FX.co ★ Aktien regionaler Banken in den USA bleiben im Wertverlust

Heute haben die Aktien regionaler Banken in den USA einen weiteren Tag schwerer Verluste erlitten, nachdem der problematische Kreditgeber First Republic Bank bankrott gegangen ist, den JPM zu Beginn dieser Woche gekauft hat.

Das Fehlen von Konkretisierungen seitens der Federal Reserve und die fortgesetzte Erhöhung der Zinssätze haben Investoren dazu veranlasst, den Zustand des Finanzsektors erneut genauer zu untersuchen, und solange sie dies tun, war es am besten, sich von problematischen Vermögenswerten zu befreien. Die Aktien von PacWest Bancorp fielen im US-Pre-Market um 14%, nachdem sie gestern während der regulären Sitzung um 28% gefallen waren. Die Aktien von Western Alliance Bancorp fielen um 7,8% nach einem Rückgang um 15% am Dienstag, stabilisierten sich jedoch später. Es muss anerkannt werden, dass zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Materials die Aktien dieser Banken in die grüne Zone übergegangen sind, aber wie lange sie dort bleiben werden, ist eine große Frage.

Bankexperten weisen darauf hin, dass die Situation durchaus ernster sein kann, als derzeit erwartet wird. "Investoren konzentrieren sich offensichtlich wieder auf das Negative, da die Aktien vieler Banken aufgrund der Stimmungseintrübung und nicht aufgrund der Verschlechterung der fundamentalen Kennzahlen gehandelt werden", sagte der ehemalige Präsident der Federal Reserve Bank von Dallas, Robert Kaplan, in einem Interview. Robert Kaplan forderte auch seine ehemaligen Kollegen auf, die Kampagne zur Erhöhung der Zinssätze auszusetzen, da die Bankenkrise möglicherweise noch nicht vorbei ist.

Offensichtlich wird die heutige Entscheidung der Federal Reserve zur Zinssatzpolitik und die Pressekonferenz am Mittwoch ein entscheidender Moment für die weitere Richtung des Bankensektors sein, der in letzter Zeit erheblich ins Wanken geraten ist. Zinsswaps sind immer noch auf eine Erhöhung um einen Viertelpunkt heute eingestellt, aber Händler haben ihre Erwartungen an eine weitere Erhöhung reduziert und gleichzeitig die Wetten auf eine Senkung am Ende des Jahres erhöht.

Ich erinnere daran, dass First Republic, die von JPMorgan Chase & Co. im Rahmen einer von der Federal Reserve geleiteten Transaktion am Montag erworben wurde, die vierte amerikanische Kreditgeberin ist, die in diesem Jahr bankrott gegangen ist.

Die Bärenwetten auf regionale Banken in den USA sind deutlich gestiegen, was den Druck auf Aktien in naher Zukunft aufrechterhalten könnte, insbesondere wenn die Federal Reserve die Zinssätze erhöht und eine aggressive Politik beibehält. Laut Daten von S3 Partners stieg der Anteil der Short-Positionen in Prozent der ausstehenden Aktien im SPDR S&P Regional Banking ETF von 74% vor einer Woche auf 96%.

Der regionale Bankenindex KBW verlor in dieser Woche 8% und erreichte den niedrigsten Stand seit 2020.

Was das technische Bild des S&P500 betrifft, so ist die Volatilität vor einem wichtigen Ereignis stark gesunken. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft an den Level von $4116 klammern und auf $4150 zurückkehren, von wo aus ein Sprung auf $4184 erfolgen wird. Eine ebenso prioritäre Aufgabe der Bullen wird es sein, die Kontrolle über $4208 zu behalten, um den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund des Risikos weiterer Zinserhöhungen und einer daraus resultierenden Rezession müssen die Käufer einfach bei etwa $4116 Stellung beziehen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4091 zurückwerfen und den Weg zu $4064 öffnen.