EUR/USD: 18. November - Euro wartet auf Unterstützung von Christine Lagarde

Am Freitag kehrte das EUR/USD-Paar auf das 323,6% Fibonacci-Korrekturlevel bei 1,0532 zurück, aber die Bären konnten erneut keinen Schlusskurs darunter erreichen. Diese Erholung deutet auf die Möglichkeit einer Umkehr zugunsten des Euro hin, mit einer potenziellen Bewegung in Richtung des 261,8% Korrekturlevels bei 1,0662. Ein Schlusskurs unter 1,0532 würde die Wahrscheinlichkeit weiterer Rückgänge zu der nächsten Unterstützung bei 1,0420 erhöhen.

Die aktuelle Wellenstruktur ist klar. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte den vorherigen Höchststand nicht überschreiten, während die laufende Abwärtswelle die letzten beiden Tiefpunkte durchbrochen hat. Dies deutet auf die Fortsetzung des bärischen Trends hin. Die Bullen haben an Schwung verloren, und eine Umkehr würde erfordern, dass das Paar über 1,0800 steigt, was kurzfristig unwahrscheinlich erscheint.

Am Freitag lieferten die US-Wirtschaftsdaten gemischte Signale. Der Bericht zur Industrieproduktion fiel leicht hinter die Erwartungen zurück, während die Einzelhandelsumsätze die Prognosen übertrafen. Infolgedessen konnte der Dollar keinen entscheidenden Vorteil erlangen. Bemerkenswert ist auch, dass der Preis drei Tage hintereinander um 1,0532 verharrte, ohne nennenswerte Versuche der Bullen, einen Ausbruch nach oben zu erzielen. Daher bleibt ein Durchbruch unter dieses Niveau das wahrscheinlichste Szenario. Obwohl Christine Lagarde heute sprechen wird, haben ihre jüngsten Reden wenig Einfluss gehabt, um den Euro inmitten seines anhaltenden Rückgangs zu stützen.

Im 4-Stunden-Chart bleibt das Paar unterhalb des 100,0% Korrekturniveaus bei 1,0603. Der CCI-Indikator hat eine bullische Divergenz gebildet, was auf ein mögliches Aufwärtsmomentum hinweist. Ähnliche Divergenzen sind jedoch kürzlich aufgetreten, ohne dass sie bedeutende Aufwärtsbewegungen ausgelöst haben. Während ein kleiner Anstieg möglich ist, gibt es derzeit nicht genügend Hinweise auf eine starke Erholung des Euro.

Letzte Woche haben Spekulanten 103 Long-Positionen hinzugefügt, während sie 14.113 Short-Positionen schlossen, was auf einen Stimmungswandel der Nicht-Kommerziellen in Richtung Bärischkeit hindeutet. Derzeit beläuft sich die Anzahl der Long-Positionen auf 160.000 im Vergleich zu 167.000 Short-Positionen.

Seit acht aufeinanderfolgenden Wochen reduzieren Großanleger ihr Engagement im Euro. Dieser Trend deutet auf die Entstehung eines Bärenmarktes hin oder zumindest auf eine signifikante globale Korrektur. Der Hauptantrieb für den vorherigen Rückgang des Dollars – die Erwartung von Zinssenkungen durch das FOMC – wurde bereits eingepreist. Obwohl mit der Zeit neue Faktoren auftreten können, bleibt die Stärke des Dollars vorerst das wahrscheinlichere Ergebnis. Die technische Analyse unterstützt zusätzlich die Entwicklung eines langfristigen Abwärtstrends, was einen anhaltenden Rückgang des EUR/USD-Paares nahelegt. Die jüngsten COT-Daten deuten nicht auf eine bullische Trendwende hin.

Der Wirtschaftskalender für den 18. November ist leicht, und der Informationshintergrund wird voraussichtlich heute keinen signifikanten Einfluss auf die Marktstimmung haben.

Verkäufe waren nach einem Rückprall von der Zone 1,0781–1,0797 auf dem Stunden-Chart rentabel, mit einem Ziel von 1,0662. Dieses Ziel wurde erreicht. Ein Schlusskurs unter 1,0662 ermöglichte weitere Short-Positionen mit Zielen bei 1,0603 und 1,0532, die ebenfalls erreicht wurden. Heute könnten Käufe mit kleinem Volumen mit Ziel 1,0662 in Erwägung gezogen werden. Ein Schlusskurs unter 1,0532 würde jedoch signalisieren, dass der Rückgang weitergehen wird.

Fibonacci-Retracement-Level sind im Stunden-Chart von 1,1003–1,1214 und im 4-Stunden-Chart von 1,0603–1,1214 eingezeichnet.