:30 Uhr Osteuropäische Zeit: Wohnungsbau im April (Konsens 1,405 Mio.; Vorherige: 1,420 Mio.) und Baugenehmigungen (Konsens 1,438 Mio.; Vorherige: 1,413 Mio.)
• 10:30 Uhr Eastern Time: Wöchentliche Rohölbestände (zuvor +2,95 Mio.)

Energie: Öl hat sich kaum verändert - Brent 74,30 Dollar.

US-Staatsverschuldung: Biden ist optimistisch und zeigt sich kompromissbereit. Das Treffen wird voraussichtlich Anfang nächster Woche stattfinden.

US-Finanzministerin Yellen: Die USA sehen bereits einen Rückgang des Interesses von Investoren an US-Staatsanleihen aufgrund der Verzögerung bei der Frage der Schuldenobergrenze. Dies führt zu einer Erhöhung der Rendite und erhöht langfristig die Steuerlast für Amerikaner.

Fazit: Die Frage der Schuldenobergrenze der USA hat weiterhin einen negativen Einfluss auf den Markt.

Mikhail Makarov, weitere Analyse:

https://www.instaforex.com/de/forex_analysis/?х=mmakarov

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