Das Währungspaar EUR/USD konnte am Donnerstag kein Wachstum zeigen. Seit den frühen Morgenstunden schienen sich die Kurse auf eine Aufwärtsbewegung vorzubereiten, aber letztendlich kam es zu nichts. Am Morgen wurden in der Eurozone die Geschäftstätigkeitsindizes für die Industrie- und Dienstleistungssektoren veröffentlicht, die schlechter ausfielen als erwartet, was erneut bestätigte, dass die Wirtschaft der Eurozone nicht in bester Verfassung ist. Allerdings war das sogar ohne die Indizes der Geschäftstätigkeit offensichtlich. Das BIP der Eurozone ist in den letzten zwei Jahren kaum gewachsen, daher stellt sich nicht die Frage, ob die EU-Wirtschaft mit Herausforderungen konfrontiert ist.
Auch die Europäische Zentralbank (EZB) hat begonnen, diesem Thema Aufmerksamkeit zu schenken. Interessanterweise erwähnte niemand das langsame Wirtschaftswachstum in der Eurozone über zwei Jahre hinweg, doch in den letzten paar Monaten haben Beamte und Analysten begonnen, darauf hinzuweisen, dass die EU-Wirtschaft kaum wächst. Dies hat Diskussionen darüber ausgelöst, das Tempo der Geldpolitik der EZB zu beschleunigen und schneller zu lockern als einmal alle zwei Sitzungen, was kontinuierlich Druck auf den Euro ausübt. Die Geldpolitik der Federal Reserve bleibt jedoch der Hauptantrieb für den Rückgang des EUR/USD-Paares. Die Tatsache, dass der Markt die Lockerungen der Fed in den letzten zwei Jahren vollständig eingepreist hat, unterstützt nun den US-Dollar, da alle erwarteten Zinssenkungen bereits berücksichtigt wurden. Somit kann sich der Markt jetzt nur noch auf die Zinssenkungen der EZB konzentrieren, während er Gewinne aus dem Verkauf des Dollars sichert, was zu einer erneuten Stärkung der US-Währung führt.
Es gibt nicht viel mehr zum aktuellen Stand hinzuzufügen. Wir haben davor gewarnt, dass der Anstieg des Euros über Monate hinweg völlig unlogisch war. Wir erwähnten, dass auch die EZB ihren Zinssatz auf ein „neutrales“ Niveau senken müsste. Im Oktober könnte die EZB den Leitzins unter das „neutrale“ Niveau senken, weil das Wirtschaftswachstum zu schwach ist und die Inflation bereits unter das Zielniveau gefallen ist. Daher wird jetzt darüber diskutiert, die Zinssätze auf unter 2-2,5% zu reduzieren. Dies ist ein weiterer bärischer Faktor für den Euro.
Aus technischer Sicht gibt es keinen Grund, zu erwarten, dass die Korrektur bald endet. Der Preis bleibt unter der gleitenden Durchschnittslinie, sodass der Rückgang der Quote weitergehen sollte. Natürlich wird die aktuelle Bewegung früher oder später enden und eine Aufwärtskorrektur beginnen. Allerdings haben wir ein anderthalbjähriges Seitwärtsmuster im Tageschart mit einem Abwärtstrend im Wochenchart. Daher können wir nur mit einem Rückgang im mittelfristigen Bereich rechnen. Was passieren wird, wenn Donald Trump oder Kamala Harris das Amt übernimmt, ist derzeit nicht spekulierbar. Es macht sicherlich keinen Sinn, darüber zu spekulieren, wie der Dollar auf die Ergebnisse der US-Präsidentschaftswahlen reagieren könnte.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD über die letzten fünf Handelstage bis zum 25. Oktober beträgt 55 Pips und wird als "niedrig" eingestuft. Wir erwarten, dass sich das Paar am Freitag zwischen den Levels von 1,0768 und 1,0878 bewegt. Der höhere lineare Regressionskanal zeigt nach oben, aber der allgemeine Abwärtstrend bleibt intakt. Nach einer Reihe von Bewegungen in den überkauften Bereich hat der CCI-Indikator den überverkauften Bereich erreicht und einige bullishen Divergenzen gebildet, die auf eine mögliche Korrektur hinweisen.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,0803S2 – 1,0742S3 – 1,0681Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,0864R2 – 1,0925R3 – 1,0986Handelsempfehlungen:Das EUR/USD-Paar setzt seine Abwärtsbewegung fort. In den letzten Wochen haben wir konsequent geäußert, dass wir erwarten, dass der Euro mittelfristig weiter fällt und wir unterstützen die Richtung des bearishen Trends voll und ganz. Es besteht die Möglichkeit, dass der Markt bereits alle oder fast alle zukünftigen Zinssenkungen der Fed eingepreist hat. Sollte dies der Fall sein, hat der Dollar keinen weiteren Grund, zu fallen, obwohl es wenige gab. Short-Positionen können weiterhin mit Zielen bei 1,0768 und 1,0742 in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs unter dem gleitenden Durchschnitt bleibt. Bei einem Handel basierend auf "reiner" technischer Analyse werden Long-Positionen relevant, wenn sich der Preis über der Linie des gleitenden Durchschnitts festigt. Eine solche Festigung würde jedoch kurzfristig wahrscheinlich nur auf eine Korrektur hinweisen.
Illustrationshinweise:Lineare Regressionskanäle: helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet): definiert den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die gehandelt werden sollte.
Murray Levels: Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien): der wahrscheinliche Preiskorridor, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden basierend auf aktuellen Volatilitätswerten handeln wird.
CCI-Indikator: das Betreten des überverkauften Bereichs (unter -250) oder des überkauften Bereichs (über +250) signalisiert, dass ein Trendumschwung in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.