Handelsempfehlungen und Handelsanalyse für GBP/USD am 22. November: Das Pfund folgt dem Euro

Am Donnerstag setzte das GBP/USD-Paar seinen Abwärtstrend fort. Ähnlich wie der Euro hatte das britische Pfund während des Tages keine bedeutenden Gründe zu fallen. Doch dies ist irrelevant. Wir haben oft betont, dass das britische Pfund überkauft ist und in den letzten zwei Jahren vor allem aufgrund von Erwartungen zukünftiger geldpolitischer Lockerungen der Federal Reserve gestiegen ist. Der Markt hat den gesamten Zyklus der Zinssenkungen „im Voraus“ eingepreist. Jetzt erleben wir eine Umkehrung, da Faktoren wie die Lockerung durch die Bank of England oder der wirtschaftliche Zustand Großbritanniens und der USA in denselben zwei Jahren übersehen wurden.

Auf den ersten Blick erscheint es paradox, dass die Fed die Zinsen senkt, während sich der Dollar stärkt. Doch genau dieses Szenario haben wir den Händlern während des gesamten Jahres 2024 angekündigt. Das Paar benötigt nun keine spezifischen makroökonomischen oder fundamentalen Gründe mehr, um fast täglich abwärts zu tendieren.

Am Donnerstag gab es in Großbritannien keine bedeutenden Ereignisse, während es in den USA kleinere Berichte zu Arbeitslosenanträgen und Neubaubeginnen gab. Wir bezweifeln stark, dass diese Berichte der Grund dafür waren, dass der Markt nach zwei Monaten nahezu ununterbrochenen Wachstums weiterhin Dollar gekauft hat. Beide Berichte waren nicht optimistisch genug, um eine zusätzliche Rallye von 70 Pips für den Dollar zu rechtfertigen.

Weitere Rückgänge sind zu erwarten, jetzt, da das Pfund seinen horizontalen Kanal durchbrochen hat. Das nächste Ziel ist das Niveau von 1,2516. Gestern wurden zwei starke Signale in der Nähe der kritischen Linie generiert, obwohl die Intraday-Bewegungen etwas chaotisch blieben. Doch das wichtigste Ergebnis ist, dass der Kurs den Bereich 1,2605–1,2620 durchbrochen hat und damit auf mögliche weitere Rückgänge hinweist.

Die COT-Berichte zum britischen Pfund zeigen, dass die Stimmung der kommerziellen Händler in den letzten Jahren äußerst volatil war. Die roten und blauen Linien, die die Netto-Positionen der kommerziellen und nicht-kommerziellen Händler darstellen, schneiden sich häufig und bewegen sich in der Regel nahe der Nullmarke. Der jüngste Abwärtstrend fiel mit der roten Linie unter Null zusammen. Derzeit liegt die rote Linie über Null.

Laut dem neuesten COT-Bericht schloss die Gruppe der nicht-kommerziellen Händler 700 Kaufverträge und 11.700 Verkaufsverträge. Infolgedessen wuchs die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Laufe der Woche um 11.000 Kontrakte. Während der Markt in mittlerer Frist nicht eilig ist, das Pfund Sterling zu verkaufen, sind die Bewegungen der letzten sechs Wochen ermutigend.

Der grundlegende Hintergrund bietet nach wie vor keine Basis für langfristige Pfundkäufe, und das Pfund hat eine realistische Chance, seinen globalen Abwärtstrend wieder aufzunehmen. Allerdings gibt es im wöchentlichen Zeitrahmen eine Aufwärtstrendlinie. Solange diese Trendlinie nicht durchbrochen wird, bleiben langfristige Erwartungen eines Rückgangs des Pfunds spekulativ. Derzeit zeigt das Pfund weiterhin erhebliche Widerstandsfähigkeit gegenüber dem Dollar.

Das Währungspaar GBP/USD weist im Stundenchart eine generell bärische Tendenz auf. Der vorherige Aufwärtstrend wurde aufgehoben, und es wird erwartet, dass weitere Rückgänge des Pfunds erheblich und anhaltend sein werden. Die letzte Korrektur verlief seitwärts und ist bereits abgeschlossen. Eine neue Korrekturbewegung ebenfalls beendet. Es gibt keine fundamentalen Gründe, die ein signifikantes Wachstum des Pfunds rechtfertigen würden; selbst der britische Inflationsbericht konnte es nicht stützen.

Für den 22. November heben wir folgende wichtige Niveaus hervor: 1.2429-1.2445, 1.2516, 1.2605-1.2620, 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987 und 1.3050. Die Linien Senkou Span B (1.2803) und Kijun-sen (1.2643) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, das Stop-Loss-Level auf Break-even festzulegen, wenn der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung geht. Die Ichimoku-Indikatorlinien können sich im Tagesverlauf bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.

Am Freitag wird das Vereinigte Königreich PMI-Berichte veröffentlichen, obwohl es zu beachten gilt, dass die S&P-Indizes für den Dollar weniger Bedeutung haben im Vergleich zu den US-ISM-Berichten. Großbritannien wird auch einen Einzelhandelsumsatzbericht veröffentlichen, während die USA den University of Michigan Verbrauchervertrauensindex präsentieren werden.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, um welche Bewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den 1-Stunden-Chart übertragen werden. Diese sind starke Linien.

Extreme Levels: dünne rote Linien, an denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 in COT-Diagrammen: Die Nettopositionsgröße für jede Kategorie von Händlern.