FX.co ★ Wie der US-Aktienmarkt auf Inflation reagieren kann

Der Markt wartet auf den Inflationsbericht, in dem es viele widersprüchliche Erwartungen gibt. Einige sind der Meinung, dass US-Aktien bei jeder milden Inflation in den USA im April dieses Jahres steigen werden, was den Weg für die Federal Reserve frei machen wird, ihre Zinserhöhungskampagne zu stoppen. Bei Goldman Sachs Group Inc. wird erwartet, dass der Verbraucherpreisindex bei oder unter der Prognose von 5% liegt, was eine Aktienrallye auslösen könnte, wobei der S&P 500 um mindestens 0,5% steigen wird. Bei einer Inflation von über 5,9% könnte der Index um mindestens 2% fallen.

Es ist definitiv so, dass je besser die Daten sind, desto besser ist es für den Aktienmarkt. Angesichts der Tatsache, dass der S&P500 immer noch nicht über das Jahreshoch hinauskommt und sich bereits seit geraumer Zeit darauf befindet, können negative Inflationsdaten den Markt sehr schnell zum Absturz bringen. Alle werden wieder über eine harte Landung und Rezession sowie die Notwendigkeit einer weiteren Erhöhung der Zinssätze sprechen, was dem Kreditmarkt in den USA ernsthaft schaden wird.

Auch bei JPMorgan Chase & Co. wird der wahrscheinlichste Szenarienverlauf angenommen, wenn der Verbraucherpreisindex im Bereich von 5% bis 5,2% liegt und der S&P 500 um 0,5% bis 0,75% steigt. Im Extremfall, wenn die Inflation 5,5% übersteigt, können Aktien um mehr als 3% fallen.

In der Zwischenzeit haben auch die europäischen Indizes ihren Anstieg verlangsamt.

Vorhandel

Airbnb-Aktien fielen um fast 11% im Pre-Market, obwohl das Unternehmen die erwarteten Ergebnisse für Umsatz und Gewinn erzielen konnte. Das Unternehmen gab jedoch eine weichere als erwartete Prognose für das zweite Quartal ab und warnte vor niedrigeren Umsatzzahlen im Jahresvergleich.

Twilio-Aktien fielen um 12,5% nach einer weicheren als erwarteten Prognose für das laufende Quartal. Das Unternehmen gab lediglich eine geringfügige Umsatzrückgang bekannt.

Rivian-Aktien, ein Elektroautohersteller, stiegen um mehr als 5%. Rivian gab bekannt, dass die Verluste geringer waren als erwartet und der Umsatz des Unternehmens die Erwartungen übertraf.

Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage bestehen und Käufer haben alle Chancen, den Trend fortzusetzen. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft auf das Niveau von $4116 stützen und auf $4150 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4184 erfolgen wird. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4208 sein, was es ermöglichen wird, den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund des Mangels an Nachfrage und des Risikos einer anhaltenden Inflation in den USA müssen Käufer einfach im Bereich von $4116 präsent sein. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4091 zurückwerfen und den Weg zu $4064 eröffnen.