Das Währungspaar GBP/USD setzte am Freitag seinen starken Rückgang am zweiten Tag in Folge fort. Während der Rückgang am Freitag einige gerechtfertigte Gründe hatte, erscheint der Ausverkauf am Donnerstag rätselhaft. Bei genauerem Hinsehen stimmt dies jedoch mit unseren wiederholten Beobachtungen überein: Das Pfund hat keine fundamentale Grundlage für ein mittelfristiges Wachstum. In den letzten zwei Jahren hat es bereits die Erwartungen an eine Stärkung übertroffen, da der Markt die zukünftige Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve einpreiste und dabei die Schwäche der britischen Wirtschaft, die Stärke der US-Wirtschaft und die Tatsache ignorierte, dass die Bank of England, ähnlich wie die Federal Reserve, im Laufe der Zeit die Zinsen senken wird.
Das technische Bild auf höheren Zeitrahmen zeigt nur eines: Das britische Pfund fällt seit 16 Jahren, und das jüngste Wachstum ist lediglich eine Korrektur. Ja, diese Korrektur dauerte zwei Jahre, aber welche Größe wäre für eine solche Bewegung auf einem wöchentlichen Zeitrahmen geeignet?
Auch jetzt könnte das Pfund immer noch seine kurzfristige Aufwärtsbewegung fortsetzen. In dieser Woche stehen die Sitzungen der Fed und der BoE an, und Überraschungen von beiden Zentralbanken sind möglich. Der Markt erwartet, dass die BoE ihren Zinssatz unverändert lässt, während die Fed ihn um 25 Basispunkte senkt. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die BoE, ähnlich wie die Europäische Zentralbank, mit schwachem Wirtschaftswachstum zu kämpfen hat, was der jüngste BIP-Bericht belegt. Die Inflation im Vereinigten Königreich bleibt über dem Ziel, und laut Andrew Bailey könnte sie bis 2025 erhöht bleiben. Dies beseitigt jedoch nicht das Problem einer schwächelnden britischen Wirtschaft. Wir glauben, dass die BoE eine Zinssenkung in Erwägung ziehen könnte.
Selbst wenn die BoE den Zinssatz nicht senkt, wird die Anzahl der Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses, die für eine Senkung stimmen, entscheidend sein. Wenn mehr als zwei Mitglieder dafür stimmen, könnte dies dennoch einen Rückgang des Pfunds auslösen. Was die Fed betrifft, so sind wir nicht überzeugt, dass die US-Zentralbank die Zinssätze senken wird. Die Inflation in den USA ist zwei Monate in Folge gestiegen, die Wirtschaft ist stabil, der Arbeitsmarkt bleibt stark, und die Arbeitslosenquote liegt im Bereich der Vollbeschäftigung ohne Überhitzung. Daher besteht keine dringende Notwendigkeit für die Fed, die Geldpolitik zu lockern. Obwohl der aktuelle Zinssatz zu hoch sein könnte und die Inflation bei einem niedrigeren Zinssatz langsamer abklingen könnte, ist es klug, nichts zu tun, wenn keine sofortige Maßnahme erforderlich ist.
Überraschungen sind möglich, und beide könnten sich negativ auf das Pfund auswirken. Neben den Zentralbanksitzungen werden zahlreiche Berichte veröffentlicht, darunter Geschäftsklimaindizes, Arbeitslosenquoten, Arbeitslosenanträge, Löhne, Inflation und Einzelhandelsumsätze – und das allein für das Vereinigte Königreich. In den USA werden wichtige Berichte über Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, BIP, Immobiliendaten, den PCE-Index und das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan hinaus gegeben.
Wie wir sehen können, werden viele wichtige und sekundäre Ereignisse stattfinden, die alle die Bewegung des GBP/USD-Paars beeinflussen könnten.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage beträgt 77 Pips, was als "durchschnittlich" für dieses Paar gilt. Daher erwarten wir am Montag, dem 16. Dezember, Bewegungen innerhalb der durch die Level 1,2540 und 1,2694 definierten Spanne. Der höhere Regressionskanal ist nach unten gerichtet, was auf einen Abwärtstrend hindeutet. Der CCI-Indikator hat wieder den überverkauften Bereich erreicht, aber das Pfund könnte seinen Abwärtstrend fortsetzen. Ein überverkaufter Signal innerhalb eines Abwärtstrends deutet typischerweise nur auf eine potenzielle Korrektur hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:S1 – 1,2573S2 – 1,2451Nächste Widerstandsniveaus:R1 – 1,2695R2 – 1,2817R3 – 1,2939Handelsempfehlungen:Das GBP/USD-Währungspaar zeigt einen Abwärtstrend, befindet sich aber weiterhin in einer Korrekturphase. Long-Positionen werden immer noch nicht in Betracht gezogen, da wir glauben, dass der Markt bereits alle Wachstumsfaktoren für die britische Währung mehrfach eingepreist hat.
Wenn Sie auf Basis der "reinen" technischen Analyse handeln, sind Long-Positionen mit Zielen bei 1,2817 und 1,2939 möglich, wenn sich der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie festsetzt. Allerdings sind Short-Positionen jetzt weitaus relevanter, mit Zielen bei 1,2573 und 1,2540.
Erklärung der Illustrationen:Lineare Regressionskanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und gibt die Handelsrichtung vor.
Murray Levels fungieren als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar in den nächsten 24 Stunden auf der Grundlage der aktuellen Volatilitätswerte dar.
CCI-Indikator: Wenn dieser den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) betritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung.