USD gegenüber Edelmetallen: Korrektur als Anlass, um mehr Long-Positionen hinzuzufügen

Trader haben am Freitag mit gemischten Trends für Marktinstrumente zu kämpfen. Der US-Dollar und Edelmetalle haben heute wichtige Unterstützungsniveaus erreicht.

Der Silberpreis erreichte in der ersten Hälfte der heutigen Handelssitzung 33,05 und testete damit das starke kurzfristige Unterstützungsniveau von 33,12 (der gleitende 200-Tage-Durchschnitt im 1-Stunden-Chart). Das XAU/USD-Paar, das die Preisbewegung von Gold widerspiegelt, erreichte zum Zeitpunkt dieses Artikels 2.722,00, nachdem es ein starkes kurzfristiges Unterstützungsniveau getestet hatte (der gleitende 144-Tage-Durchschnitt im 1-Stunden-Chart).

Ökonomen glauben, dass die Preise für Gold und Silber aufgrund der jüngsten erfreulichen makroökonomischen Daten aus den USA gesunken sind. Vorläufige Daten von gestern zeigten einen Anstieg des S&P Global Manufacturing PMI in den USA im Oktober von 47,3 auf 47,8 (gegenüber einer Prognose von 47,5) und des Services PMI von 55,2 auf 55,3 (prognostiziert waren 55,0).

Das US-Arbeitsministerium meldete, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 18. Oktober von zuvor 242.000 auf 227.000 gesunken sind, während die fortlaufenden Arbeitslosenansprüche (für die Woche bis zum 11. Oktober) von 1,869 Millionen in der Vorwoche auf 1,867 Millionen zurückgingen.

Zusätzlich zeigten die Daten des Census Bureau vom Donnerstag zu Hausverkäufen, einem wichtigen Indikator für den US-Immobilienmarkt, einen Anstieg der Verkäufe neuer Häuser um 4,1% im September, nachdem es im Vormonat einen Rückgang um -2,3% gegeben hatte.

Ökonomen prognostizieren für 2024 ein Wachstum der Konsumausgaben von +2,4% im Vergleich zu +2,2% im letzten Jahr. Die US-Wirtschaft wuchs im zweiten Quartal 2024 um +3,0%, wobei für das gesamte Jahr ein GDP-Wachstum von +2,7% erwartet wird. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im September um +0,1%, während die Industrieproduktion um +0,8% zunahm. Insgesamt spricht diese positive Datenlage für den US-Dollar.

Jedoch könnte es verfrüht sein, auf einen weiteren und tiefer gehenden Rückgang der Edelmetallpreise zu wetten, angesichts der anhaltend hohen Nachfrage infolge globaler geopolitischer Spannungen.

Aus unserer Sicht sind die aktuellen Preiseinbrüche bei Silber und Gold Teil einer Korrektur nach ihrer beeindruckenden Aufwärtsrallye. Es ist also sinnvoll, Long-Positionen bei etwaigen Unterstützungswerten von 2.719,00, 2.710,00, 2.700,00 (für Gold) und 33,12, 33,00 (für Silber) zu planen.

Heute werden Marktteilnehmer die für 12:30 (GMT) und 14:00 angesetzten US-makroökonomischen Daten bewerten. Laut Konsens sind die Bestellungen langlebiger Güter im September auf -1,1 % gesunken, nachdem sie zuvor bei 0 % gelegen hatten. Ohne Berücksichtigung des Transportwesens fielen sie von 0,5 % im Vormonat auf -0,1 % ab. Zudem wird erwartet, dass der Verbrauchervertrauenindex der University of Michigan für Oktober von 70,1 im September auf 69,0 gesunken ist, während die 5-jährigen Inflationserwartungen der Verbraucher von 3,1 % auf 3,0 % zurückgingen.

Fallen diese Daten schwächer aus als erwartet, wird auch der US-Dollar eine Schwäche erleiden. In Verbindung mit Gewinnmitnahmen zum Ende der Woche könnte dies zu einer neuen Aufwärtsbewegung bei den Preisen für Edelmetalle führen.