FX.co ★ Inflation, Geopolitik und Gold

Am Freitag veröffentlichte das BEA (Bureau of Economic Analysis) die neuesten Daten über die aktuelle Inflationsrate gegenüber dem PCE (Preisindex für persönliche Konsumausgaben). Der Bericht zeigt, dass die Inflation im Januar um 0,6% gestiegen ist. Das ist der größte jährliche Anstieg seit 1982.

Ein Anstieg im Januar um 0,6% gegenüber dem Vorjahr ist ein Anstieg von 6,1%. Ein Bericht des Verbraucherpreisindex der Regierung (der Energie und Lebensmittel umfasst) hat kürzlich gezeigt, dass die Inflation auf 7,5% gestiegen ist, was auch der höchste Wert seit 1982 ist.

Um den anhaltenden Anstieg der Inflation zu verstehen, müssen Sie die Daten des PCE-Index berücksichtigen, der im September 4,4%y/y, im Oktober 5,1% y/y, im November 5,6% y/y und im Dezember 5,8% y/y hinterließ.

Seit September 2021 ist die Inflationsrate, vertreten durch den Vorzugsindex PCE der Federal Reserve, um 1,7% gestiegen.

Die Inflation beeinflusst sicherlich die Preise des gesamten Marktes, insbesondere das Edelmetall, da Gold lange Zeit als Zufluchtsort für Anleger vor steigender Inflation galt.

Gleichzeitig setzt die steigende Inflation die Federal Reserve stärker unter Druck, die Zinsen anzuheben, und eine Änderung der Geldpolitik in Bezug auf Zinserhöhungen wird sich wiederum negativ oder bärisch auf Gold auswirken.

Mehrere Mitglieder der Federal Reserve haben bestätigt, dass sie planen, die Zinsen um a% zu erhöhen und mit einer dramatischen Zinserhöhung zu beginnen, die zum ersten Mal seit Beginn der Pandemie 2020 als Normalisierung der Zinssätze gilt.

Auch wenn die russischen Truppen in die Ukraine vorrücken, wird der Inflationsdruck weiter steigen. Russland produziert etwa 10% der weltweiten Ölproduktion. Die Ölpreise wurden bereits über 100 Dollar pro Barrel gehandelt.

Es besteht auch eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass die Lebensmittelpreise weiter steigen werden, was zu einer Inflation führen wird.

Die Anleger spekulieren weiterhin darüber, welche Auswirkungen die umfassende Invasion Russlands in die Ukraine auf die Finanzmärkte hat. Im Vorfeld der Invasion sind die Aktien weltweit stark gefallen, da erwartet wurde, dass ein solcher Schritt ernsthafte Auswirkungen haben würde, was zu einer wirtschaftlichen Rezession führen würde. In den letzten zwei Handelstagen der vergangenen Woche erholten sich die US-Aktien jedoch allmählich.

Die Europäische Union hat im Einklang mit den USA und Kanada begonnen, Sanktionen gegen Russland wegen eines vorsätzlichen Angriffs und einer Invasion in die Ukraine einzuführen. Die Vereinigten Staaten werden dasselbe tun.

Präsident Biden räumte jedoch ein, dass die Sanktionen keine unmittelbaren Auswirkungen haben würden und Monate vergehen könnten, bevor sie die russische Wirtschaft betreffen.

Es ist absolut klar, dass sich die Wahrscheinlichkeit einer diplomatischen Lösung oder eines Abschlusses der gegenwärtigen Feindseligkeiten nicht schnell entwickeln wird. Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine kann zu großen Zerstörungen, Entbehrungen und dem Tod des ukrainischen Volkes führen.

In den letzten beiden Handelstagen der vergangenen Woche waren die Schwankungen des Goldpreises stark.

Analysten zufolge war der Rückzug von den Hochs vom Donnerstag lediglich eine technische Gewinnfixierung.

Der jüngste Preisverfall deutet darauf hin, dass der weitere Rückgang der Goldpreise voreilig ist. Nach Ansicht von Commerzbank-Analyst Daniel Briesemann besteht die Gefahr einer weiteren Eskalation des Konflikts, und jetzt kann es nur noch eine Kurskorrektur geben.