Am Dienstag begann das EUR/USD-Paar einen allmählichen Rückgang. Der Kurs rutschte leicht unter die gleitende Durchschnittslinie, und die Woche fehlte es an bedeutenden fundamentalen oder makroökonomischen Ereignissen. Infolgedessen gibt es wenig zu analysieren in der aktuellen Marktsituation—keine Nachrichten, Berichte, Reden, nur minimale Bewegungen. Wir heben jedoch einige Schlüsselpunkte hervor, die darauf hindeuten, dass der US-Dollar weiter wachsen könnte.
Seit Jahresbeginn wiederholen wir, dass der Dollar voraussichtlich stärker wird. Die Gründe dafür sind globaler Natur und bleiben daher über einen längeren Zeitraum relevant. Merken Sie sich: Wenn es keine irrationalen Aufwärtsbewegungen gibt (hauptsächlich getrieben durch Manipulationen von großen Akteuren), wird der Dollar wahrscheinlich seine Aufwärtstendenz fortsetzen. Auf dem Wochenchart ist ersichtlich, dass der Kurs um fast 61,8 % korrigiert hat, nachdem die letzte Abwärtsbewegung etwa 16 Jahre andauerte. Selbst Anfänger-Trader können verstehen, dass das Paar voraussichtlich unter sein vorheriges Tief nahe dem 0,95-Level fallen wird. Auch wenn alle Trends irgendwann enden, hat dieser 16 Jahre angedauert.
Es gibt die weit verbreitete Annahme, dass Wirtschaftszyklen typischerweise 8-10 Jahre dauern. Wir halten dies jedoch für einen Irrtum. Wirtschaftszyklen dauern so lange, wie es nötig ist—bestimmt durch Umstände, externen Einfluss oder fundamentale Bedingungen. Nehmen Sie die aktuelle Situation als Beispiel. Angenommen, der 16-jährige Abwärtstrend ist vorbei, sollte der Euro in den nächsten ein bis zwei Jahren auf mindestens 1,2400 steigen. Aber was würde einen solchen Anstieg rechtfertigen? Die Vorhersage der Entwicklung des Paares über einen so langen Zeitraum hinaus ist unpraktisch. Eine Vielzahl globaler Ereignisse könnte in einem solchen Zeitraum eintreten, wodurch solche Vorhersagen spekulativ werden. Zudem ist ein Anstieg des Euro um 20-30 % ohne solide Begründung unwahrscheinlich.
Die europäische Wirtschaft ist in einem schlechten Zustand—oder zumindest schlechter als die US-Wirtschaft. Dies macht die US-Wirtschaft von Natur aus attraktiver für Investoren und liefert eine fundamentale Grundlage für die Stärke des Dollars. Wichtige Faktoren sind die Zinssätze der Europäischen Zentralbank, die niedriger sind als die der Federal Reserve, was bedeutet, dass Bankeinlagen und Staatsanleihen in den USA höhere Renditen bieten als in der EU. Die Situation würde umgekehrt, wenn die US-Wirtschaft schrumpfen und die Fed die Zinsen schneller als die EZB senken würde. Ein signifikanter Wandel der fundamentalen Bedingungen wäre erforderlich, damit der Euro einen längeren Aufwärtstrend einschlägt. Es gibt jedoch keine Anzeichen für einen solchen Wandel am Horizont. Unter den aktuellen Bedingungen erwarten wir, dass das Paar weiter in den Bereich von 1,00-1,02 fallen wird.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 11. Dezember beträgt 75 Pips und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Für Mittwoch erwarten wir, dass sich das Paar zwischen 1,0448 und 1,0598 bewegt. Der obere lineare Regressionstrendkanal ist nach unten gerichtet, was darauf hinweist, dass der globale Abwärtstrend intakt bleibt. Der CCI-Indikator ist mehrmals in die überverkaufte Zone eingetreten und hat dadurch einen Korrektursprung ausgelöst, der derzeit im Gange ist.
Unterstützungsniveaus:S1: 1,0498S2: 1,0376S3: 1,0254Widerstandsniveaus:R1: 1,0620R2: 1,0742R3: 1,0864Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar könnte jederzeit seinen Abwärtstrend wieder aufnehmen. Seit Monaten halten wir konsequent eine bärische Perspektive für den Euro im mittelfristigen Bereich aufrecht und unterstützen vollumfänglich den allgemeinen Abwärtstrend. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt bereits alle oder fast alle der von der Fed erwarteten Zinssenkungen eingepreist hat. Sollte dies der Fall sein, gibt es für den Dollar nach wie vor keine wesentlichen Gründe für einen mittelfristigen Rückgang, obwohl es vorher auch nur wenige gab. Short-Positionen können in Erwägung gezogen werden, wenn die Ziele 1,0448 und 1,0376 angestrebt werden, solange der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Wenn Sie ausschließlich auf technische Signale handeln, können Long-Positionen in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt, mit Zielvorgaben bei 1,0620 und 1,0636. Allerdings empfehlen wir derzeit keine Long-Positionen.
Erklärung der Illustrationen:Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle übereinstimmen, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Die Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray Levels fungieren als Ziel für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsebenen (rote Linien) stellen den wahrscheinlichen Preisbereich für das Paar über die nächsten 24 Stunden auf Basis der aktuellen Volatilitätswerte dar.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert er eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.