Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Dienstag größtenteils fort. An diesem Punkt ist es fast überflüssig, das Offensichtliche zu sagen: Der Euro fällt weiter aufgrund der Faktoren, die wir seit Jahresbeginn dargelegt haben. Wir sind nach wie vor der Meinung, dass der Hauptgrund für den Euro-Rückgang die vollständige oder nahezu vollständige Einpreisung der geldpolitischen Lockerung der Federal Reserve ist. Versuchen wir vorherzusagen, wohin sich der Euro entwickeln könnte.
Um das zu beantworten, betrachten wir den Wochenchart. Im September 2022 begann der Rückgang des Dollars nach einer 15–16-monatigen Phase unaufhörlichen Wachstums, in der er etwa 26 Cent zulegte. Da die US-Inflation jedoch sank, begann der Markt, eine geldpolitische Lockerung der Fed zu erwarten, was den verlängerten Dollar-Rückgang auslöste. Unserer Ansicht nach handelt es sich bei diesem Rückgang lediglich um eine Korrektur innerhalb eines globalen Abwärtstrends. Natürlich endet jeder Trend irgendwann, aber für eine solche Umkehr sind signifikante, fundamentale und langfristige Gründe erforderlich, die derzeit nicht vorhanden sind.
Angesichts dieser Beobachtungen könnte der Euro auf das Niveau von 0,95 $ zurückkehren. Da dies jedoch ein extremes Ziel ist und der Trend früher oder später endet, haben wir seit Jahresbeginn einen erreichbareren Bereich von 1,00–1,02 $ als unser Ziel beibehalten. Seit der Euro in nur 1,5 Monaten um 600 Pips gefallen ist, lassen sich einige Schlussfolgerungen ziehen.
Der Markt ist jetzt bullisch auf den Dollar. Zweitens, der Markt hat alle Gründe, den Dollar zu verkaufen, vollständig eingepreist und ist bereit, ihn auch ohne frische lokale Nachrichten und Berichte zu kaufen. Drittens, damit der „Dollar-Trend“ endet, müsste ein erhebliches und katastrophales Ereignis in den USA eintreten, das derzeit unwahrscheinlich erscheint. Faktoren wie eine mögliche Rückkehr von Donald Trump an die Macht, eine potenzielle Pause der Fed im Dezember, die robuste US-Wirtschaft und ein relativ stabiler Arbeitsmarkt sprechen alle für die Stärke des Dollars. Selbst Jerome Powell hat in seinen jüngsten Äußerungen nicht die Notwendigkeit hervorgehoben, die geldpolitische Lockerung fortzusetzen, um den Arbeitsmarkt „zu retten“. Somit scheint der US-Arbeitsmarkt keine Rettung zu benötigen.
Im 4-Stunden-Chart legt das Paar gelegentlich eine Pause in seinem Rückgang ein. Solche Pausen könnten jedoch um das sechste Niveau beginnen. Der CCI-Indikator ist kürzlich in den überverkauften Bereich gefallen und könnte nun eine „bullishe Divergenz“ bilden. Dies sollte genug Schwung für eine leichte Aufwärtskorrektur bieten.
Zum 13. November beträgt die durchschnittliche Volatilität des EUR/USD-Paares über die letzten fünf Handelstage 133 Pips, was als "hoch" eingestuft wird. Wir erwarten, dass das Paar am Mittwoch zwischen 1,0467 und 1,0733 gehandelt wird. Der höhere lineare Regressionstrendkanal zeigt nach unten und verstärkt somit den globalen Abwärtstrend. Der CCI-Indikator hat bereits seine schwache Korrekturphase abgeschlossen, nachdem er kurzfristig auf überverkaufte Bedingungen hingewiesen hat.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1: 1,0498
S2: 1,0467
Nächste Widerstandsniveaus:
R1: 1,0620
R2: 1,0742
R3: 1,0864
Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar setzt seinen Abwärtstrend fort. Seit Wochen prognostizieren wir für den Euro nur Rückgänge im mittelfristigen Zeitraum und behalten unseren bärischen Ausblick bei. Es besteht die Möglichkeit, dass der Markt alle oder nahezu alle möglichen Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Falls dies zutrifft, gibt es keine überzeugenden Gründe für einen Rückgang des Dollars – wenn es solche je gab. Short-Positionen können weiterhin mit Zielen bei 1,0498 und 1,0467 in Erwägung gezogen werden, wenn der Preis unterhalb des gleitenden Durchschnitts bleibt. Wenn Sie rein nach technischen Gesichtspunkten handeln, können Long-Positionen nur in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über den gleitenden Durchschnitt steigt, mit Zielen bei 1,0864 und 1,0986. Angesichts der derzeitigen Marktlage raten wir jedoch von Long-Positionen ab.
Erklärung der Abbildungen:Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide Kanäle ausgerichtet sind, deutet dies auf einen starken Trend hin.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) definiert den kurzfristigen Trend und leitet die Handelsrichtung.
Murray-Niveaus dienen als Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) repräsentieren die wahrscheinliche Preisspanne des Paares in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator: Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder überkauften Bereich (über +250) eintritt, signalisiert dies eine bevorstehende Trendwende in die entgegengesetzte Richtung.