Handelsempfehlungen und Analyse für EUR/USD am 12. November; Der Dollar steigt unaufhaltsam weiter

Das Währungspaar EUR/USD setzte am Montag seinen konstanten Rückgang fort, obwohl es weder in den USA noch in der EU makroökonomische oder fundamentale Ereignisse gab. Wie wir bereits mehrfach festgestellt haben, ist der Dollar unterbewertet, während der Euro überkauft ist. Im gesamten Jahr 2024 hat der Markt die erwartete Lockerung der Geldpolitik der Federal Reserve eingepreist.

Diese wiederkehrenden Themen treiben das Währungspaar weiter nach unten und den Dollar nach oben, eine Entwicklung, die bereits seit anderthalb Monaten anhält. Faktoren wie die US-Wahlen, mögliche inflationäre Maßnahmen unter Trump und die politische Krise in Deutschland haben ebenfalls den Kurs des Dollars beeinflusst. Dennoch sah sich der Euro schon zu Beginn des Jahres mit zahlreichen negativen Nachrichten konfrontiert. Die Europäische Zentralbank bereitete sich ebenfalls darauf vor, die Zinsen zu senken, und das Wirtschaftswachstum der EU übertraf nicht das der USA. Auch die Arbeitslosenquoten in der EU waren nicht besser.

Tatsächlich scheint der Markt den Euro auf unangemessene Höhen getrieben zu haben, nur um Massenverkäufe auszulösen und den Wechselkurs auf faire Niveaus zurückzubringen. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,02–1,04 Dollar, der jetzt nicht mehr weit entfernt ist. Makroökonomische Daten und fundamentale Ereignisse werden kaum das Rally des Dollars stoppen, insbesondere nach zwei Jahren ungerechtfertigter Abwertung.

Am Montag tauchten Handelssignale in der Zone um 1,0658–1,0669 auf. Allerdings zeigte die Preisbewegung am Freitag in der Nähe von 1,0757 bereits Verkaufssignale, und der Rückgang am Montag setzte dieses Signal fort. Das Währungspaar könnte seinen Abwärtstrend in dieser Woche fortsetzen, solange der Preis unter diesem Bereich bleibt, auch ohne unterstützende Nachrichten oder Ereignisse für den Dollar.

Der neueste Commitments of Traders (COT)-Bericht datiert auf den 5. November. Die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler blieb lange bullisch, ohne dass die Bären die Oberhand gewinnen konnten. Doch vor drei Wochen erhöhten professionelle Händler ihre Short-Positionen erheblich, sodass die Netto-Position zum ersten Mal seit langer Zeit negativ wurde. Dies deutet darauf hin, dass der Euro nun häufiger verkauft als gekauft wird.

Wir sehen immer noch keine fundamentalen Faktoren, die die Stärke des Euros unterstützen, während die technische Analyse auf eine Konsolidierung – einen flachen Markt – hindeutet. Auf dem wöchentlichen Zeitrahmen wird das Paar seit Dezember 2022 zwischen 1,0448 und 1,1274 gehandelt und bewegt sich somit effektiv von einer 7-monatigen zu einer 20-monatigen Range. Eine Bewegung in Richtung 1,0448 bleibt wahrscheinlicher.

Derzeit haben sich die roten und blauen Linien gekreuzt und ihre Positionen gewechselt. In der letzten Berichtsperiode stieg die Anzahl der Long-Positionen in der Gruppe der nicht-kommerziellen Händler um 600, während die Short-Positionen um 28.000 zurückgingen, was zu einem Netto-Rückgang von 27.400 führte. Der Euro hat nach wie vor ein starkes Potenzial für weitere Rückgänge.

Im stündlichen Zeitrahmen hat das Paar begonnen, einen neuen Abwärtstrend zu bilden. Fundamental und makroökonomisch gibt es keine starken Argumente für einen mittelfristigen Rückgang des Dollars. Kurz- bis mittelfristig sehen wir keine andere Möglichkeit als eine Abwertung des Euro. Mit jedem Tag wird zunehmend klar, dass der Markt den geldpolitischen Lockerungszyklus der Federal Reserve vollständig eingepreist hat. Nun reagiert er auf andere Faktoren, die einen stärkeren Dollar begünstigen.

Für den 12. November heben wir die folgenden Handelsniveaus hervor: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935 und 1.1006, sowie die Linien Senkou Span B (1.0810) und Kijun-sen (1.0784). Ichimoku-Linien können sich im Laufe des Tages ändern, berücksichtigen Sie also ihre Echtzeitpositionen beim Handel. Setzen Sie immer einen Stop-Loss auf den Einstiegspreis, wenn sich der Kurs 15 Pips zu Ihren Gunsten bewegt, um sich gegen potenzielle Verluste durch Fehlsignale abzusichern.

Der Dienstag ist ein weiterer ruhiger Tag in Bezug auf geplante Ereignisse in der EU und den USA nach dem Nachrichtenmangel am Montag. Der Montag zeigte, dass der Markt ohne Berichte oder Daten weiter verkaufen kann. Daher würden wir uns nicht wundern, wenn das Paar heute weiter fällt und der Dollar stärker wird.

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: dicke rote Linien, um die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.

Kijun-sen und Senkou Span B Linien: Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden- auf den 1-Stunden-Zeitrahmen übertragen wurden. Diese sind starke Linien.

Extreme Niveaus: dünne rote Linien, an denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.

Gelbe Linien: Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Muster.

Indikator 1 auf COT-Diagrammen: Die Netto-Positionsgröße für jede Händlerkategorie.