Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 13. November; Der Euro hat dem Dollar nichts entgegenzusetzen

Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Dienstag ruhig fort, obwohl es jetzt unzureichend erscheint, diese Bewegung als "Rückgang" zu bezeichnen. Es gleicht eher einem unerbittlichen Einbruch ohne Korrekturen. Auch wenn der Euro nicht täglich um 100–150 Pips verliert, bewegt er sich seit anderthalb Monaten stetig nach unten. Zum Beispiel gab es weder am Montag noch am Dienstag wesentliche Gründe für einen neuen Rückgang des Euro. Es lagen keine nennenswerten makroökonomischen Berichte oder Reden von Vertretern der Europäischen Zentralbank oder des Federal Reserve Systems vor, die in der Lage wären, den Markt dramatisch zu beeinflussen. Der Euro setzt seinen Rückgang aufgrund der Gründe fort, die wir seit Jahresbeginn hervorheben. Daher nähert sich der Kurs seinem ersten Ziel von etwa 1,0450.

Dieser anhaltende Rückgang resultiert daraus, dass der Euro für zu lange Zeit überbewertet war, während sich der Markt zwei Jahre lang ausschließlich auf die erwartete Lockerung der Geldpolitik der Fed konzentrierte. Wir haben wiederholt davor gewarnt. Was wir jetzt sehen, ist die Folge von unrechtfertigten Euro-Käufen. Es ist auch erwähnenswert, dass die Aufwärtsbewegung der letzten zwei Jahre lediglich eine Korrektur war und dass nach einer Korrektur eine neue Trendphase beginnt. Die Stärke der aktuellen Bewegung zeigt, welche Phase eine Korrektur ist und welche ein Trend darstellt.

Wir bleiben fest bei unserer Prognose eines weiteren Rückgangs des Euros, wie wir zu Jahresbeginn vorhergesagt haben. Im Gegensatz zu anderen Analysten bemühen wir uns, unlogische Bewegungen zu identifizieren, im Wesentlichen Manipulationen durch Marktteilnehmer. Gestern wurde nur ein Verkaufssignal gebildet, als der Kurs von der Zone 1,0658–1,0669 zurückprallte. Glücklicherweise korrigierte sich der Kurs zurück in diesen Bereich, da der Rückgang ansonsten ohne Unterbrechung hätte weitergehen können. In jedem Fall war die Short-Position vorhersehbar profitabel.

Der neueste Commitments of Traders (COT) Bericht ist vom 5. November datiert. Die Nettoposition der nicht-kommerziellen Händler blieb lange bullisch, wobei es den Bären nicht gelang, die Oberhand zu gewinnen. Dennoch erhöhten professionelle Händler vor drei Wochen ihre Short-Positionen erheblich, womit die Nettoposition zum ersten Mal seit langer Zeit negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass der Euro nun häufiger verkauft als gekauft wird.

Wir sehen immer noch keine grundlegenden Faktoren, die die Stärke des Euro unterstützen, während die technische Analyse auf eine Konsolidierung hinweist—einen flachen Markt. Auf der Wochenbasis handelt das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 und bewegt sich damit effektiv von einer 7-monatigen in eine 20-monatige Spanne. Eine Bewegung in Richtung 1,0448 bleibt wahrscheinlicher.

Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und die Positionen gewechselt. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der nicht-kommerziellen Gruppe um 600, während die Short-Positionen um 28.000 abnahmen, was zu einem Nettorückgang von 27.400 führte. Der Euro hat weiterhin starkes Potenzial für weitere Rückgänge.

Das Währungspaar hat auf dem Stunden-Chart wieder begonnen, einen neuen Abwärtstrend zu bilden. Es macht keinen Sinn, die fundamentalen oder makroökonomischen Grundlagen für den mittelfristigen Rückgang des Dollars zu diskutieren - sie existieren schlichtweg nicht. Wir erwarten nichts anderes als eine weitere Abwertung des Euro im mittelfristigen Verlauf. Der Markt hat den geldpolitischen Lockerungszyklus der Fed vollständig eingepreist und reagiert nun auf andere Faktoren, die auf einen stärkeren Dollar hindeuten.

Am 13. November heben wir für den Handel folgende Niveaus hervor: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, sowie die Linien Senkou Span B (1.0810) und Kijun-sen (1.0716). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich während des Tages bewegen, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, einen Stop-Loss-Order auf Einstand zu setzen, wenn der Preis sich in die beabsichtigte Richtung um 15 Pips bewegt hat. Dies schützt Sie vor möglichen Verlusten, wenn das Signal falsch ist.

Die USA werden am Mittwoch ihren Inflationsbericht für Oktober veröffentlichen, während der Wirtschaftskalender der Eurozone leer bleibt. Die Markterwartungen eines Anstiegs der US-Inflation deuten auf eine weitere Stärkung des Dollars hin, insbesondere wenn die Inflation die aktuellen Prognosen übertrifft. Sollte die Prognose hingegen erfüllt werden, ist eine kurzfristige Korrektur nach oben möglich.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, um welche die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen- und Senkou Span B-Linien: Linien des Ichimoku-Indikators, die von der 4-Stunden- auf die 1-Stunden-Zeitebene übertragen wurden. Diese sind starke Linien.

Extreme Levels: dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 auf COT-Charts: Die Nettopositionsgröße für jede Kategorie von Händlern.